(上接114版)

(上接114版)

1）了解、评价和测试与销售收款相关的关键内部控制设计的合理性和运行的有效性；

2）对年末重大应收账款和大额销售收入执行函证程序；

3）针对租赁业务检查公司与承租方签订的飞机租赁合同、飞机租赁台账、月度飞行报告、回款单据等支持性资料；针对飞机零部件销售和维修业务检查销售合同、飞机维修订单、原材料出库单、存货出入库管理系统业务数据、回款单据等支持性资料；

4）对两期大客户的销售情况、月度毛利率、年度毛利率执行分析性程序。

5）对于境外收入，按照销售区域、前后年度、月度销售数量、销售金额、销售回款，分析其变动的原因及其合理性，是否存在集中确认的情况；

6）对于毛利率波动较大的境外收入，量化分析毛利率变动的合理性；

（2）针对存货盘点执行的审计程序

1）了解和评价管理层与存货相关的关键内部控制设计的合理性和运行的有效性；

2）获取公司存货分类明细、存货库龄明细表，分析存货构成及变动的合理性；

3）获取公司报告期内存货盘点计划、盘点记录和盘点报告，并与账面进行核对；复核企业存货盘点人员及时间安排是否恰当，盘点仓库是否完整；

4）制定存货监盘计划，确定存货监盘范围，对存货实施监盘，监盘过程中检查存货数量、标签、外观形态等，统计监盘比例和监盘结果，形成存货监盘小结。

（3）针对资产减值执行的审计程序

1）了解和评价管理层与资产减值相关的关键内部控制设计和运行的有效性；

2）获取并复核管理层编制的资产可回收金额的计算表，比较资产的账面与其可回收金额的差异，确认是否存在减值情况；

3）获取公司聘请的外部资产评估机构出具的可回收金额资产评估报告，了解和评价资产评估机构对固定资产、存货的评估情况，分析复核其测算可回收金额计算方法及相关计算参数等内容的合理性；

4）评价公司聘请的外部资产评估机构的专业胜任能力、独立性和客观性。

（4）针对固定资产执行的审计程序

1）了解、评价和测试与固定资产相关的关键内部控制设计的合理性和运行的有效性；

2）检查公司所属飞机在加拿大交通部登记的飞机注册证书；

3）获取公司固定资产卡片账，并对固定资产账面金额、固定资产主要变动情况及变动原因进行分析；

4）制定固定资产监盘计划，对期末在库飞机实施监盘程序，统计监盘比例和监盘结果，形成固定资产监盘小结；

5）复核公司固定资产折旧政策，对公司固定资产折旧计提进行测算；

6）检查公司重大固定资产新增及处置合同、交付记录、回款单据等支持性资料。

2、核查结论

经核查，我们认为：公司不存在境外亏损资产或重大减值风险的资产；公司境外内部控制制度有效执行。

问题四：关于偿债能力。年报显示，你公司报告期末资产负债率77.21%，流动比率1.49。截至2023年末，你公司短期借款及一年内到期的非流动负债36.40亿元，长期借款62.67亿元，公司有息负债金额大幅高于非受限货币资金规模。

请你公司结合近一年债务到期情况、可使用资金情况等，分析是否存在债务兑付风险并说明原因，如是，请说明拟采取的应对措施，并进行充分的风险提示。

回复：

公司2024年到期债务为35.16亿元，到期债务全部为银行贷款。公司主要使用银行贷款置换的方式，结合经营活动现金流盈余来归还一年内到期的银行贷款，提升短期偿债能力、降低流动性风险。主要措施包括：

一、到期债务置换及保持合理非受限货币资金

1、到期债务置换：基于公司未来的发展趋势，目前公司与授信银行合作良好、银行授信额度持续稳定，公司将有序安排到期债务置换。截至本公告披露日，公司已累计完成到期债务置换15.23亿元，占全年到期债务总额的43.32%，公司将继续有序开展债务置换及偿还。

2、保持合理的非受限货币资金余额。截至2024年4月末，公司可用货币资金余额为16.34亿元，为后续债务置换或偿还提供保证。

二、改善经营活动及投资活动现金流入的措施

2023年，公司以现金流和利润的改善为主要目标，持续改善经营质量，成立应收账款及存货压降的“两金”压降工作小组，制定专项考核方案，深入开展降应收增回款、控采购降存货和降本降费工作，实现了经营活动现金流改善；公司加强投资管控，避免无效的投资支出，利用境外航空市场的上行周期，有效处置存量飞机资产增加投资活动现金净流入。近两年经营活动现金净流量、投资活动现金净流量的改善情况如下：

表31：2022年-2023年经营活动及投资活动现金流净额对比表

单位：人民币万元

■

三、优化资金管理、提升资金管理效率

公司与银行及其他金融机构保持良好沟通，有序开拓信贷授信渠道，保证到期的债务置换及按时偿还；公司通过年度、N+2月度、月度滚动资金计划的编制、过程跟踪、执行分析等手段，动态监控资金状况，及时做好资金筹措，避免发生流动性风险；打通国际客户的融资租赁销售渠道，推动出口信保、境外保单等销售融资方式落地，加速境外订单款项快速回收。

四、加大二手机资产盘活力度

公司积极推进二手机翻新、销售与处置业务，成立二手机管理督导小组，规范二手设备管理、提升二手设备运营效率、促进二手设备盘活，降低库存，加快资金回笼。

综上，现阶段公司非受限货币资金有一定规模、银行信贷授信渠道稳定、经营活动现金净流量逐步改善，之前从未发生过到期债务的逾期兑付情况，目前不存在债务兑付风险。

问题五：关于预计负债。年报显示，你公司因预计担保损失计提预计负债1.80亿元，相比上年减少6,884.13万元。与年报同日披露的《关于为按揭、融资租赁、供应链金融、商业保理及买方信贷业务提供担保额度的公告》显示，你公司为你公司产品的终端客户、经销商提供银行或融资租赁机构的按揭、融资租赁、供应链金融、商业保理、买方信贷等相关业务的融资担保，担保额度不超过75亿元。该议案尚需年度股东大会审议。

请你公司说明预计承担代偿损失的原因，以及计提担保损失金额的确定依据，相关借款是否存在违反约定使用的情况，如是，说明你公司拟采取或已采取的措施。

回复：

工程机械设备普遍单台价值较高，上游采购生产占用主机厂资金较大；同时，下游客户购买产品主要用于工程项目施工，收款周期长，短期内无法向主机厂支付全部货款。由于上下游两端大量占用主机厂资金，因此工程机械行业普遍采用按揭、融资租赁等销售方式，主机厂需为客户向金融机构提供设备回款的担保，具体操作模式如下：

（1）银行按揭：客户与公司签订产品买卖合同，支付一定的首付款后，余款部分办理银行按揭贷款，银行审核通过后发放贷款至客户账户，客户委托银行付款至山河智能，客户根据贷款合同向银行定期偿还款项，直至贷款结清。

（2）融资租赁：选定第三方融资租赁机构向公司购买产品，客户与融资租赁机构签订融资租赁合同，按照合同约定分期支付租金。结清前，融资租赁机构保留所有权及抵押权，并留存设备权证；结清后，租赁物所有权移交客户，同时客户获得设备权证。

综上，山河智能与客户、融资机构三方签订买卖合同、融资租赁/按揭合同。客户支付首付款后，剩余货款向融资机构进行融资，融资款项委托全额支付给山河智能。客户分期向融资机构支付租金及利息，山河智能承担连带担保责任。

预计负债主要是公司管理层以客户的信用风险为基础，考虑违约概率、违约损失率、风险敞口（表外担保余额），转换系数（本年发生的垫款金额/年初未逾期贷款余额）及考虑前瞻性、管理层赋能后，预计上述财务担保的客户违约金额，具体计算过程如下：

表32：2022年、2023年预计负债计算过程

单位：人民币万元

■

备注：

违约概率：公司将出现垫款的订单即定义为违约，故违约概率为100%；

违约损失率：历史违约损失率的平均值；

转换系数：本年度发生的垫款金额/年初未逾期贷款余额；

风险敞口：截至2023年12月31日，按揭及融资租赁财务担保余额（415,410.39万元）减去公司已销退未完成回购手续所对应的担保余额（1,176.48万元）。

以上担保事项是公司针对按揭及融资租赁销售业务为客户提供的担保，按揭及融资租赁款项由金融机构对具体业务审批通过后全部汇入公司银行账户，非借款类担保事项，不存在改变借款用途，不存在违反借款使用约定的情况。

如果公司发生垫付或回购义务，会将逾期代垫和回购款项转入应收账款，并根据可回收情况计提相应的应收账款坏账准备。公司针对担保事项的采取了一系列的措施，以降低风险：

1、规范客户准入，严控商务条件，压降销售担保的风险。强化客户资信调查，重视资信调查结果的应用，在签订具体销售合同时因应客户资信状况对商务条件进行调整，控制因发生担保责任而产生逾期应收账款的风险。

2、严格执行反担保措施，对所有担保客户要求增加第三方合格的反担保，资信评级较低的客户要求增加第四、五方反担保，杜绝无反担保的情形，增加了客户的违约成本，为公司的回款提供保障。

3、加强售后管理，监控担保动态，建立预警及应收账款催收机制。对逾期垫款的客户，果断采取锁机、拖机、诉讼及委托第三方催收等有效措施。

4、对逾期应收账款进行月度监控及催收。公司每月定期组织开展应收账款及担保情况分析会，并提出相应举措，以压降担保风险，对应收账款催收工作进行全面的督导与布置。

问题六：关于递延所得税资产。年报显示，你公司报告期末可抵扣暂时性差异为23.10亿元，递延所得税资产为3.85亿元，占你公司净资产的8.39%。

请你公司结合历史和预计经营情况说明你公司未来是否有足够的应纳税所得额，确认递延所得税资产是否符合企业会计准则的规定。

回复：

一、递延所得税资产的确认情况

报告期末，公司递延所得税资产38,519.47万元，其中母公司24,904.37万元，占比64.65%，具体构成明细如下：

表33：2023年末递延所得税资产明细表

单位：人民币万元

■

二、递延所得税资产确认符合企业会计准则的相关规定

根据《企业会计准则第 18 号一所得税》第十五条规定，企业对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，应当以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

根据《企业所得税法》第十八条，企业纳税年度发生的亏损，准予向以后年度结转，用以后年度的所得弥补，但结转年限最长不得超过五年。

根据《关于延长高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限的通知》（财税〔2018〕76 号），自 2018 年 1 月 1 日起，当年具备高新技术企业或科技型中小企业资格（以下统称资格）的企业，其具备资格年度之前 5 个年度发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由 5 年延长至 10 年。

公司根据每家公司的盈利预测，预计未来 5年或10年能够产生足够的应纳税所得额用于抵扣可抵扣暂时性差异，因此确认递延所得税资产具备合理性，符合企业会计准则的相关规定。

三、未来期间能产生足够的应纳所得税用于抵扣可抵扣暂时性差异

1、山河智能装备股份有限公司母公司（以下简称“母公司”）

截至2023年末，母公司可抵扣暂时性差异166,029.14万元，其中：减值准备及预计负债产生的可抵扣暂时性差异144,675.09万元，占可抵扣暂时性差异总额的87.14%，可抵扣亏损5,811.52万元。2014年至2023年，母公司应纳税所得额合计为68,043.44万元，累计资产核销金额49,008.37万元，不考虑资产核销金额的应纳税所得额合计为117,051.81万元。

表34：2014-2023年经营情况及应纳税所得额情况表

单位：人民币万元

■

2022年-2023年，因国内工程机械行业下行，公司营收、利润下滑，因此选取2018年-2021年不考虑资产核销金额的应纳税所得额的数据，平均每年应纳税所得额为21,039.49万元。基于公司未来战略规划，结合历史数据，预测2024年-2033年能够产生足够的应纳税所得额用来抵扣暂时性差异。

2、Avmax Group Inc.

截至2023年末，Avmax公司可抵扣的暂时性差异为19,536.78万元，主要是由资产减值准备产生的可抵扣暂时性差异8,622.68万元及可抵扣亏损7,382.98万元构成。2023年，全球航空业复苏，Avmax公司当期已实现营业利润13,988.16万元。2024年将持续拓展全球支线航空业务，为合作伙伴提供全球服务网络支持，为客户提供创新、安全的一体化问题解决方案以及专业、国际化的航空服务，预测未来5年的能有足够的应纳税所得额可用来抵扣暂时性差异。

3、山河江麓（湘潭）建筑机械设备有限公司（以下简称“山河江麓”）

截至2023年末，山河江麓可抵扣暂时性差异主要由可抵扣亏损5,738.55万元构成，主要是2021年及2022年产生。2023年，山河江麓毛利率同比增长7.47个百分点，已实现扭亏为盈。2024年，山河江麓将紧盯行业趋势，确保核心部件自主生产，充分利用湖南本土建筑产品配套能力，形成低成本竞争优势，扩展高端市场与海外市场，预计未来10年期间能够产生足够的应纳税所得额。

4、中铁山河工程装备股份有限公司（以下简称“中铁山河”）

截至2023年末，中铁山河可抵扣暂时性差异主要由租赁负债2,138.04万元、资产减值准备1,339.03万元和可抵扣亏损1,355.34万元构成。中铁山河积极拓展粤港澳大湾区市场，在广州工业投资控股集团有限公司（以下简称“广州工控”）的支持下，发挥广州工控地域优势与山河智能技术优势、深度参与广东地下空间工程建设，预计未来10年期间能够产生足够的应纳税所得额。

5、湖南华安基础工程有限公司（以下简称“湖南华安”）

截至2023年末，湖南华安可抵扣暂时性差异由资产减值准备4,083.20万元构成。湖南华安借助广州工控的管理赋能和资源支持优势，积极引入业务资源，发挥协同作用，拓展工程施工发展空间，预计未来5年期间能够产生足够的应纳税所得额。

6、中际山河科技有限责任公司（以下简称“中际山河”）

截至2023年末，中际山河可抵扣暂时性差异主要由减值准备1,027.28万元及可抵扣亏损2,100.00万元构成。2023年，中际山河实现营业利润850.56万元，其坚持以自主开发专精特尖装备为引领，致力有色金属领域成套设备与工程项目的“精准化、智能化、绿色化”的升级发展，2024年为海外客户设计成套方案，预计未来10年期间能够产生足够的应纳税所得额。

请年审会计师核查并发表明确意见。

1、会计师执行的审计程序

（1）获取管理层对未来期间的财务预测计算表，并检查其计算时输入的数据以及相关公式，评价计算结果的准确性；

（2）获取确认递延所得税资产公司的所得税汇算清缴报告、纳税申报表及会计记录等支持性文件，复核可抵扣亏损的存在性及金额和期限的准确性；

（3）根据我们对递延所得税资产公司业务及所在行业的了解，结合行业趋势和历史经营情况，评价管理层计算预计未来期间的应纳税所得额所采用的关键假设，例如预计营业收入、毛利率及其他经营费用等相关的假设的合理性；

（4）将管理层上年预测的应纳税所得额与本年实际应纳税所得额进行比较，以考虑管理层所作预测结果的历史准确性；

（5）复核递延所得税资产的确认是否以未来期间很可能获得的用以抵扣可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

2、核查结论

经核查，我们认为：公司确认递延所得税资产符合企业会计准则的规定。

特此公告。

山河智能装备股份有限公司

董事会

二○二四年六月三日