中原环保股份有限公司关于拟以公开摘牌方式收购郑州市三环再生水管线资产、郑州市四环再生水管线资产的进展公告

证券代码：000544 证券简称：中原环保 公告编号：2025-74

中原环保股份有限公司关于拟以公开摘牌方式收购郑州市三环再生水管线资产、郑州市四环再生水管线资产的进展公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

一、交易情况概述

中原环保股份有限公司（以下简称“公司”或“中原环保”）于2025年12月5日召开的第九届董事会第十九次会议审议通过了《关于拟以公开摘牌方式收购郑州市三环再生水管线资产、郑州市四环再生水管线资产的议案》，中原环保拟摘牌收购郑州市三环、四环再生水管线资产（以下简称“标的资产”），详见巨潮资讯网（公告编号2025-72）。

二、进展情况

公司与郑州市市政设施事务中心和郑州市城市管理局积极沟通，持续跟进标的资产合规性手续办理情况。其中，根据郑州市自然资源和规划局在其官方网站的公告，四环配套中途加压泵站公示期已于近期结束，预计3个月内完成控制性详细规划变更。

根据公司对三环、四环资产合规性手续的全面梳理，目前尚未办理完成的合规性手续情况、预期办理情况等具体信息如下：

（一）未取得权属证书的资产明细、对应的账面价值及交易作价

（1）三环管线资产

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上述资产目前已投入运营，账面价值合计为737.57万元，占三环资产账面价值的比例为1.66%；上述资产的评估价值为512.64万元，占三环资产挂牌价格的比例为0.84%。

（2）四环管线资产

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上述资产仍处于建设期，尚未开始投入运营，账面价值合计为26,644.89万元，占四环资产账面价值的比例为31.69%；上述资产的评估价值为26,896.27万元，占四环资产挂牌价格的比例为31.67%。

（二）相关权属证书的办理情况

根据公司与郑州市市政设施事务中心和郑州市城市管理局的沟通情况，本次标的资产相关权属证书的办理不存在实质性障碍，相关手续办理进度、预计办理期限以及是否承担相应违约责任等事项具体如下：

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三、对公司的影响及可能存在的风险

若公司成功摘牌收购三环资产、四环资产，将用于再生水工业利用、城市杂用、清洁能源利用、生态景观补水等领域开发，有利于加速拓展再生水业务发展，推动公司经营模式从“政府付费为主”向“使用者+政府”付费的模式逐步转变。

本次交易尚需履行股东会审议程序，后续可能存在摘牌失败的风险、交割风险、合规性手续办理风险、四环管线建设风险以及盈利不达预期等风险，相关风险提示详见公司于2025年12月6日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于拟以公开摘牌方式收购郑州市三环再生水管线资产、郑州市四环再生水管线资产暨或构成关联交易的公告》（公告编号：2025-72）。截至2025年9月30日，公司资产负债率72.07%，本次收购资金来源中80%为银行贷款，将增加公司财务费用，且本次拟公开摘牌的部分资产尚未投入运营，在收购后的两年建设期内将有较大金额的资本性支出，后续微管网建设也需要持续性投入，公司现金流及财务状况会持续承压。同时，本次收购资产的未来运营收入受到行业政策变化、市场开拓不及预期等各类因素的影响，存在一定不确定性，根据会计准则需计提折旧等固定性支出，实际经营成效较预期可能存在差距，产生经营性压力。

公司将根据项目实际运营情况把控后续投资建设进度，持续跟踪投资风险和投资收益，并充分发挥公司已积累的再生水业务经验和资源优势，增强项目盈利能力，合理控制本次收购带来的经营风险。同时，通过多元化的融资方式优化资本结构，降低公司财务风险。

公司将根据事项进展情况及时履行信息披露义务。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

特此公告。

中原环保股份有限公司董事会

二〇二五年十二月十九日