上海证券交易所：做好上海国际金融中心建设的“服务者”“领跑者”

◎记者 祁豆豆

十五载奋楫笃行，上海国际金融中心影响力与日俱增。在上海国际金融中心迈向全面提升能级的重要阶段，新修订《上海市推进国际金融中心建设条例》恰逢其时，有望为上海高质量书写建设金融强国大文章蓄力添彩。

上海国际金融中心的能级提升，离不开一批扎根上海的金融要素市场的强大赋能。作为全国性金融要素市场，上海证券交易所立足自身职责，不断发挥资本市场功能，成为助力上海国际金融中心建设的一支重要力量。

“近年来，上交所既做好上海国际金融中心建设的‘服务者’，也争当‘领跑者’，积极助力上海国际金融中心提升竞争力和影响力。”上海证券交易所副总经理王泊接受上海证券报记者专访时表示，此时对《条例》进行修订，对于进一步提升上海国际金融中心能级、推进金融高质量发展、加快建设金融强国具有重要意义。

补短板、探新路

加快打造对外开放新高地

中央金融工作会议强调“增强上海国际金融中心的竞争力和影响力”，党的二十届三中全会明确要求“加快建设上海国际金融中心”。总体来看，目前上海国际金融中心建设步伐稳健、成果丰硕。其中，高质量的资本市场是体现上海国际金融中心金融开放水平的一个重要窗口。而《条例》在金融改革开放章节，对资本市场的着墨颇多，也体现了上海国际金融中心对资本市场建设的更高期待。

《条例》明确，上海市人民政府应当配合中央金融管理部门推动资本市场高质量发展，深化股票发行注册制改革，高水平建设科创板，优化科创板发行承销、股债融资、并购重组、市场交易、股权激励、退市监管等制度。上海市地方金融部门应当会同市有关部门、区人民政府健全协调机制，依托数字化服务平台功能，为拟上市企业或者上市公司在孵化培育、辅导上市、合规管理、上市公司高质量发展、风险防范等方面提供服务。

在王泊看来，此次《条例》修订具有两大功能及意义：一方面，《条例》修订有助于进一步“补短板”。着眼于增强上海国际金融中心的竞争力和影响力，《条例》明确提出“扩大金融高水平开放”“增强金融开放政策的透明度、稳定性和可预期性”，有助于上海国际金融中心补齐高水平开放短板，提升金融市场国际化水平，进一步便利跨境投融资，加快打造对外开放新高地。

另一方面，《条例》修订也有助于更好地“探新路”。一直以来，上海都是中国金融市场改革开放的前沿阵地。此次《条例》修订提出“深化股票发行注册制改革，高水平建设科创板”“推动更多期货和期权品种上市、对外开放”等举措，都体现了以加快创新赋能发展、以深化改革驱动升级，在重要发展领域充分发挥创新优势，更好链接全球金融资源。

做好“服务者”争当“领跑者”

过去几年，上交所深入贯彻落实党中央关于上海国际金融中心建设的决策部署，在上海市委、市政府的指导下，按照中国证监会有关工作要求，既做好上海国际金融中心建设的“服务者”，也争当“领跑者”，主要从三个方面积极助力上海国际金融中心提升竞争力和影响力。

一是助力深化股票发行注册制和科创板改革，推动资本市场高质量发展。2023年4月，首批沪深主板注册制企业上市，标志着股票发行注册制改革全面落地。近年来，上交所在中国证监会领导下，持续深化发行上市、再融资、并购重组、信息披露等关键制度创新，进一步推动股票发行注册制改革走深走实。科创板开市5年多来，持续发挥改革“试验田”功能，提升制度包容性和适应性，引导要素资源加速向科技创新领域集聚。

二是增强全球资源配置能力。近年来，上交所稳步推动资本市场高水平对外开放，持续推进上交所国际化战略，完善沪港通机制，扩大沪港通标的范围，进一步优化互联互通存托凭证机制，持续推动ETF互通合作。增强债券市场资源全球配置功能，拓宽境外资金参与交易所债券市场渠道，加大共建“一带一路”债券发行力度，积极服务“一带一路”建设。

三是助力国际绿色金融枢纽建设。值得一提的是，上交所推动可持续发展信息披露制度建设取得初步成效。今年4月，在中国证监会指导下，上交所发布可持续发展报告指引，规范上市公司可持续发展相关信息披露。同时，上交所支持符合条件的绿色低碳、可再生能源建设等领域企业的合理融资需求，目前共有36家节能环保企业、29家新能源企业在科创板上市。此外，上交所还修订了绿色债券审核规则指引，推动绿色债券及共建“一带一路”ESG公司债券发行。

发挥资本市场功能

助力上海国际金融中心建设

蓝图绘就，奋楫扬帆。新修订的《条例》为上海国际金融中心全面提升能级细化了规范指引，更为上海更好地服务金融强国建设提供了法治保障。下一步，上交所将如何发挥自身功能，助力增强上海国际金融中心的竞争力和影响力？

王泊表示，上交所将认真贯彻落实党的二十大、党的二十届三中全会和中央金融工作会议精神，落实好新“国九条”及配套制度，落实好《上海市推进国际金融中心建设条例》，立足自身职责，更好发挥资本市场功能，助力上海国际金融中心建设。

首先，持续深化资本市场改革，引导更多资源要素向新质生产力集聚。上交所将加快落实“科创板八条”，进一步增强资本市场对科技创新的包容性、适配性，健全投资和融资相协调的资本市场功能，以发挥科创板“试验田”功能为关键，助力打造世界级高端产业集群，更好服务新质生产力发展和国家战略。

“下一步，上交所将继续抓紧推进‘科创板八条’各项举措落实落地，进一步深化科创板改革，强化科创板‘硬科技’定位，在提升支持新质生产力企业精准性和包容性的同时，一体推进各项制度改革，鼓励加强产业链上下游整合，引导资本投早、投小、投长期、投‘硬科技’，更好促进新质生产力发展，服务上海‘五个中心’建设。”王泊说。

其次，着力为经济社会发展提供高质量资本市场服务，助推上海国际金融中心发展能级进一步提升。上交所将持续推动上市公司高质量发展，深入开展“提质增效重回报”行动，多措并举活跃并购重组市场。加快投资端建设，丰富宽基指数和ETF，完善全球市场指数体系，以资本市场高质量发展吸引更多境内外中长期资金。扎实做好“五篇大文章”，推动资源向科技创新、绿色低碳、普惠民生等重大战略、重点领域和薄弱环节集聚。

最后，统筹好开放和安全，推进资本市场高水平制度型开放。上交所将进一步深化资本市场互联互通机制，持续优化互联互通存托凭证机制。推动更多境外机构投资者通过直接入市方式进入交易所债券市场，优化“一带一路”金融服务，进一步便利境内外投资者跨境投资。同时，更好服务国际绿色金融枢纽建设，助力上海提升国际绿色金融枢纽能级。