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本项目投资总额合计为34,153.77万元，原规划以募集资金投入26,824.00万元，主要用于设备购置及安装费用。截至2025年5月31日，该项目实际已投入募集资金10,868.27万元，剩余未使用募集资金15,955.73万元。本项目是公司发行本次可转换公司债券时结合当时市场环境、行业趋势及公司实际情况等因素，经过充分分析、论证后审慎确定的投资项目，其建设内容和投资规模符合公司当时的发展规划。

2、变更后项目募集资金投入规划

综合考虑目前整体产线的自动化、智能化程度等因素，公司认为大部分老旧产线已完成自动化升级改造工作，决定减少本项目的募集资金投资，调减的募集资金拟投入“碳纤维及散热精密件研发生产项目”及“人形机器人关键零部件及整机代工能力升级项目”。

3、变更后项目的投资构成

在提高募集资金使用效率，在保持项目投资总额不变的情况下，公司计划减少该项目设备投资对应募集资金投入10,000.00万元。具体变动情况如下：

单位：人民币万元

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（六）人形机器人关键零部件及整机代工能力升级项目

1、新增募投项目基本情况

2025年，我国《政府工作报告》首次提出“培育具身智能产业”与“大力发展智能机器人”，标志着国家对于人工智能与机器人领域战略支持的进一步增强，人形机器人产业正依托政策红利加速进入各个应用领域。领益智造紧跟机器人产业发展趋势，积极布局，计划在其深圳、东莞、苏州、扬州等多地的分支机构开展机器人相关结构件及整机产品的研发、测试、试制项目。

此次项目内容包括实验室建设、先进设备采购等，项目旨在结合市场需求与技术发展路径，开发躯体结构件、伺服电机、驱动器、减速器等核心零部件及关节模组、高功率充电、散热等解决方案等，并拓展至本体代工与组装服务。通过内外部及供应链上下游协同合作，领益智造致力于推动机器人技术的创新与应用，为行业的发展贡献新的解决方案和产品，以满足市场对高性能机器人产品不断增长的需求，助力我国机器人产业在全球竞争中占据先发优势地位。

2、新增募投项目募集资金投入规划

本项目计划建设期2年，总投资金额13,667.73万元，其中设备购置费用13,269.64万元，基本预备费398.09万元，拟使用募集资金金额5,000.00万元。项目投资结构如下：

单位：人民币万元

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3、新增募投项目实施主体的主要情况

本项目的实施主体的基本信息如下：

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4、新增募投项目建设背景及实施必要性及可行性分析

（1）项目建设背景

①国家及地方政策红利持续释放，机器人产业进入加速成长期

机器人按应用领域/用途分为：工业、服务、特种机器人等类型，按外观/运动形态分类：人形、轮式、履带机器人等类型。其中人形机器人因具有类人形态与交互优势，正成为智能机器人发展的重点方向。2025年，我国《政府工作报告》首次提出“培育具身智能产业”与“大力发展智能机器人”，标志着国家对于人工智能与机器人领域战略支持的进一步增强，人形机器人产业正依托政策红利加速从技术研发向规模化量产迈进。当前，国家层面已建立起较为完善的产业政策支持体系，涵盖顶层战略规划、技术底座布局、产业标准制定、应用场景培育等多个维度，为产业各环节的协同发展提供了系统性引导与资源保障。

地方层面，深圳市工业和信息化局于2024年3月发布《关于加快发展新质生产力进一步推进战略性新兴产业集群和未来产业高质量发展的实施方案》，明确将机器人产业纳入基础支撑类产业集群，将智能机器人产业划入未来产业。2025年3月，深圳市连续发布“人工智能终端产业”与“具身智能机器人”两大行动计划进一步强化对人形机器人产业的支持力度，并计划发布人形机器人专项政策，通过“揭榜挂帅”等方式，对开放应用场景、突破关键技术、构建专用数据集、提升规模化制造和应用能力予以精准支持。

国家和地方政策在战略部署与专项支持方面形成合力，不仅明确了人形机器人产业的发展路径，同时也提升了创新资源配置与资本投入的精准性，推动技术验证向场景落地转化，为人形机器人产业发展创造了良好的政策环境。

②细分领域协同推进，机器人产业规模持续扩张

近年来，随着感知系统、驱动系统、执行系统及配套人工智能模型与算法等核心技术的持续演进，机器人行业正加速走向规模化应用，在工业制造、医疗康复、应急救援、智慧物流、教育陪护、家庭服务等多元应用场景中不断深化。其中，工业机器人、特种机器人、服务机器人及人形机器人等细分领域协同发展，推动机器人的覆盖广度与深度持续提升。根据弗若斯特沙利文数据，2024年全球智能机器人市场规模约为602亿美元，预计到2029年有望增长至1,239亿美元，2025年至2029年的复合增长率为15.1%。

③执行系统技术突破推动性能跃升，人形机器人向轻量化高精度控制方向发展提速

相较早期以实现基础动作为主要目标，当前的人形机器人研发更加注重结构紧凑性、部件集成度及整体能效的优化。近年来，人形机器人正向小型化、轻量化与高精度方向演进，技术路径日益趋于实用化，以更好适应复杂场景下对灵活性、稳定性与安全性的要求。结构小巧与重量减轻有助于降低能耗、提升运动灵活性，进而增强人形机器人在服务、家庭、医疗、教育等多样化场景下的操作效率与交互安全性。同时，高精度控制是保障机器人动作平稳性与任务执行准确率的基础，成为衡量其智能化水平的重要维度。

在感知与决策系统日益成熟的背景下，执行系统作为连接智能判断与动作执行的核心环节，其技术突破正成为支撑人形机器人向轻量化、高精度方向演进的关键因素。高功率密度伺服电机、轻质高强度结构材料、集成式关节模组、柔性驱动与精密传动结构等前沿技术取得显著进展，使得机器人在尺寸与重量优化的同时，能够实现更高的响应速度与更平稳、更精准的动作输出。未来，随着执行系统在性能、稳定性及成本等维度的持续优化，人形机器人将进一步突破现有应用边界，加速在多元场景中实用化落地。

（2）项目建设的必要性

①应用拓展与政策扶持共振，人形机器人产业前景广阔

人形机器人具有高度仿生结构与灵活关节系统，能够胜任多样复杂、高重复性或高风险作业任务，有效替代或辅助人力劳动。随着AI算法、伺服控制、感知融合等底层技术的成熟，人形机器人初步具备了多模态交互、自主感知与精准控制等关键能力，在复杂场景中的实用性与稳定性不断提高。在此背景下，物流、制造、医疗、安防、教育等行业对人形机器人的接受度与期待显著提升，展现出良好的市场渗透潜力。

在中国地区，国家及地方政策为人形机器人行业发展提供了有力支持。工信部、科技部等部委连续发布多项产业发展规划与指导意见，推动技术攻关、产业链完善及应用示范。地方政府亦积极出台专项扶持政策，在资金补贴、试点示范、平台搭建等方面提供实质性支持。在应用需求增长与政策扶持的双重驱动下，人形机器人产业正处于“技术可行”向“应用普及”转型的关键阶段，具有良好的发展前景。公司通过本项目实施，抓住机器人细分产业发展的关键节点，为公司机器人业务发展，打造多元业务增长曲线奠定重要基础。

②深化机器人业务布局，加速培育增长动能

当前，人形机器人行业正处于工程化路径探索阶段，技术方案尚未完全成熟，产业链中优质厂商相对缺乏。公司在工业机器人、特种机器人等领域已具备一定技术基础，并顺应产业趋势将人形机器人作为中长期重点发展方向。2025年公司启动“双百计划”，即内部完成百台机器人产品的研发与应用，并通过引进培养百名博士级技术人才，集中资源推动关键技术突破，加速机器人核心零部件及关节模组的规模化生产进程。

公司计划通过本项目实施，开展机器人结构件、关节模组、灵巧手、电源、整机等关键部件及整机产品的技术研发工作。本项目不仅是公司抢占产业发展先机的必要举措，更是公司打造多元化成长曲线的重要战略支点，有助于加快公司在机器人基础零部件、整机架构、系统调试、性能测试等关键环节的能力积累，推动机器人业务从零部件供应逐步向整机总成延伸，构建覆盖“关键零部件-核心模组-整机系统”的机器人产业链一体化业务体系，增强公司在机器人产业生态中的参与深度。

③加大技术研发投入，完善人形机器人技术及业务体系

人形机器人融合了机械工程、材料科学与人工智能等多学科技术，是高度集成化的复杂系统，其研发及产业化过程需在精密制造、结构集成、热管理、电气适配等多个关键技术维度实现协同突破。在人形机器人正加快向轻量化、实用化、高可靠性与低成本方向演进的行业背景下，核心部件的性能表现直接关系到整机的操作精度、响应速度与人机协作能力，其结构设计、模块集成与制造一致性的持续优化，是推动产品规模化落地的关键因素。在这一产业窗口期，技术体系成熟、制造能力扎实的企业有望率先构建差异化竞争优势，抢占市场先机。

在此背景下，公司将通过本项目引入五轴CNC、3D打印机、激光跟踪仪、动补仪、OMM、CMM等先进的研发、检测与试制设备，提升研发平台的专业化与系统化水平，进一步完善公司人形机器人领域的技术体系。项目的建设将有效强化公司的自主研发能力，为多品类机器人产品的开发、迭代及跨场景应用奠定基础。

（3）项目建设的可行性

①公司在机器人领域的技术积累是项目开展的重要前提

2009年以来，领益智造依托领鹏智能等子公司，在工业机器人、特种机器人领域不断进行技术积累。历经多年技术沉淀，公司已在机器人设计制造和应用等方面拥有核心技术能力，同时具备自动化方案设计等系统集成服务能力。公司拥有伺服电机、减速器、驱动器、运动控制器等人形机器人执行层的核心技术，同时可提供模切结构件、金属结构件、注塑结构件、软包结构件等零部件产品。公司研发的工控机器人、控制系统及相关技术应用于包括并联机器人、平面关节型机器人、六轴工业机器人、微小型六轴工业机器人、码垛机器人、仿生双臂机器人等。公司研发的智能工业控制器具备驱控一体高度集成，图形化编程，适用广，可驱控各型工业机器人。公司研发的CSV减速器属于RV减速器的进化类型，在传统的摆线针轮减速器基础上进一步发展，具有结构紧凑、高刚性、高精度、低噪音、速比范围大、体积轻巧、小型高效等特点。同时，公司重视人形机器人市场机遇的开拓，已为人形机器人相关头部客户提供头部总成、灵巧手总成、四肢总成、高功率充电和散热解决方案等核心硬件，在联合开发和整机组装有成熟经验。

针对各类型机器人在不同场景的应用需求，领鹏智能采用智能驱控一体化设计理念，深度整合控制器与外设，推出了一系列控制器解决方案，有效解决了传统控制器与伺服/步进驱动器分离的设计存在的系统安装空间大、配置繁琐、设备状态监控不便以及多关节高速联动同步性能欠佳等诸多问题。控制器解决方案不仅有效突破了同类产品的性能瓶颈，还显著提升了产品的易用性和整体性能表现。截至2025年4月，领鹏智能在技术研发与创新领域共累积了400多项专利，并成功推出5个系列10款机器人产品，内含6个型号的自研减速器，和2个系列6款自研控制器。其中，“高压大功率伺服驱动系统”技术攻关成果，荣获由工业和信息化部、国务院国资委、深圳市人民政府等部门联合开展第二届特种机器人产业链“揭榜”推进活动优胜单位。因此，公司在机器人领域的技术积累能够为本项目提供有力支持。

②内部资源协同优势为项目技术研发工作开展奠定基础

领益智造深耕消费电子领域多年，积极布局AI终端硬件领域。本项目聚焦人形机器人结构件及整机的开发，在精密结构设计、材料选型、模具开发等多个环节与公司主营业务具备显著共通性。人形机器人在轻量化、紧凑性、多自由度结构方面具有较高要求，公司在高强度材料工艺、联动结构件设计与仿真技术等核心领域的专业积累，能够为人形机器人核心部件的研发提供工程基础。

同时，公司作为全球领先的AI终端硬件制造平台，已构建了完善的精密制造体系，覆盖机械加工、表面处理、自动装配等方面，形成柔性化生产与集成制造能力。在项目开展过程中，该体系可提供小批量生产、复杂部件验证与整机性能测试等方面支持，实现设备与人力的部分共享。协同资源的复用将降低人形机器人结构件与整机开发的初期投入与试错成本，提高其在开发周期管理与成果转化的可实施性，为项目的实施提供支撑。

③深厚的技术研发实力为项目实施提供技术支持

公司高度重视产品与技术创新，构建了系统化三级研发体系平台，包括工研院、工学院和BG/BU研发中心。其中，工研院专注于行业未来发展趋势，提供前沿技术储备；工学院通过实践化教学和精益化指导，向员工传授最新生产技术和精益理念，主导集团精益化生产；BG/BU研发中心则聚焦行业前沿产品和工艺研发。同时，公司还设立散热模组研发中心、机械工程研发中心、先进材料研发中心、ODM研发中心、电磁研发中心和建模仿真中心六大子平台，形成覆盖基础材料、核心部件、系统集成与虚拟验证的完整技术闭环，并持续通过跨平台协作推动技术与产品创新。

此外，公司持续加强研发投入，强化核心研发人才梯队的培养，始终坚持以创新驱动发展，持续加大创新研发和新技术的应用，加强产学研合作，与国内外多所大学及科研机构建立合作，大大提高了企业的技术创新能力。公司依托系统化的体系搭建与丰富的人才储备，构建了坚实的研发能力基础，进而为本次项目的顺利开展提供良好保障。

5、新增募投项目经济效益分析

本项目不直接产生收益，旨在全面提升公司在人形机器人等高端智能制造领域的自主研发与系统集成能力。项目计划在深圳、东莞、苏州、扬州等地建设专业化实验平台，项目内容包括实验室建设、先进设备采购等，旨在结合市场需求与技术发展路径，开发躯体结构件、伺服电机、驱动器、减速器等核心零部件及关节模组、高功率充电、散热等解决方案等，并拓展至本体代工与组装服务。项目的建设将推动公司从核心零部件供应向整机系统解决方案提供商转型，助力实现“关键零部件一核心模组一整机系统”一体化业务布局。

6、新增募投项目建设风险及控制措施

（1）项目实施进度不达预期风险及控制措施

机器人项目结构件与整机系统集成环节复杂，其研发、生产过程涉及多场地、多设备与多学科团队协同，实施进度易受到技术集成难度及项目管理效率的多重影响。如进度计划安排不科学、技术研发成果推进速度不确定等问题未能提前管控，将可能造成关键节点延期，进而影响研发与试产，增加资本性支出与机会成本。

公司将围绕本项目设立专业管理团队，编制详细施工组织方案与节点计划，将设计、调试等阶段责任划分清晰并设立过程控制机制。对关键设备与工艺产线的交付周期制定专门保障方案，包括锁定供应资源、制定备选设备及零部件采购计划等，并通过建立多层级协调机制确保资源匹配，保障项目如期完成。

（2）市场需求不确定性风险及控制措施

机器人作为新兴领域，其产业化尚处于起步阶段，市场需求尚未完全稳定，技术标准与应用场景仍在不断演进，客户决策周期长、定制化程度高。若产品性能不达预期或与实际场景适配性不强，将可能导致产品前期送样、后期销售等环节滞缓。此外，现阶段开始涉足机器人领域的企业众多，市场竞争逐步加剧，若公司未能形成差异化竞争优势，未来也可能面临订单获取难、价格承压的风险。

项目实施过程中公司将持续开展市场调研和客户需求沟通工作，明确若干应用场景开展样机测试，增加产品早期落地概率，并依托已有客户关系，探索机器人在各场景的应用切入点。

（3）人力资源供给不足风险及控制措施

机器人整机研制对复合型技术人才需求高，尤其是机械结构、控制算法、电气集成等岗位对人员能力要求较高，当前人才供给不足、培养周期长，项目若未能在投产前完成关键岗位招聘与团队组建，将直接影响设备调试、试产推进及交付效率。同时，高精尖技术人才可选机会较多，若缺乏有效激励与发展机制，可能引发员工流失风险，影响项目正常推进。

企业将建立以项目为核心的人才引进计划，联合高校、科研机构设立联合实验室或人才实训基地，强化本地化人才培育；对于关键岗位通过外部招聘、内部培养双轮驱动，提前完成核心人员储备与技术传承。在人员管理方面，公司将设立清晰的职能架构、晋升通道与激励机制，合理制定绩效考核与项目奖金分配方案，增强员工粘性；通过系统培训提升员工综合素质与团队协作能力，确保项目从建设到运营阶段均有人力保障。

（4）供应链风险及控制措施

机器人相关的技术项目所需零部件种类较多，部分高端专用加工设备及材料依赖进口，交付周期长、成本易波动，若供应商出现交期延迟、产能紧张或政策性限制，将影响项目开展节奏。同时，全球供应链波动频繁，地缘冲突、贸易政策变化等都可能对相关设备及材料供应构成挑战。

项目基于核心元件建立关键物料清单和供应风险分级机制，制定“主备结合”的供应策略，积极寻找国内优质替代资源，提升自主可控能力；优先与核心零部件企业建立战略合作关系，通过签订中长期采购协议稳定交期。同时设立关键物料安全库存机制，预留一定弹性空间应对突发供应中断。

7、新增募投项目的备案审批情况

截至目前，本项目尚未完成项目备案，公司后续将及时根据相关规定完成备案手续。公司将严格按照国家环境影响评价相关规定办理本项目相关的环评审批手续。

三、本次变更募集资金用途对公司的影响

本次变更募集资金用途系公司根据自身业务发展情况做出的调整，符合AI终端产业链行业发展的实际情况，变更后的募投项目建设内容紧密围绕公司的主营业务，有利于提高募集资金的使用效率和未来收益，不存在损害公司及股东利益的情形，不会对公司正常生产经营产生重大不利影响，符合公司发展战略规划安排，有利于公司长远发展。

四、本次变更募投项目后的募集资金管理

为规范公司募集资金管理，保护投资者权益，公司将根据具体情况新设募集资金专用账户，将本次拟变更的募集资金从原募集资金专户转入对应的新设募集资金专户中，后续公司将与募集资金开户银行、公司保荐人签订募集资金专户存储三方监管协议，并严格按照《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一主板上市公司规范运作》等相关要求，规范使用募集资金。

同时，公司董事会提请股东大会授权公司董事长或其指定的授权对象具体办理与本次项目变更和实施有关的所有事项，包括但不限于签订相关协议、申报监管部门审批程序、组织实施等。授权期限自公司股东大会审议通过之日起至项目完成之日止。公司将新增开立募集资金专户，用于本次新增及变更的项目的募集资金存储、使用与管理。提请股东大会授权公司董事长或其指定授权对象具体办理开立募集资金专户、签署募集资金多方监管协议等相关事宜。

五、审议程序

本次调整部分募投项目、变更部分募集资金用途事项已经公司第六届董事会第十四次会议、第六届监事会第十二次会议审议通过。该事项尚需提交公司2025年第二次临时股东大会审议。

六、保荐人核查意见

公司本次调整部分募投项目、变更部分募集资金用途事项已获公司董事会、监事会审议通过，尚需经公司股东大会及可转换公司债券持有人会议审议通过后方可实施，符合相关的法律法规并履行了必要的审批程序，符合《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一主板上市公司规范运作》等相关规定的要求以及《广东领益智造股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》的规定，不存在损害股东利益尤其是中小股东利益的情形，有利于公司的长远发展。综上，保荐人对本次调整部分募投项目、变更部分募集资金用途事项无异议。

七、备查文件

1、第六届董事会第十四次会议决议；

2、第六届监事会第十二次会议；

3、保荐人核查意见；

4、项目的可行性研究报告。

特此公告。

广东领益智造股份有限公司董事会

二〇二五年六月十七日