(上接77版)
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二、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：
公司前五大客户里新增舜宇光学，主要是由于舜宇光学在2023年投入VCM马达制造业务，公司对舜宇光学的VCM马达用CMI件业务收入大幅增加。前五大供应商新增威雅利电子（上海）有限公司，主要由于公司CMI件第一大客户新思考集团业务模式变化，由客户供料变为公司自行采购芯片，导致公司对威雅利电子（上海）有限公司的芯片采购量大幅增加。
三、年审会计师核查程序及意见
（一）核查程序
1、查阅客户及供应商合同和交易记录，确认前五大客户和供应商的名称、成立时间、开始合作时间、交易内容、交易金额及占比的准确性；
2、对大额应收账款以及应付账款进行函证，确认其是否真实准确，并评估后续的回款和付款情况；
3、向公司总经理及财务总监了解供应商以及客户相关合作历史和业务规模变化，了解前五大客户和供应商排名变化的原因；
4、分析排名变化对公司业务收入和成本的具体影响，特别是对销售额和采购额的影响程度。
（二）核查意见
经核查，年审会计师认为：
1、前五大客户和供应商已经详细披露，报告期内的交易金额和占比反映准确；
2、期后的实际回款和付款情况良好；
3、前五大客户和供应商排名变化原因解释合理，对公司财务状况影响有限。
问题 7、关于固定资产。年报披露，固定资产期末账面价值为6.52亿元，同比增长237%，占总资产40%，主要系在建工程转入机器设备、房屋及建筑物。本期计提固定资产折旧0.78亿元，固定资产年折旧率低于公司预估值。请公司：（1）结合相关项目建设情况及业务发展情况，说明固定资产规模增长与业务规模、产能产量及收益的匹配性；（2）结合固定资产使用情况、折旧计提政策等，说明公司固定资产折旧计提是否充分；（3）结合公司固定资产投资计划，测算未来期间相关折旧摊销对公司业绩的影响，充分提示风险并补充披露。
一、公司回复
（一）结合相关项目建设情况及业务发展情况，说明固定资产规模增长与业务规模、产能产量及收益的匹配性；
2023年末和2022年末公司分业务类别固定资产规模对比如下：
单位：人民币万元
■
固定资产2023年原值10.18亿元，同比增长5.35亿元，主要是由于公司MLCC业务的房屋建筑物、机器设备、电子设备等固定资产增加所致，该业务现在处于试产阶段，产能产量规模较小，未创造收益。
（二）结合固定资产使用情况、折旧计提政策等，说明公司固定资产折旧计提是否充分；
1、固定资产折旧政策
公司采用直线法计提固定资产折旧，各类固定资产使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：
■
2、公司固定资产折旧计提的充分性
（1）同行业比较情况
■
公司的固定资产使用年限、残值率与同行业相比，不存在重大的差异。
（2）固定资产折旧计提情况
截至2023年末，公司固定资产折旧计提情况如下：
单位：人民币万元、%
■
2023年末公司固定资产原值101,848.77万元，同比增加53,516.61万元。报告期内，公司新增固定资产主要来自于MLCC项目的资产转固，主要发生在下半年，具体转固情况为：2023年8月份，池州昀冢新增固定资产27,843.19万元，占2023年末固定资产的比重为27.34%；2023年9月份，池州昀冢新增固定资产207.76万元，占2023年末固定资产的比重为0.20%；2023年12月份，池州昀冢新增固定资产16,190.56万元，占2023年末固定资产的比重为15.9%。由于2023年度新增固定资产主要发生在下半年，导致当年计入的折旧金额较少。此外，公司2023年度部分固定资产已达到累计折旧年限，2023年度无需再计提折旧。
综上，公司对固定资产的折旧计提充分且合理。
（三）结合公司固定资产投资计划，测算未来期间相关折旧摊销对公司业绩的影响，充分提示风险并补充披露。
根据固定资产投资计划测算未来5年所有固定资产折旧明细如下：
单位：人民币万元
■
根据公司目前固定资产投资计划，未来五年固定资产投入需要占用较多的资金，对公司的现金流管理要求较高，会对公司的现金流存在一定的影响；同时因为MLCC项目投产前期营收较少，固定资产投入较大导致每年折旧金额较大，固定成本较大，进而会拉低公司整体净利润，对公司未来经营业绩存在一定的影响。
公司已在2023年年度报告“四、风险因素/（五）财务风险”中补充披露风险如下：
“2、固定资产投资和减值风险
2023年末，公司固定资产账面价值为65,219.65万元，占期末资产总额的比例为40.40%，公司固定资产规模较大，受产能利用率不足、工艺技术升级、日常保养等因素的影响，存在资产减值的风险。未来，若应用市场需求的重大变化、产品转型升级发生重大变革，或出现其他更为领先的工艺技术，导致公司固定资产出现减值的风险。公司MLCC项目前期固定资产投入占比较高，相关折旧摊销金额较大，若未来MLCC市场业务开拓不及预期，MLCC业务营业收入未能按计划增长，公司的盈利空间可能存在进一步收窄的风险。上述情况将对公司的经营业绩产生较大不利影响。”
二、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：
1、固定资产规模增长主要系公司MLCC业务的固定资产房屋建筑物、机器设备、电子设备等增加所致，此业务现在处于试产阶段，产能产量规模较小，未创造收益。
2、公司的固定资产使用年限、残值率与同行业相比，不存在重大差异，公司2023年度新增固定资产主要发生在下半年，导致当年计入的折旧金额较少。公司对固定资产折旧计提充分且合理。
3、根据公司固定资产投资计划，未来五年固定资产投入需要占用较多的资金，会对公司的现金流存在一定的影响；同时因为MLCC项目投产前期营收较少，固定资产投入较大导致每年折旧金额较大，固定成本较大，会影响公司整体净利润。公司已在定期报告中补充提示固定资产投资和减值风险。
三、年审会计师核查程序及意见
（一）核查程序
1、查阅固定资产购置及转入记录，确认固定资产购置和在建工程转入的具体项目和金额，确保与年报披露一致；
2、对公司长期资产进行盘点，核实其数量以及状态；
3、查阅公司固定资产折旧计提政策和执行情况：确认公司折旧计提政策是否符合会计准则和公司内部控制，分析计提是否充分合理；
4、与同行业上市公司折旧政策进行对比，确认是否存在较大差异；
5、获取公司固定资产投资计划以及固定资产折旧测算数据。
（二）核查意见
经核查，年审会计师认为：
1、公司固定资产大额增长主要是由于池州昀冢投资的MLCC产线达到预定可使用状态，房屋及设备从在建工程转固定资产金额较大；
2、公司折旧计提政策符合相关会计准则，与同行业上市公司不存在重大差异，折旧计提充分合理；
3、根据测算结果显示，池州昀冢的部分固定资产作为研发设备，其折旧将会计入研发费用，将导致公司研发费用金额较大，影响净利润。同时因为新产品的生产销售刚刚起步，导致生产成本较高，预计池州昀冢公司的毛利率较低。
问题 8、关于其他非流动资产。2021至 2023年，其他非流动资产账面余额分别为1.02亿元、1.06亿元、0.86亿元，均为长期资产购置款。请公司：（1）补充披露近三年购建长期资产所支出的资金和已形成资产的匹配性，补充披露支出资金的主要流入方，说明公司是否与其存在关联关系或其他利益安排；（2）请公司说明期末长期资产购置款相关交易对手方名称、交易背景、主要用途、预付比例、账龄，是否存在账龄大于 1 年的预付款项。若存在，请说明预付款项长期未结转的原因及合理性。
一、公司回复
（一）补充披露近三年购建长期资产所支出的资金和已形成资产的匹配性，补充披露支出资金的主要流入方，说明公司是否与其存在关联关系或其他利益安排；
1、近三年购建长期资产所支出的资金和已形成资产的匹配性
单位：人民币万元
■
公司近三年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为105,045.52万元，近三年形成的长期资产为91,627.99万元，差异主要系进项税额9,607.02万元及预付后尚未到货的设备款3,136.95万元，两者基本匹配。
2、近三年长期资产支出资金的主要流入方
单位：人民币万元
■
公司近三年主要供应商购置长期资产预付款金额合计64,977.15万元，占近三年长期资产购置付款额比例61.86%，公司与其不存在关联关系或其他利益安排。
（二）请公司说明期末长期资产购置款相关交易对手方名称、交易背景、主要用途、预付比例、账龄，是否存在账龄大于1年的预付款项。若存在，请说明预付款项长期未结转的原因及合理性。
公司期末长期资产购置款余额8,562.41万元，其中主要供应商长期资产购置额合计8,428.85万元，占长期资产购置额比例98.44%，主要交易目的为购买MLCC设备，用于MLCC产品的研发与生产。具体明细如下：
单位：人民币万元、%
■
供应商A的预付款项账龄大于1年，其原因是向供应商采购设备生产交付周期长，为抢占先机，提前订购数量较多，供应商实行分批交付。其余主要供应商预付款项账龄均在1年以内。
二、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：
1、公司近三年购建长期资产所支出的资金和已形成资产基本匹配。公司与近三年长期资产支出资金的主要流入方不存在关联关系或其他利益安排。
2、公司期末长期资产购置款的相关交易对手方中，供应商A的预付款项账龄大于1年，原因是向供应商采购设备生产交付周期长，公司为抢占先机，提前订购数量较多，供应商实行分批交付。其余主要供应商预付款项账龄均在1年以内。
三、年审会计师核查程序及意见
（一）核查程序
1、查阅购建长期资产支出资金记录，确认近三年购建长期资产支出的具体资金流向，包括主要流入方，并且通过企查查核实确认资金流入方的企业信息，确认与公司是否存在关联关系；
2、获取公司2023 年末其他非流动资产明细,向大额预付资产采购款供应商寄发询证函,核对预付金额的准确性、交易的真实性；
3、获取公司与主要设备供应商签订的合同、付款凭证、发票等交易文件，核查交易的真实性；
4、评估资金支出与已形成长期资产的合理性和匹配性，确保支出与资产的实际形成情况相符；
5、查阅期末长期资产购置款的相关交易对手方名称、交易背景、主要用途、预付比例和账龄情况。确认是否存在账龄超过一年的未结转预付款项，并分析其存在的合理性和原因。
（二）核查意见
经核查，年审会计师认为：
1、长期资产支出的主要流入方为设备采购供应商A、供应商C以及工程施工供应商G，不存在关联关系或其他利益安排；
2、购建长期资产所支出的资金和已形成资产相匹配；
3、计入其他非流动资产的预付账款主要为设备采购供应商A、供应商C，与公司实际采购情况相匹配，账龄大于1年的预付账款长账龄原因解释合理。
问题9、关于一季度情况。2024年第一季度，公司实现营业收入1.41亿元，同比增长56.72%；归母净利润为-0.30亿元，亏损同比扩大；毛利率为22.26%，同比提升11个百分点；应收账款为2.30亿元，同比增长50%，呈增长趋势。请公司：（1）结合收入结构变动、成本费用归集等，说明毛利率波动的原因及合理性；（2）结合主营业务发展、同行业可比公司情况，补充说明2024年一季度净利润亏损扩大的具体原因及合理性；（3）补充披露2024年一季度应收账款前五大客户名称、销售金额、销售内容、账龄、截至目前回款情况等，分析应收账款大幅增加的原因，说明报告期内公司与客户结算方式是否发生变化，并充分提示相关风险。
一、公司回复
（一）结合收入结构变动、成本费用归集等，说明毛利率波动的原因及合理性；
公司2024年第一季度营业收入1.41亿元，其中主营业务收入1.39亿元，同比增加56.83%。公司2024年第一季度主营业务毛利率为22.30%，同比增加11.70%。分产品收入及成本情况如下：
单位：人民币万元、%
■
公司2024年第一季度毛利率波动的原因及合理性：（1）受益于智能手机终端市场需求复苏，一季度公司CMI件及金属插入成型件订单大幅增长，其中CMI件收入同比增长126.21%，金属插入成型件收入同比增长40.11%，此两款产品属于公司高毛利产品，带动了公司综合毛利率的同步增长。（2）一季度公司引线框架订单大幅增加，收入同比增长121.23%，单位产品固定成本下降，同时通过产品销售结构调整、材料成本监控管理有效改善了该业务毛利率。
（二）结合主营业务发展、同行业可比公司情况，补充说明2024年一季度净利润亏损扩大的具体原因及合理性；
公司2024年第一季度营业收入及归母净利润变动情况与同行业可比公司对比情况如下：
单位：人民币万元、%
■
2024年第一季度公司受益于智能手机终端市场需求复苏，下游客户订单同比大幅增长，使得公司一季度营业收入较上年同期大幅增长。同行业可比公司中，昌红科技主要产品为医疗器械及高分子塑料耗材、办公自动化设备和模具产品，与公司产品应用领域存在明显差异，故收入变动趋势存在差异，公司与其他同行业可比公司一季度收入均呈增长趋势。
公司2024年第一季度归母净利润为-3,041.93万元，上年同期为-2,982.41万元，亏损同比略有增加，主要由于MLCC及引线框架等非消费电子相关业务导致。其中，MLCC业务2024年第一季度亏损2,820.45万元，占比92.72%，主要由于MLCC业务进入试产阶段，研发投入、折旧同比增加，同时固定成本较高、存货计提减值损失等因素导致亏损同比扩大。
（三）补充披露2024年一季度应收账款前五大客户名称、销售金额、销售内容、账龄、截至目前回款情况等，分析应收账款大幅增加的原因，说明报告期内公司与客户结算方式是否发生变化，并充分提示相关风险。
1、2024年一季度应收账款前五大客户如下：
单位：人民币万元、%
■
注1：中蓝集团至2024年5月31日的期后回款金额，包含建信融通未到期的金额778万元。
注2：以上客户中，新思考集团包括的企业主要如下: 新思考电机有限公司、新思考电机（合肥）有限公司；中蓝集团包括的企业主要如下: 辽宁中蓝光电科技有限公司；舜宇光学包括的企业主要如下: 宁波舜宇光电信息有限公司、信阳舜宇光学有限公司余姚分公司、余姚舜宇智能光学技术有限公司；科司特集团包括的企业主要如下: 厦门科司特电子工业有限公司、厦门市众惠微电子有限公司。
报告期内公司与前五大客户结算方式未发生变化。
2、应收账款大幅增加的原因
单位：人民币万元
■
2024年3月31日较2023年12月31日应收账款余额增加的原因，主要是消费电子行业复苏，公司对中蓝集团的一季度销售额增加，导致应收账款余额增加1,430.52万元。
3、充分提示相关风险
公司2024年3月31日应收账款账面价值占流动资产的比例为45.30%，未来若整体及行业环境发生重大不利变化或公司客户自身经营情况恶化，将可能导致公司无法按期、足额收回货款，将对公司的经营业绩带来不利影响。
二、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：
1、公司一季度毛利率波动的原因包括智能手机终端市场需求复苏，CMI及金属插入成型件订单大幅增长，带动综合毛利率同步增长；引线框架订单大幅增长，收入同比增长，单位产品固定成本下降，公司通过产品销售结构调整、材料成本监控管理有效改善了该业务毛利率。
2、公司一季度亏损较上年同期略有增加，主要由于MLCC及半导体引线框架等非消费电子相关业务导致。
3、公司一季度末应收账款大幅增加的原因主要是消费电子行业复苏，中蓝集团的一季度销售额增加导致应收账款余额增加。报告期内公司与前五大客户结算方式未发生变化。公司已提示应收账款无法足额回收的风险。
三、年审会计师核查程序及意见
（一）核查程序
1、分析营业收入结构变动，结合主营业务发展和行业变化情况，评估毛利率波动的具体原因及合理性；
2、结合公司实际情况，对比同行业可比上市公司的营业收入及净利润变化情况，分析2024年一季度净利润亏损扩大的原因及其合理性；
3、获取公司2024年一季度前五大客户的应收账款名称、销售金额、销售内容、账龄及回款情况，分析应收账款大幅增加的具体原因；
4、与财务总监进行沟通确认报告期与客户结算方式是否发生改变，以及这种变化对应收账款增长的影响。
（二）核查意见
经核查，年审会计师认为：
1、公司毛利率波动原因主要系智能手机终端市场需求复苏以及产品结构调整，具有一定的合理性；
2、公司合并口径亏损持续扩大，主要由于MLCC及引线框架等非消费电子相关业务导致，其中，MLCC亏损占比约80%，主要由于MLCC处于研发及试产阶段；
3、公司与前五大客户结算方式未发生变化，应收账款大幅增加的具体原因合理。
特此公告。
苏州昀冢电子科技股份有限公司董事会
2024年7月9日
