渤海租赁股份有限公司2025年半年度报告摘要
证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2025-065
一、重要提示
本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
非标准审计意见提示
□适用 √不适用
董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
□适用 √不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用 √不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
■
2、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 √否
■
说明：
1、报告期内，公司营业收入较上年同期增加122.81亿元，同比增长75.91%，主要系本期飞机销售和飞机租赁收入增加所致。
2、报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少27.35亿元，归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润较上年同期减少28.24亿元，主要原因系：
（1）本报告期公司全资子公司Global Sea Containers Two Limited与Typewriter Ascend Ltd签署《股权购买协议》及相关交易文件，拟向其出售GSCL 100%股权。根据《股权购买协议》约定的交易价格及调整机制，因GSCL 100%股权的交易价格低于其净资产，出现减值迹象，根据商誉减值测试结果计提减值损失约32.89亿元。
（2）剔除上述商誉减值影响后，2025年上半年公司归属于上市公司股东的净利润为12.70亿元，同比增长77.27%；扣除非经常性损益的净利润为9.98亿元，同比增长87.42%。主要系报告期内全球航空客运需求保持景气，叠加飞机制造商产能受限等因素，飞机市场价值、租赁费率及续约率维持高位，报告期内，公司完成CAL 100%股权交割，并持续通过飞机资产销售优化机队结构，存量机队平均收益率水平进一步提升，飞机租赁业务利润较上年同期有所增长。
3、公司股东数量及持股情况
单位：股
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持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
4、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□适用 √不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用 √不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
5、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用 √不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
6、在半年度报告批准报出日存续的债券情况
√适用 □不适用
（1） 债券基本信息
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（2） 截至报告期末的财务指标
单位：万元
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注：
1、流动比率及速动比率分别较上年末下降了62.50%及69.47%，系本期支付CAL股权收购款及偿还债务导致货币资金减少，流动资产下降，及一年内到期非流动负债增加导致流动负债上升所致。
2、利息保障倍数较上年同期下降了37.31%，系利润总额下降所致。
3、EBITDA利息保障倍数较上年同期下降了26.92%，系息税前利润下降所致。
三、重要事项
无
证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2025-066
渤海租赁股份有限公司
第十一届董事会第二次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、董事会会议召开情况
渤海租赁股份有限公司（以下简称“渤海租赁”或“公司”）于2025年8月18日以通讯方式发出会议通知，于2025年8月28日在北京宏源大厦10层会议室以现场结合通讯方式召开第十一届董事会第二次会议。会议应到董事9人，实到董事9人。董事长金川先生、副董事长张灿先生，董事刘璐先生、冯俊先生、龙雪红女士，独立董事刘超先生、李剑铭先生、程大中先生共8人以通讯方式出席本次会议。
本次会议由公司董事长金川先生主持，公司监事会主席周珮萱先生、监事马丽女士、廖小莉女士及高级管理人员童志胜先生、王景然先生、彭鹏先生、王佳魏先生列席本次会议。会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《渤海租赁股份有限公司章程》的有关规定。
二、董事会会议审议情况
1.审议并通过《2025年半年度报告及摘要》
表决结果：9票同意、0票弃权、0票反对，表决通过。
公司2025年半年度报告及摘要详见公司同日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的公告。
本议案已经公司董事会审计委员会2025年第六次会议审议通过。
三、备查文件
1.渤海租赁股份有限公司第十一届董事会第二次会议决议；
2.渤海租赁股份有限公司董事会审计委员会2025年第六次会议决议。
特此公告。
渤海租赁股份有限公司董事会
2025年8月29日
证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2025-067
渤海租赁股份有限公司
第十一届监事会第三次会议决议公告
本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、监事会会议召开情况
渤海租赁股份有限公司（以下简称“渤海租赁”或“公司”）于2025年8月18日以通讯方式发出会议通知，于2025年8月28日在北京宏源大厦10层会议室以现场结合通讯方式召开第十一届监事会第三次会议。会议应到监事3人，实到监事3人。会议由监事会主席周珮萱先生主持。会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《渤海租赁股份有限公司章程》的有关规定。
二、监事会会议审议情况
1.审议并通过《2025年半年度报告及摘要》
表决结果：3票同意，0票弃权，0票反对，表决通过。
公司2025年半年度报告及摘要详见公司同日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的公告。
经审核，公司监事会认为：董事会编制和审议2025年半年度报告的程序符合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了上市公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
三、备查文件
1.渤海租赁股份有限公司第十一届监事会第三次会议决议。
特此公告。
渤海租赁股份有限公司监事会
2025年8月29日
证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2025-069
渤海租赁股份有限公司
关于主要境外子公司2025年半年度财务报表
的自愿性信息披露公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
注：以下境外子公司财务报表均为在各子公司报表基础上进行准则转换后的中国会计准则财务报表，并系按照非同一控制下企业合并对价分摊调整后的数据，同时考虑了发生在各子公司报告日之后，渤海租赁报告日之前的期后调整事项，反映了子公司对公司合并报表的影响，与该子公司单体报表财务数据存在差异。
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特此公告。
渤海租赁股份有限公司董事会
2025年8月29日
证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2025-068
渤海租赁股份有限公司
关于2025年半年度计提资产减值准备的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据《企业会计准则》和渤海租赁股份有限公司（以下简称“公司”）相关会计政策的规定，为真实、准确地反映公司目前的资产状况，基于谨慎性原则，公司对截至2025年6月30日合并报表范围内的有关资产计提相应的减值准备。现根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，将公司2025年半年度计提资产减值准备的有关情况公告如下：
一、本次计提减值准备情况
2025年1-6月，公司及下属全资、控股子公司对资产负债表日可能发生减值迹象的资产计提各项减值准备合计3,648,881千元，转回以前期间计提减值准备合计54,876千元，合计发生减值损失3,594,005千元。
2025年1-6月，公司计提信用减值损失的项目主要为应收账款和长期应收款，计提资产减值损失的资产项目主要为持有待售资产、固定资产和商誉，具体如下：
单位：千元
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㈠ 信用减值损失计提方法及依据
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收账款等）和租赁应收款进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险自初始确认后未显著增加。
公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，并考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以若干组合并结合账龄为基础评估应收款项的预期信用损失。
1.应收账款坏账准备
公司应收账款主要为应收租金。2025年1-6月，公司共计提应收账款坏账准备187,753千元，转回应收账款坏账准备5,791千元，合计发生减值损失181,962千元，坏账准备的损益影响金额为-181,962千元，主要系公司部分客户应收余额增加，导致坏账计提金额相应增加。2025年1-6月，公司发生应收账款减值损失金额占2025年6月末公司合并报表应收账款账面价值的9.73%。
2.长期应收款坏账准备
公司长期应收款主要为长期应收融资租赁款，包括集装箱、飞机、大型基础设施及高端设备租赁形成的长期应收融资租赁款，以及因公司与部分航空公司客户达成逾期租金重组方案形成的应收款项和对第三方的贷款等。
2025年1-6月，公司共计提长期应收款坏账准备21,036千元，转回长期应收款坏账准备49,085千元，合计发生减值损失-28,049千元，坏账准备的损益影响金额为28,049千元，主要系部分客户应收款项收回，导致原计提的坏账准备转回。2025年1-6月，公司发生长期应收款减值损失金额占2025年6月末公司合并报表长期应收款账面价值的-0.12%。
㈡ 资产减值损失计提方法及依据
对除存货、递延所得税、金融资产、持有待售资产外的资产减值，公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组或资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于公司确定的经营分部。比较包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
于资产负债表日，持有待售的非流动资产或处置组（除金融资产、递延所得税资产外），其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
1.持有待售资产减值准备
2025年1-6月，公司计提持有待售资产减值准备69,461千元，计入资产减值损失项目，影响当期损益-69,461千元，主要系公允价值减去出售费用后的净额低于持有待售资产账面价值所致，其中部分减值产生的损失已通过收取租金收入及维修补偿弥补。2025年1-6月，公司发生持有待售资产减值损失金额占2025年6月末公司合并报表持有待售资产账面价值的0.82%。
2.固定资产减值准备
2025年1-6月，飞机资产合计计提固定资产减值准备47,503千元，计入资产减值损失项目，影响当期损益-47,503千元，主要系部分飞机因拟进行处置、更换发动机等，导致可收回金额低于账面价值。2025年1-6月，集装箱资产合计计提固定资产减值准备34,351千元，计入资产减值损失项目，影响当期损益-34,351千元，主要系公司拟处置的部分二手集装箱可收回金额低于账面价值。2025年1-6月，公司发生固定资产减值损失金额占2025年6月末公司合并报表固定资产账面价值的0.04%。
3.商誉减值准备
2025年1-6月，公司计提商誉减值准备3,288,777千元，计入资产减值损失项目，影响当期损益-3,288,777千元，主要系本报告期公司全资子公司Global Sea Containers Two Limited与Typewriter Ascend Ltd签署《股权购买协议》及相关交易文件，拟向其出售Global Sea Containers Ltd（以下简称“GSCL”）100%股权。根据《股权购买协议》约定的交易价格及调整机制，因GSCL 100%股权的交易价格低于其净资产，出现商誉减值迹象，因此公司聘请KPMG Services Pte. Ltd.对本期末GSCL资产组组合的可收回金额进行了评估。经测试，包含商誉的GSCL资产组组合的可收回金额低于账面价值，分摊至GSCL资产组组合的商誉发生减值，据此公司计提商誉减值损失美元458,462千元（折合人民币3,288,777千元）。2025年1-6月，公司发生商誉减值损失金额占2025年6月末公司合并报表商誉账面价值的73.73%。
二、本次计提资产减值准备对公司的影响
2025年1-6月，公司发生信用减值损失金额153,913千元人民币，资产减值损失金额3,440,092千元人民币，计入2025年1-6月会计报表，以上减值准备事项对2025年1-6月利润总额的影响数为-3,594,005千元人民币。公司本次计提减值准备符合《企业会计准则》和公司会计政策的规定，计提减值准备依据充分，体现了会计谨慎性原则，符合公司实际情况，公允客观地反映了公司的资产状况及经营成果。
特此公告。
渤海租赁股份有限公司董事会
2025年8月29日
