东莞证券股份有限公司关于东莞市鼎通精密科技股份有限公司2024年度持续督导跟踪报告

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号一一持续督导》等有关法律法规的规定，东莞证券股份有限公司（以下简称“东莞证券”或“保荐机构”）作为东莞市鼎通精密科技股份有限公司（以下简称“鼎通科技”或“公司”）2022年度向特定对象发行股票的保荐机构，负责鼎通科技的持续督导工作，2024年度持续督导工作的持续督导期为2024年1月1日至2024年12月31日。现就2024年度持续督导工作总结如下：

一、持续督导工作情况

■■

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

在本持续督导期间，鼎通科技存在的问题及整改情况如下：

（一）闲置募集资金现金管理最高余额超出审议额度

经公司自查发现，2024年12月13日至2025年1月10日，公司使用闲置募集资金购买结构性存款导致公司使用闲置募集资金进行现金管理超出审议额度600.00万元，超出金额占现金管理审议额度的比例为1.50%，超出金额较小，占比较低且时间较短，超出额度购买的结构性存款已按期赎回，未对公司募集资金使用和募投项目实施产生重大不利影响。除上述事项外，公司闲置募集资金现金管理规模均控制在审议额度内。

公司于2025年4月17日分别召开第三届董事会第十次会议及第三次监事会第八次会议，审议通过了《关于补充确认使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，对上述超出审议额度使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的事项进行补充确认。

经核查，保荐机构认为：公司补充确认使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的事项已经公司董事会和监事会审议通过，已履行必要的审议程序。保荐机构也已督促公司加强对闲置募集资金进行现金管理的内部控制及规范运作管理；对相关人员开展专项培训，提升其合规意识、责任意识和风险意识；明确上市公司募集资金管理和使用的监管要求，合理规划现金管理额度及期限；在日常审批流程中增加现金管理余额控制，并加强多部门横向沟通等相关措施，确保募集资金的使用、决策程序及信息披露合法合规，杜绝此类事项再次发生，保障公司全体股东利益。

（二）将募集资金从专户划转至一般账户

经公司自查发现，公司全资子公司河南省鼎润科技实业有限公司分别于2024年12月20日、2024年12月23日、2025年1月8日将募集资金专户中的资金划转至一般账户，涉及金额分别为500.00万元、100.00万元、300.00万元，上述划转资金已分别于2024年12月25日、2025年1月13日、2025年1月10日全额归还至募集资金专户。

公司经自查发现该问题后，高度重视并立即启动内部核查和整改程序，对上述事项进行仔细摸排，确认涉及募集资金已全额及时归还至募集资金专户，且不存在其他将募集资金从专户划转至一般账户的情形。此外，公司对相关人员进行严肃批评并对其加强专项合规培训，同时采取细化募集资金划转内部审批及复核节点、每月定期审查募集资金使用明细台账、明确募集资金审批责任等多项规范措施，加强内部控制制度执行力度，确保后续募集资金的规范管理及使用。

综上，经公司自查并整改，相关划转募集资金已全部及时归还，且不存在其他将募集资金从专户划转至一般账户的情形，上述事项对公司募集资金使用及募投项目实施未造成不利影响，不存在变相改变募集资金投向、损害公司股东，特别是中小股东利益的情形。公司将持续提升规范运作水平，切实履行募集资金使用和募投项目建设的审议程序及信息披露义务，保护投资者利益。

三、重大风险事项

公司目前面临的主要风险因素如下：

（一）核心竞争力风险

1、技术迭代的风险

公司以客户需求及市场趋势为导向进行技术研发，公司目前的技术水平能够充分满足客户对于精密模具开发和连接器产品精密制造方面的要求。若未来通讯和汽车等下游领域对于连接器产品的技术要求发生较大的革新，如产品精度指标出现质的改变或产品形态要求与现有产品相比出现质的改变，而公司又不能迅速达到相应的技术水平，将可能导致公司技术出现落后，进而无法满足客户需求，影响公司盈利能力。

2、核心技术人员流失的风险

连接器行业是技术和人才密集型产业，核心技术人员的稳定性是保障公司业务的稳定性和发展的持续性的关键。2024年12月末，公司拥有研发人员403名，其中核心技术人员4名。公司核心技术人员及研发人员承担着公司技术开发和技术创新管理方面的重要职责，对公司不断进行技术创新具有至关重要的作用。

随着公司经营规模的不断扩大，未来公司对技术人员的需求可能进一步增加。随着连接器行业竞争加剧，行业竞争对手对技术人才的争夺日益激烈，若公司未来不能在薪酬、福利、工作环境及人才培养等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，则公司可能面临技术人员流失的风险，影响公司技术创新能力。

（二）经营风险

1、毛利率下滑的风险

2024年度，公司综合毛利率为27.41%。公司产品主要包括高速通讯连接器及其组件和汽车连接器及其组件，在高速通讯连接器及其组件方面，公司通讯连接器及其组件产品主要按照客户需求进行生产，以非标为主，由于产品结构变动或需求变动导致产能不饱和，可能会导致毛利率下滑；在汽车连接器及其组件方面，随着新能源汽车市场竞争不断加剧，成本压力较大，产品毛利有下降的风险。

2、产品质量风险

公司连接器组件主要为通讯连接器组件和汽车连接器组件，其中通讯连接器组件下游应用领域主要为大型数据存储和交换设备，汽车连接器组件下游应用领域主要为家用汽车。如果在终端产品使用过程中连接器组件出现质量问题，将可能造成严重的后果，因此公司下游客户对连接器组件产品质量提出了极高的要求。若其供应商提供的产品出现较大质量问题，将可能影响双方合作关系。

3、应收账款发生坏账的风险

2024年12月末，公司应收账款期末账面余额为40,566.89万元。公司应收账款的客户分布较为集中，2024年12月末，应收账款账面余额前五名合计占应收账款账面余额比例为95.94%。应收账款能否顺利回收与主要客户的经营和财务状况密切相关。公司主要客户信誉较高，资本实力较强、回款情况较好，但如果未来主要客户经营情况发生变动，公司可能面临应收账款无法收回的风险，对公司财务状况产生不利影响。

4、成本上升风险

公司产品的主要原材料为五金材料、塑胶材料等，在公司规模不断扩大的同时，随着产品原材料价格上升等因素，公司运营成本和费用不断增加。如果主要原材料的采购价格上升而公司未能及时向下游转移相关成本，公司将面临盈利水平下降的风险。

5、新增产能消化风险

“连接器生产基地建设项目”的建成将有效提升公司连接器组件产品产能，使公司生产和交付能力得到进一步的提升。但如果公司下游市场增长未及预期或市场开拓受阻，将有可能导致部分生产设备闲置、人员富余，从而无法充分利用全部生产能力而增加成本费用负担的风险。

（四）行业风险

1、市场竞争加剧风险

连接器行业是个充分竞争的行业，连接器产品类别众多，细分市场高度分散，专注于细分市场的众多中小连接器企业市场份额较低。从行业的竞争趋势看，全球连接器市场逐渐呈现集中化的趋势，形成寡头竞争的局面。未来，通信、汽车等下游应用领域行业竞争将更加激烈。一方面，现有通讯连接器和汽车连接器企业扩大生产规模，提高市场占有率；另一方面，其他应用领域内的连接器企业横向发展进入通信、汽车领域。如果公司在未来市场竞争中，不能持续保持产品品质的稳定和技术先进，紧跟下游市场的需求，并提供高品质的产品和服务，公司将面临较大的市场竞争风险，进而影响公司经营业绩。

（五）宏观环境风险

1、宏观经济及行业波动风险

公司通讯连接器产品处于通讯产业链上游，其需求受到下游通讯市场和数据中心市场发展态势的影响。如果未来宏观经济发生剧烈波动，导致通讯、云计算等终端市场需求下降、数据中心等基础建设大幅推迟，将对公司的业务发展和经营业绩造成不利影响。

公司汽车连接器产品的下游客户主要为终端车厂和电池厂商等，若未来下游新能源汽车行业发生波动，将对公司汽车连接器产品业务发展和业绩产生不利影响。

2、汇率变动风险

报告期内，公司出口收入为31,940.26万元，占同期主营业务收入的34.09%。2024年度，公司外销业务产生汇兑损益-311.02万元，报告期的汇兑损益占当期利润总额的-2.82%。如果未来人民币汇率出现大幅波动，公司将面临因人民币汇率变动所带来的汇兑损失风险。

四、重大违规事项

2024年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2024年度，公司主要财务数据如下所示：

单位：万元

■

2024年度，公司主要财务指标如下所示：

■

上述主要财务指标的变动原因如下：

1、2024年度，公司营业收入较上年同期增长51.12%，归属于上市公司股东的净利润为11,033.64万元，同比增长65.74%。一方面，下游通讯连接器市场规模保持良好的增长趋势，市场需求旺盛，通讯连接器及其组件产品销售额稳步上升；另一方面，公司新能源汽车连接器及其组件业务开始实现扭亏为盈，毛利率同比、环比均有所提高。

2、2024年度，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长65.74%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上年同期增长56.89%，主要是公司营业收入大幅增长带动公司经营利润增长，从而带动基本每股收益、稀释每股收益等指标大幅增长。

3、2024年度，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长45.73%，主要系公司营业收入增加，销售商品收到的现金增加所致。

4、2024年度，公司总资产较上年同期增加11.60%，主要为2024年度公司盈利增加、经营积累所致。

六、核心竞争力的变化情况

公司主要从事通讯连接器及其组件、汽车连接器及其组件的研发、生产、销售。经过多年发展，公司紧密把握客户需求和市场发展趋势，通过持续技术创新和工艺改进，在通讯连接器和汽车连接器细分领域形成了连接器组件产品精密制造、精密模具设计开发为一体的综合服务优势。公司的核心竞争力体现在连接器组件产品精密制造能力优势、研发及设计开发优势、持续技术创新优势、长期合作的优质客户及稳定的合作关系以及严格的质量管理体系等方面。

2024年度，公司继续加大研发投入，研发费用较上年同期增加25.92%。公司对核心技术展开了进一步研究，紧贴行业的技术发展趋势，优化模具设计结构，改进生产工艺，同步自主配套自动化生产设施。在通讯连接器领域，公司伴随客户着力开发QSFP 224G和QSFP-DD等系列产品并对散热器部件不断进行优化，已成功向客户交付液冷散热器；在汽车连接器领域，不断优化开发电控、电机模块等产品；逐渐在BMS方面逐渐研发新产品，如模组水冷板、精密结构件等；改善电池安全性，使电池结构更加稳定，并利用新型安全技术来降低电池的温度、压力和湿度，减少电池爆炸的可能性。

综上，2024年度公司核心竞争力未发生重大不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

公司为通讯连接器和汽车连接器领域的高新技术企业，具备较强的技术开发能力和创新能力，为不断提高公司在通讯连接器和汽车连接器领域核心技术能力和核心竞争力，公司重视并不断加强研发投入。2024年度，公司研发支出为9,152.48万元，较去年同期增长25.92%；公司研发投入占比为8.87%，较去年同期减少1.78个百分点；2024年度，公司新取得发明专利5件，各在研项目亦如期开展并取得一定成果。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

截至2024年12月31日，公司向特定对象发行股票募集资金实际使用情况如下：

单位：元

■

2024年度，鼎通科技募集资金使用中存在的问题详见本报告之“二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况”，保荐机构已敦促公司进行核查并采取相应规范措施，未对公司募集资金存放与使用造成重大不利影响。

除上述情形外，公司募集资金存放与使用符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律法规和规范性文件的规定，对募集资金进行了专户存储，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的持股、质押、冻结及减持情况

公司控股股东为东莞市鼎宏骏盛投资有限公司（以下简称“鼎宏骏盛”），截至2024年12月末，鼎宏骏盛持有公司54,771,683股，占比39.48%。公司实际控制人为王成海、罗宏霞夫妇，截至2024年12月末，王成海、罗宏霞夫妇直接和间接合计持有公司68,262,271股，占比49.21%。

截至2024年12月末，公司现任及2024年度届满离任的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持股情况如下：

单位：股

■

注：王成海通过公司持股平台新余鼎为投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司206,240股，通过新余鼎宏新投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司18,262股，通过鼎宏骏盛间接持有公司37,803,416股；余松林、黄遵伟、罗宏国、孔垂军、徐孝新、朱圣根均通过公司持股平台新余鼎为投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司股份，上述人员间接持股数量变动主要为2024年度，新余鼎宏新投资合伙企业（有限合伙）及新余鼎为投资合伙企业（有限合伙）通过集中竞价交易、大宗交易减持公司股票所致。

2024年度，公司控股股东、实际控制人、现任及届满离任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员直接持股变动主要为公司2021年股权激励计划第二个归属期归属及2023年度权益分派转增股份所致，具体情况如下所示：

单位：股

■

注：黄遵伟、余松林于2022年7月担任公司董事、高管职务前，曾于二级市场卖出公司股票，故黄遵伟、余松林期末直接持股数量少于2021年股权激励计划第二个归属期归属股份及2023年度权益分派转增股份之和。

截至2024年12月末，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持有的公司股份不存在质押、冻结的情况，亦不存在诉讼纠纷等其他争议。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

保荐代表人签字： _____________ _____________

袁炜 黄波

东莞证券股份有限公司

年 月 日