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2024年

5月29日

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(上接101版)

2024-05-29 来源:上海证券报

(上接101版)

报告期末的分期收款销售商品主要项目如下:

单位:万元

约定回款进度与实际执行情况的差异主要由于以下两方面的因素:一方面受宏观环境影响,行业经济下滑,部分客户财政收入减少,偿债能力降低,导致回款被迫延迟;另一方面公司客户以政府部门为主,该类客户的业务前期建设投入较高、自身回款周期较长,导致回款进度较慢,同时部分“雪亮工程”、“天网工程”为财政专项拨款项目,受财政专项资金到位时间、财政审批支付流程及各地政府财政排款优先级的影响,导致项目实际回款进度滞后,符合各地政府财政状况和社会安全行业的实际情况。但由于公司业务的终端客户以政府部门为主,以政府财政和政府信用作为背书,虽然账款回收出现延期,但历史上实际发生坏账的比例极低。

同行业上市公司长期应收款坏账计提情况如下:

公司针对分期收款销售商品形成的长期应收款逾期部分,根据以往的历史经验对应收款项计提比例作出最佳估计,参考应收款项的账龄进行信用风险组合分类,计算账龄并应用迁徙率计算,计提对应坏账准备。针对还未到协议约定收款日的长期应收款项,由于还未到付款时点,考虑到付款对象主要为政府、大型国有企业、上市公司,信用情况良好,未有客观证据表明存在发生减值的风险,谨慎起见,公司按照0.5%计提。

综上所述,约定回款进度与实际执行情况可控,坏账计提充分。

问题四:关于存款与利息匹配性及存贷双高合理性。

年报显示,公司货币资金期末账面金额为29,985.09万元,同比增长62.38%,同时公司短期借款、长期借款期末账面金额分别为33,533.64万元和4,063.18万元,同比增长51.81%和919.70%。同时,报告期内公司利息收入202万元,同比降低39.88%,与货币资金的增长趋势不匹配。

请公司:(1)补充披露主要有息负债的金额、利率、期限、融资用途等,并结合公司贷款成本、财务管理模式和资金使用计划等,说明公司在货币资金余额较高同时负债大幅增长的原因及合理性,是否符合行业经营特点;(2)说明报告期内公司货币资金平均余额与利息收入的匹配性,有息负债平均余额与利息支出的匹配性。

公司回复:

一、补充披露主要有息负债的金额、利率、期限、融资用途等,并结合公司贷款成本、财务管理模式和资金使用计划等,说明公司在货币资金余额较高同时负债大幅增长的原因及合理性,是否符合行业经营特点

(一)报告期末公司有息负债的情况

2023年末,公司有息负债明细情况如下:

单位:万元

注:公司短期借款及长期借款本金共计38,268.42万元(不包含计提利息部分),其中698.63万元长期借款根据流动性重分类至报表一年内到期的非流动负债列示。

(二)货币资金余额较高同时负债大幅增长的原因及合理性

2023年末公司资金总额29,885.09万元,其中4,778.84万元为有专项用途的募集资金。2023年公司的资金投入主要集中在主营业务拓展中,由于公司下游客户以政府部门为主,政府业务在实施过程中需要由公司先行垫资,项目建设完成后再分阶段或分期回收货款,导致项目款项回收周期较长、项目建设前期占款压力较大,针对公司业务特点和外部经济环境的不确定性,公司需要保持一定的规模的自有资金以确保现金流的安全性,以保证短期债务的偿还、保障既有业务和主营业务拓展的经营需求,因此,公司为业务发展以及短期偿债所需申请了部分融资。此外,公司期末货币资金金额较高,另一个原因是公司积极催收历史回款,第四季度收回前期项目应收款项2.19亿元,而银行借款融资在全年平均发生,在报告期末仍处于存续状态,导致出现了货币资金余额较高,且银行贷款金额也较高的情况。

从公司贷款成本方面看,公司短期融资成本约为3.24%,中长期融资因为存在政府贴息,成本约为2.90%,综合融资成本约为3.20%;而公司现有存款中,平均资金收益率约为1.50%,存贷利率差较小,因此通过融资的方式来合理保持公司流动性,并解决公司整体的资金需求,符合资金安全原则。

从资金需求角度看,作为人工智能领域软硬件一体的高新技术企业,公司持续进行科研投入,最近三年累计研发投入11,415.31万元,通过置身行业技术变革和紧贴客户实际需求加快技术迭代升级,需要一定的资金投入;其次,项目招标方多为公安、武警、军队、边海防、政法系统等政府部门,项目规模较大,且政府业务在实施过程中需要由公司先行垫资,项目建设完成后再分阶段或分期回收货款,使得公司需要具有足够的资金实力以应对项目运作资金需求。

综上所述,通过间接融资、适度提升资产负债率,在保证安全性、流动性和收益性的前提下进行现金管理,可以增加资金使用效率和使用灵活度,符合行业经营特点,有利于公司的未来发展。因此,公司在货币资金余额较高的情况下增加银行贷款融资具有合理性,符合行业及业务特点。

二、说明报告期内公司货币资金平均余额与利息收入的匹配性,有息负债平均余额与利息支出的匹配性

(一)货币资金平均余额与利息收入的匹配性

单位:万元

注:银行存款以及交易性金融资产的平均余额(月)为全年每月月末余额的算术平均数。

货币资金月平均余额19,501.36万元,年利率1.04%。公司主要使用协定存款及活期存款进行资金管理。交易性金融资产月平均余额9,548.47万元,年利率2.46%,交易性金融资产公司以结构性存款等保本浮动收益型理财进行资金管理。因此,收益率符合市场利率水平,货币资金平均余额与利息收入和投资收益相匹配。

(二)有息负债平均余额与利息支出的匹配性

单位:万元

注:长短期借款平均余额(月)为当期借款本金和利息的加权平均数。

长短期借款月平均余额37,132.46万元,年利率3.20%。其中短期借款利率为3.00%-4.19%;长期借款因为存在政府贴息,利率为2.00%-3.15%。因此,借款利率符合市场利率水平,有息负债平均余额与利息支出相匹配。

问题五:关于研发及销售费用。

年报显示,报告期末公司研发人员和销售人员分别同比减少60人和40人,而研发费用和销售费用中职工薪酬分别同比增长11.24%和42.34%,人均薪酬均有提升。

请公司:(1)说明研发人员、销售人员数量减少而人均薪酬上升的原因以及合理性,薪酬变化是否与同行业存在差异;(2)结合公司主要研发项目和投入金额、与研发人员的匹配关系等,说明是否存在研发人员流失导致科创属性下滑的风险。

公司回复:

一、说明研发人员、销售人员数量减少而人均薪酬上升的原因以及合理性,薪酬变化是否与同行业存在差异

报告期内,公司研发人员、销售人员数量、平均薪酬变动情况与往年同期对比情况如下:

单位:万元

2023年度公司研发人员平均人数由去年同期的151人减少至148人,同比减少2%;研发人员平均薪酬由去年同期的14.68万元增长至16.66万元,同比增长13%,主要由于公司为人工智能领域软硬件一体的高新技术企业,需要持续的科研人才引进及投入,本年度由于引进较为高端人才并优化初级人员导致年末人数减少与平均薪酬上升。

2023年度公司销售人员平均人数由去年同期的129人增加至151人,同比增加17%;销售人员平均薪酬由去年同期的16.55万元增长至20.13万元,同比增长22%,主要由于公司前年末去年初为大力开拓自身业务,布局销售网络,于多地增设分支机构,相应引进高端销售人员,而本年末实行部分优化,导致年末人数减少与平均薪酬上升。

同行业研发人员、销售人员薪酬情况如下:

单位:万元

报告期末,千方科技、汉邦高科和大华股份的研发人员分别为2,573人、35人和12,372人,相较上年,千方科技、汉邦高科分别减少了158人、23人,大华股份增加了153人。除大华股份人员增加外,可比公司研发人员下降主要是由于为保障市场竞争力和创新优势,缩减了非核心岗位研发人员规模,保留并引进了具备丰富经验的核心研发人员。千方科技、汉邦高科和大华股份研发人员的人均薪酬,2023年度较2022年度分别变化2.29万元、-5.03万元和0.52万元,公司研发人员人均薪酬变化与可比公司的情况基本一致。

千方科技、汉邦高科和大华股份的销售人员分别2,066人、16人和4,859人,相对于比年分别减少了151人、13人和44人,主要由于受大环境影响,对销售人员的知识水平和专业能力有了更高的要求,有计划的精简销售团队,并引进符合公司发展的高端销售人才。千方科技、汉邦高科和大华股份销售人员的人均薪酬,2023年度较2022年度分别变化1.62万元、25.67万元和5.43万元,公司销售人员人均薪酬变化与可比公司的情况基本一致。

综上所述,公司研发人员、销售人员数量减少而人均薪酬上升具有合理性。

二、结合公司主要研发项目和投入金额、与研发人员的匹配关系等,说明是否存在研发人员流失导致科创属性下滑的风险

公司主要研发项目和投入金额、与研发人员的匹配关系情况如下:

单位:万元

2023年末,公司研发人员中,具有本科及以上学历研发人员数量占总研发人员数量比例为98.41%,其中60人合计参与拥有100项发明专利研发,人均发明专利数量1.67项。公司有大量优秀的软件、硬件研发人员以及行业专家的储备,确保公司拥有持续的研发能力和自主创新能力。

公司过去三年研发投入情况如下:

单位:万元

公司过去三年累计研发投入占三年累计营业收入比例为9.28%,公司坚持科技创新,坚持研发投入,持续提升企业创新活力,不断强化企业科技属性:一方面,报告期内公司应用于主营业务的发明专利持续增长,截至本回复出具日,公司目前拥有已授权发明专利104项,并在持续增长中,发行专利数量的持续快速增长不仅是公司加强知识产权保护的体现,也为公司未来持续快速发展做好了充分的技术储备;另一方面,公司不断优化提升研发人员整体素质,壮大研发队伍,报告期内公司通过优胜劣汰和持续引进高水平、高学历研发人员,大幅提升了研发队伍的整体素质和实力,提升了核心科研能力。

综上所述,公司不存在研发人员流失导致科创属性下滑的风险。

特此公告。

罗普特科技集团股份有限公司董事会

2024年5月29日