（上接46版）
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（1）项目进展情况
项目总投资金额为8,083.93万元，计划投入募集资金3,000.00万元，截止到2024年12月31日，募集资金已累计投入186.34万元，主要系购买部分设备零配件，项目终止后已购买的配件可用于其他项目使用。项目拟变更募集资金投向金额为2,813.66万元。
（2）项目变更原因
“万吨级新一代高性能高可靠非晶合金闭口立体卷产业化项目”规划初期，非晶立体卷铁心产品为全新产品，尚未在配电变压器领域开始大规模应用，公司预期向市场提供高品质非晶立体卷铁心产品以推动非晶产品在配电变压器领域的应用。自2022年以来，基于公司战略客户的推广及国家对于变压器能效的系列要求，非晶立体卷变压器在国内渗透率快速提升，公司基于战略发展综合考虑和行业发展趋势的研判，决定进一步聚焦核心业务方向，即非晶合金带材的生产及研发，同时通过向下游客户提供非晶合金带材产品以及非晶立体卷产线，深化产业链协同，促进非晶材料的高效推广与应用，形成可持续的合作模式。因此公司计划终止“万吨级新一代高性能高可靠非晶合金闭口立体卷产业化项目”，变更募集资金投向至非晶合金带材产能扩张。
（三）投资建设新项目的基本情况
1、新能源领域用高性能软磁粉末建设项目
（1）项目概况
公司基于整体战略布局及经营发展的需要，为加快产能规划及产业布局，拟投资建设“新能源领域用高性能软磁粉末建设项目”，本项目由公司实施，项目实施完成后公司将新增2条气雾化磁性粉末产线，新增气雾化磁性粉末产能5,000吨，进一步扩大气雾化磁性粉末生产线规模，提升公司在气雾化软磁粉末领域的市场竞争力和盈利能力。
（2）实施主体
青岛云路先进材料技术股份有限公司
（3）投资概算及资金来源
本项目总投资2,881.00 万元，资金来源均为募集资金。
（4）项目实施进度安排
本项目建设期拟定为1.5年。项目进度计划内容包括项目前期准备、勘察设计、设备采购、安装调试、职工招聘、培训。具体进度如下表所示：
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（5）项目涉及报批事项
项目建设已办理相关备案程序，尚需办理环境影响评价批复手续。
（6）项目实施的必要性分析
在经济及科技快速发展的大背景下，各类电感元件产品市场需求增长迅速，气雾化磁性粉末作为各类电感元件重要原材料之一，近年来市场规模快速增长。传统的磁性粉末制备工艺可能难以满足小型化、轻量化要求下的高精度、高质量生产。气雾化制备技术是一种快速凝固法，能直接生产出晶粒细小、成分均匀的粉末，在保护气氛中生产出来的粉末，含氧量低，颗粒外形为球形，流动性好，填充密度高，这些特性使得气雾粉末在家电、新能源汽车及光伏领域具有显著的技术优势和市场竞争力。
在家电领域，“双碳”政策促使家电向绿色智能方向发展，家电作为居民能耗大户，其核心器件正朝着“高性能、低功耗”升级。气雾化磁性粉末能有效降低电感等器件能耗，提升产品能效，当前智能家居市场规模持续扩大，2016-2024年稳步增长，对高性能磁性材料需求不断攀升。在新能源汽车领域，我国产销量连续多年位居世界首位，且保持高增长率，关键部件对磁性材料性能要求严苛，气雾化磁性粉末所制备的材料，具有高饱和磁感应强度与低损耗特性，随着新能源汽车市场持续扩张，也将带动气雾化磁性粉末的市场需求增长。在光伏领域，我国光伏产业规模庞大，产品出口全球，光伏发电系统中的逆变器、变压器等设备，需要高性能磁性材料提升转换效率、降低能耗，随着全球光伏装机量不断攀升，对气雾化磁性粉末的需求也会持续增长。
综上所述，本项目产品能精准对接家电、新能源汽车及光伏领域的需求，不仅能为企业带来丰厚经济效益，还能助力企业在新兴产业构建核心竞争力，在绿色低碳发展浪潮中占据优势地位。
（7）项目实施的可行性分析
①国家相关政策为项目实施提供良好的产业环境
本项目开展气雾化磁性粉末智能化产线建设，政府加大对高端装备制造和新材料产业的支持力度，出台了一系列扶持政策，促进了金属粉末气雾化设备的发展，大力推进高性能磁性粉末产品发展应用。例如，发改委印发《产业结构调整指导目录（2024年本）》，提到了对交通运输、高端制造及其他领域有色金属新材料的鼓励，其中包括“高纯度、高品质合金粉末”。项目产品亦符合国家“绿色中国”政策。气雾化软磁粉末符合国家“绿色中国”国家政策支持导向、社会生态环境需求，核心技术先进，应用广泛，在5G、电子、军工、太阳能等领域拥有巨大的发展潜力和市场。国家相关支持政策的落地实施，为本项目建设创造了良好的产业环境，有助于本项目的顺利实施。
②公司成熟的生产工艺和研发基础提供技术保障
公司磁性粉末的雾化法生产工艺已经相对成熟，能够稳定地生产出符合市场需求的各类磁性粉末产品，在长期的生产过程中积累了丰富的工艺操作经验和质量控制方法，为本项目扩产提供了坚实的技术基础。同时多年来公司持续不断投入研发资源，致力于改进现有工艺和开发新型磁性粉末材料，技术储备充分。并且本项目扩产所需的生产设备如雾化设备等在国内已经有多家专业供应商，能够提供性能可靠、符合扩产规模要求的设备。公司凭借多年运营积累，在磁性材料领域，已经培养了一批专业的技术人才和产业工人，能够为本项目实施提供充足的人力资源、技术经验支持。
③稳定的客户资源和广阔的市场需求提供销售保障
公司在气雾化磁性材料领域深耕多年，已与多家下游客户建立了长期稳定的合作关系，包括国内外知名企业及核心行业客户。随着磁性粉末在多个新兴领域的应用场景不断拓展，公司凭借过往积累的优质客户资源和市场口碑，将能够快速切入相关市场并实现产品的销售转化。
2、新能源领域用高端软磁材料及器件生产线一期建设项目
（1）项目概况
本项目拟建设两条非晶合金带材生产线，设计年产能为1.5万吨/线，总产能达3万吨/年，目前项目已完成1条产线建设。项目采用自主研发的“小流量熔体精密连铸技术”等先进工艺，配备高精度、高效率的智能化生产设备，将全面提升非晶合金带材的生产能力。本项目的实施旨在进一步巩固公司在非晶合金行业的领先地位，满足市场对高性能磁性材料日益增长的需求，同时响应国家“双碳”目标，助力绿色低碳经济的发展。
（2）实施主体
青岛云路先进材料技术股份有限公司
（3）投资概算及资金来源
本项目总投资21,388.66 万元，其中募集资金投入9,011.80万元，自有资金投入12,376.86万元。
（4）项目实施进度安排
本项目建设期拟定为2年。项目进度计划内容包括项目前期准备、勘察设计、建筑施工、设备采购、安装调试、职工招聘、培训与试运行。具体进度如下表所示：
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（5）项目涉及报批事项
项目建设已办理相关备案程序并已取得环境影响评价批复。
（6）项目实施的必要性分析
①顺应行业发展趋势，满足市场对于非晶合金带材的需求
面对全球气候变化挑战和国家“碳中和”目标的大背景下，非晶合金材料因其节能减排优势将迎来良好的发展机遇。我国非晶合金带材行业自2015年以来发展快速，市场规模整体呈上升状态。根据 HengCe（恒策咨询）的统计及预测，2023年全球非晶合金带材市场销售额达到了3.91亿美元，预计2030年将达到6.62亿美元，年复合增长率（CAGR）为7.9%（2024-2030）。本项目旨在通过建设节能、高效的非晶合金带材产线，提升公司非晶合金带材产能来满足日益增长的市场需求，进一步提高公司产品市占率。
②提升装备水平、抢占技术领先窗口期，促进公司战略实现
非晶合金带材的制备过程复杂，需要高精度控制设备，行业技术壁垒较高。公司深耕磁性金属材料行业多年，通过自主研发与创新，开发了较为先进的材料生产工艺，加工优势明显。本项目通过引进先进生产、检测设备，一方面有利于企业把握技术优势，抢占技术领先窗口期，进一步巩固市场地位；另一方面有利于提高产品性能和应用范围，满足市场对高技术含量和高附加值产品的需求，提高公司多层次、广范围的市场盈利空间布局。
（7）项目实施的可行性分析
①非晶合金材料产销旺盛，公司客户资源稳定
公司作为全球非晶合金带材行业龙头企业，具有深厚的客户资源优势，与国内外知名电力行业制造商建立了长期稳定的合作关系，同时公司不断加强销售与服务网络建设，积极响应市场及客户需求，品牌影响力较高。此外，在全球高端制造和节能减排大力支持背景下，非晶合金带材产品产销旺盛，公司非晶产线长期满产满销，为项目产能消化奠定基础。
②先进材料设计及生产技术为项目建设提供保障
公司专注于先进磁性金属材料的设计、研发、生产和销售，通过持续不断地材料技术创新、应用方案创新等，具备了完善的材料成分设计与评价能力，自主研发并掌握的“小流量熔体精密连铸技术”、“极端冷凝控制技术”等极端制造核心技术，使得公司在极端制造条件下仍能保证生产全流程及产成品的稳定性、一致性；并且公司装备设计及工艺实现经验丰富，目前产品已实现规模稳定量产，为项目建设奠定了良好的技术基础。
（四）新投项目的风险提示及风险应对
1、宏观经济周期波动风险
公司涉及的产业板块与宏观经济运行情况密切相关，受到宏观经济、国家政策调整、相关下游行业发展状况等主要因素的影响。公司将密切关注宏观经济形势和政策变化，积极对产业链上下游及行业发展趋势进行跟踪和研究，不断创新运营模式，为客户提供全方位的解决方案，持续提升核心竞争力。
2、市场竞争风险
项目所处的行业属于完全竞争市场，公司赖以生存的核心竞争力是不断提高技术研发能力以保持高水准的产品质量及生产效率。但公司的发展扩张必然带来新的竞争，如果公司产品出现重大质量问题，或研发能力下降导致公司产品无法紧跟市场趋势、满足客户需求，公司竞争力会被不断削弱，公司业务也会存在被其他竞争对手替代的风险。公司将紧密结合行业发展趋势，通过开发培育国内市场、维护和提升品牌知名度、不断改进与提升核心技术，全面增强公司的市场竞争力。
（五）本次变更部分募集资金投资项目对公司的影响
公司本次变更部分募集资金投资项目事项是公司根据市场变化和实际经营发展需要做出的调整，全部聚焦主营业务，符合公司战略规划发展布局，能够提升募集资金的使用效率，优化公司资源配置，不会对公司当前和未来生产经营产生重大不利影响，符合公司和全体股东利益，不存在损害公司或股东利益的情形。
四、审议的程序
公司于2025年1月27日，召开第二届董事会第二十五次会议和第二届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项的议案》及《关于部分募投项目变更的议案》，公司同意将“高性能超薄纳米晶带材及其器件产业化项目”结项，并将节余募集资金继续存放于募集资金账户。同意将使用于“高品质合金粉末制品产业化项目”和“万吨级新一代高性能高可靠非晶合金闭口立体卷产业化项目”的募集资金11,892.80万元募集资金整体变更至“新能源领域用高性能软磁粉末建设项目”和“新能源领域用高端软磁材料及器件生产线一期建设项目”使用。上述《关于部分募投项目变更的议案》尚需提交公司股东大会审议。
五、专项意见说明
（一）监事会意见
监事会认为：本次募集资金投资项目“高性能超薄纳米晶带材及其器件产业化项目”已达成项目预期，同意将上述项目结项，并将节余募集资金继续存放于募集资金账户，后续根据公司战略需要择机审议用途，符合公司及全体股东的利益。公司本次募投项目变更，符合公司战略发展需要，有利于提高募集资金使用效率，上述事项相关决策程序符合有关法律法规及公司制度规定，不存在损害公司和中小股东合法利益的情形。监事会同意公司上述募投项目结项及部分募投项目变更事项。
（二）保荐机构意见
经核查，保荐机构认为：本次部分募投项目结项及部分募投项目变更事项已经公司董事会、监事会审议，其中部分募投项目变更事项尚需提交股东大会审议通过后方可实施，符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等相关规定及公司募集资金管理制度。本次部分募投项目结项及部分募投项目变更事项有利于提高募集资金使用效率，符合公司的实际经营情况和未来经营发展战略，不存在变相改变资金用途和损害股东利益的情况。
综上所述，保荐机构对公司本次部分募投项目结项及部分募投项目变更的事项无异议。
特此公告。
青岛云路先进材料技术股份有限公司董事会
2025年1月28日
