证券公司全面风险管理规范迎升级 对重点领域拟强化管控力度

◎记者 王彦琳

上海证券报记者9月10日从业内了解到，日前，中国证券业协会研究修订了《证券公司全面风险管理规范》，从制度层面对重点问题和重点领域进行了总体规范，并向行业征求意见。

据悉，现行规范共6章41条。规范修订稿共9章66条，主要修订内容包括三方面：

一是对规范架构进行梳理优化，完善框架结构。例如，将规范调整划分成9个章节，在现行规范基础上增设了“第三章 风险偏好及指标体系”“第五章 子公司风险管理”和“第六章 专项领域的风险管理”3个章节，分别对证券公司风险偏好及指标体系的建立要求进行了细化，对子公司风险管理、境外子公司风险管理进行了细化和强化，对新业务管理、同一业务同一客户管理、表外业务、场外业务等风险管理难度较大的领域列专章加以规范和强化。

二是根据行业变化新增风险管理相关要求。针对存在的不足和短板，增加了全面风险管理的目标、应遵循的基本原则、其他高级管理人员风险管理职责、金融数据安全等内容；对风险偏好及风险指标体系考虑因素、风险偏好及指标决策流程、风险指标管理程序、风险偏好评估要求、子公司风险管理、境外子公司风险管理、同一业务管理机制及具体要求、同一客户管理机制及具体要求、表外业务及场外业务风险管理增加相应的条款，以明确相关领域的风险管理机制建设基本要求，强化该领域风险管控力度。

三是对风险管理重点条款的相关要求进一步具体化，增强可操作性。针对此前行业调研中部分证券公司反馈的落实难点或存疑条款，规范修订稿更加注重细化描述、清晰管理要求、提升指导作用。

具体包括：对风险文化、风险管理组织架构及各层级的风险管理职责、风险管理流程、风险管理绩效考核、新业务管理、风险管理信息系统建设、风险数据治理等有关内容进行了补充完善，进一步提升规范对于行业风险管理工作的指导性；针对“风险管理职责分工”“子公司风险管理”等行业主要关注的落实难点或存疑条款，进行了更为详细的规范说明，保障全行业对规范要求的认知一致性，便于不同业务规模或业务特点的证券公司有力落实。

此外，记者了解到，中证协还起草了《证券公司市场风险管理指引》。指引共四十六条，主要包括以下内容：一是明确市场风险管理总体原则；二是明确市场风险管理的主要环节及要求；三是明确市场风险限额管理的要求；四是明确市场风险系统及数据管理的要求。

中证协表示，近年来证券行业业务领域不断扩展、复杂程度不断提升。同时，证券行业市场风险管理尚缺少统一、全面、兼具可操作性与前瞻性的规范，对市场风险管理重要性、复杂性和紧迫性的认识仍需进一步提高。在此背景下，制定证券公司市场风险管理的行业指引，对于完善证券行业全面风险管理自律规则体系，指导证券公司建立健全市场风险管理机制，提升全面风险管理水平具有重要意义。