基金代销机构逆势发力 多维度寻找业务增长点

◎记者 朱妍

今年以来，各大基金代销机构逆势出击，寻找业务增长点，围绕优化供给端、推广配置理念、降低交易费率、AI服务赋能等方面采取了各项措施。业内人士认为，站在买方立场提升用户体验、做好专业化服务是基金代销机构赢得未来的关键。

主动权益类基金不好卖

“今年上半年，我们的基金销售保有规模下降得不是很明显，但盈利在下滑。下半年的目标是先活下来，提升服务质量，帮助投资者获得更好的持有体验。”某中小型基金代销机构有关人士对记者说。

“主动权益类基金今年不好卖，债券型、指数型基金等稳健类产品‘吃香’。前者费率相对更高，这部分收入的降低会让很多代销机构的营业收入缩水。”上述代销机构人士表示，基金费率改革也会对基金代销机构的收入产生影响，基金销售机构的分成收入会随之下降。

部分头部基金代销机构上半年营业收入已出现下滑势头。东方财富2024年半年报数据显示，今年上半年，天天基金的营业收入为14.17亿元，较去年同期下降近30%。不过，上半年其净利润为0.64亿元，同比增幅23%。

业内人士认为，天天基金营业收入的缩减与市场环境发生变化有关，而净利润的增加或缘于降本增效，这成为不少基金代销机构的共同选择。

不仅是销售环境在发生变化，竞争加剧及监管趋严也在加速行业洗牌。目前，有8家基金代销机构代销基金的数量超9000只，118家基金代销机构代销基金数量不足10只，首尾差距巨大。近期，多家基金公司与中小基金代销机构解除销售合作，代销机构销售实力不足或合规存在隐患是基金公司解约的主要原因。

多角度寻找增长点

在行业发展速度趋缓的当下，许多基金代销机构选择逆势发力，围绕优化供给端、推广配置理念、降低交易费率、AI赋能服务等方面推出了许多措施。

供给端的优化是重中之重。主动权益类明星基金经理的产品不再出现在推荐位，指数型专区、正收益专区、海外投资专区等纷纷上线、升级。

“随着市场对指数化投资的认可度越来越高，围绕明星基金经理的投资模式全面出清，指数化、配置化投资时代全面来临。”京东财富投研相关负责人说，基金代销机构要适应行业的变化，京东金融App今年已升级了指数投资专题。

供给端的优化并不仅仅体现在产品推荐上，而且要同时融入配置理念，基金销售已然化身投顾助手。以招商银行为基民提供的8月基金投资指南为例，进取型配置中，其核心策略推荐红利基金，卫星策略推荐美债、美股、全球多元配置基金；稳健型配置则推荐了FOF以及“固收+”产品，给投资者提供更专业、省心的“打包”式投资建议。

“费率战”也愈演愈烈。近期，多家银行基金申购费率一折的活动进行得如火如荼，比如基金代销巨头招商银行最近宣布，将全面实施申购费率低至一折等。蚂蚁基金的数据也显示，截至6月30日，依据其申购费一折测算，2024年上半年预估为用户节省超18亿元交易手续费。

此外，部分基金代销机构还发力AI服务。今年，蚂蚁集团旗下“AI金融助理”正式上线，为用户提供市场解读、持仓分析、投教科普等专业服务，目前用户数量已超5900万人；盈米基金旗下投顾平台——且慢AI小顾今年也全面升级，目前且慢AI小顾已为2万多个用户解决了15万个以上投资问题，问题解决率从之前的不到50%提升到90%。

买方时代要做好用户体验

基金代销机构多维出击的背后，瞄准的是同一个目标，即在买方时代提升用户体验感，当好专业服务的提供者。

“无论是优化产品推荐、提供配置建议和AI服务，还是降费，本质上都是为了提高用户的体验感。”前述基金代销机构有关人士说。

盈米基金认为，基金代销机构要加快从卖方销售向买方投顾服务的转型，以客户为中心，进一步构建基于买方视角的“产品全生命周期”服务体系。

近些年来，投资者对基金代销机构专业性的要求也在不断提高。“去年以前，我们平台的投资者对购买流程、搜索等操作体验的要求比较高。但去年下半年以来，我们发现，很多客户对平台的选品能力、投研服务的需求明显增多。”京东财富相关负责人说，智能投顾代表着财富管理业务未来发展方向，京东金融今年进一步从“卖货”模式向“投顾”模式转变，加大了对平台客户的投研陪伴。