新需求叠加新市场 一批A股公司二季度净利润环比大增

新需求叠加新市场

一批A股公司二季度净利润环比大增

◎记者 郑俊婷

随着半年报披露完毕，A股公司二季度经营情况浮出水面。相比一季度，哪些行业景气上升或有望继续维持成为投资者关注的焦点。

据上海证券报记者统计，截至8月29日，A股共有2801家公司二季度归母净利润实现了环比正增长（含扭亏），约占总披露家数的58%。从行业归属来看，机械设备、基础化工、电子、生物医药等占比较多。但若论环比增长率（含扭亏），计算机、农林牧渔、电子、轻工制造等行业相对靠前。

AI催生需求 计算机、电子景气度攀升

AI浪潮催生了对算力、芯片的旺盛需求。在AI赋能下，智能驾驶、智能穿戴设备等方兴未艾，消费电子市场迎来新发展机遇。

据记者观察，在二季度归母净利润环比增幅超过10倍的公司中，计算机、电子行业公司占比较多，尤以半导体、计算机设备企业居多。

作为行业领先的全球化信息技术、产品和解决方案公司，东软集团二季度归母净利润环比增长达1671.15%。东软集团表示，2024年上半年，公司全面启动重大战略变革并开启解决方案智能化战略，已取得积极成效，不仅推出多个新产品、新服务，而且业务规模和新签合同额持续放量。

在东软集团众多业务板块中，智能汽车互联领域被寄予厚望。东软集团称，车路云一体化政策频出带来增量新市场，公司积累深厚，已深度参与北京高级别自动驾驶示范区项目2.0、3.0阶段的路侧及云控项目的建设，并积极筹备北京4.0阶段建设以及其他试点城市车路云一体化建设相关投标工作，同时在车端5G V2X Box更大规模量产方面做好了充分准备。

今年一季度起，在智能手机、智能穿戴设备等消费电子需求带动下，半导体产业迎来显著复苏，不少龙头公司二季度业绩显著提速。如长川科技，二季度归母净利润环比增长超过50倍。

从中芯国际、华虹半导体两大晶圆厂发布的业绩指引来看，半导体行业第三季度景气度值得期待。其中，中芯国际预计第三季度营收环比增长13%至15%，毛利率介于18%至20%的范围内，而其二季度毛利率为13.9%。

海外市场扩容 轻工制造暖意足

受益于海外需求增长及跨境电商兴起，多个轻工制造子行业在二季度延续了高景气度，如保温器皿、家居用品等，部分龙头公司订单饱满，有望在下半年继续交出优异“答卷”。

海关总署数据显示，中国作为全球最大的不锈钢真空器皿生产国，2024年上半年度累计出口保温杯约23.54亿美元，同比增长582.70%。在这样的市场背景下，嘉益股份、哈尔斯等通过代工方式为国际不锈钢真空保温器皿知名品牌商提供产品和服务，赚得“盆满钵满”。

以嘉益股份为例，公司二季度实现营收7.32亿元，环比增长69.37%；实现归母净利润2.10亿元，环比增长95.16%。嘉益股份表示，不锈钢保温杯行业增速加快，并且产品需求进一步提升，特别是在北美市场，消费场景多元化带动消费频率提升，公司抓住机遇，取得更好的发展。

哈尔斯表示，从目前情况来看，美国保温杯品类仍处于高速增长状态。为了更好地承接海外订单，公司位于泰国的全资子公司一期工程已顺利投产，为应对不断增长的业务需求，二期工程正在建设中，未来将有千万级的产能升级空间。嘉益股份也透露，目前在手订单充足，产能已充分释放。

受智能家居海外市场持续扩容影响，多家家居用品企业上半年海外营收大幅增长。业内人士认为，“出海”是中国家居用品企业的主力和优势赛道之一，在智能家居时代，中国家居用品企业将进一步参与到全球市场当中，提升国际影响力。

从乐歌股份披露的半年报来看，其正充分享受全球办公家居市场规模稳步增长带来的红利。今年上半年，公司扣非归母净利润同比增长29.95%。其中，二季度扣非归母净利润环比增速为58.96%。

乐歌股份表示，2024年上半年，公司智能家居业务和海外仓业务双轮驱动。其中，欧美消费需求整体向好、电商渗透率稳步提升，公司健康办公、智能升降家居产品渗透率持续上升。

供需改善 农林牧渔见底回升

经历了漫长亏损后，以生猪养殖为代表的农林牧渔行业终于在二季度“守得云开见月明”。

随着猪价反弹，猪企半年度业绩普遍报喜，尤其是二季度，“回血”显著。以牧原股份为例，其在二季度实现归母净利润32.08亿元，环比大幅扭亏。

牧原股份在8月30日披露的调研纪要中表示，由于前期产能去化影响的逐步显现，今年下半年生猪供应仍旧偏紧，叠加传统消费旺季在需求端的支撑，生猪市场供需将存在一定缺口，公司对后续生猪市场价格较为乐观，预计会维持在较好水平。

随着猪肉价格回升，鸡肉价格也随之上涨，相关公司对后市行情较为乐观。尽管从上半年业绩来看，养鸡企业业绩出现分化，但随着7月份鸡苗价格开始回暖，行业有望迎来新一轮增长。

益生股份是国内最大的祖代鸡养殖企业，其在8月初对下半年商品代鸡苗价格走势进行了分析预判。公司表示，从供给和需求两方面来看，供给方面是偏紧的，需求方面，下半年是消费的旺季，有利于鸡肉价格的上行。公司预期下半年商品代鸡苗价格同比去年，环比上半年，都将呈上升走势。益生股份董事长曹积生此前曾向上证报记者表示，目前公司订单供不应求，公司9月以前的订单已预订完毕。

二季度净利润环比增幅靠前的部分公司

证券简称 一季度归母净利润（万元） 二季度归母净利润（万元） 二季度环比增幅（%）

博创科技 2.78 1374.72 49363.21

中研股份 8.67 1743.21 20012.39

铂力特 134.35 8684.64 6363.95

长川科技 407.52 21080.53 5072.91

中科星图 193.99 6165.17 3078.05

复旦张江 234.74 6812.57 2802.18

航天彩虹 255.13 6346.02 2387.33

锌业股份 135.85 3011.45 2116.82

锦浪科技 2028.62 33194.64 1536.32

哈尔斯 3147.96 9718.22 208.71