天津百利特精电气股份有限公司
关于对外投资设立全资子公司的公告

证券代码：600468 证券简称：百利电气 公告编号：2025-045

天津百利特精电气股份有限公司

关于对外投资设立全资子公司的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 投资标的名称：天津百利智慧能源科技有限公司（具体以市场监督管理部门核准登记为准）

● 投资金额：人民币5,000万元

● 交易实施尚需履行的审批及其他相关程序：公司于2025年12月23日召开董事会九届九次会议，审议通过了《关于对外投资设立全资子公司的议案》，本次对外投资未达到股东会审议标准，无需提交股东会审议。

● 其它需要提醒投资者重点关注的风险事项：标的公司在未来经营过程中可能受到宏观经济、行业政策变化、市场竞争、经营管理等因素影响，导致投资收益存在不确定性的风险。

一、对外投资概述

（一）本次交易概况

1.本次交易概况

为响应党中央和国家“双碳”战略，顺应新型电力系统建设趋势，把握“源网荷储”与“零碳园区”建设的重大机遇，布局智慧能源产业，研发关键技术与集成应用，进一步提升市场竞争力，天津百利特精电气股份有限公司（以下简称“公司”）拟投资设立全资子公司，开展源网荷储关键装备及解决方案等相关业务，总投资为5,000万元，资金来源为公司自筹资金（含自有资金和银行贷款）。

2.本次交易的交易要素

■

（二）董事会审议情况

公司于2025年12月23日召开董事会九届九次会议，审议通过了《关于对外投资设立全资子公司的议案》，本次对外投资未达到股东会审议标准，无需提交股东会审议。

（三）是否属于关联交易和重大资产重组事项。

本次投资事项不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》所规定的重大资产重组情形。

二、投资标的基本情况

（一）投资标的具体信息

公司名称：天津百利智慧能源科技有限公司（具体以市场监督管理部门核准登记为准）

注册地址：天津西青经济开发区民和道12号（具体以市场监督管理部门核准登记为准）

注册资本：5,000万元人民币

经营范围：电力电子元器件制造；发电技术服务；储能技术服务；输变配电监测控制设备制造；输变配电监测控制设备销售；电工机械专用设备制造；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；电力电子元器件销售；变压器、整流器和电感器制造；机械电气设备制造；机械电气设备销售；新能源原动设备制造；新能源原动设备销售；新兴能源技术研发；电机及其控制系统研发；节能管理服务；智能控制系统集成；信息系统集成服务；工业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；工业工程设计服务；合同能源管理；电工器材制造；电工器材销售；电子元器件批发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；销售代理；技术进出口。（具体以市场监督管理部门核准登记为准）

（二）投资人/股东投资情况

单位：万元

■

（三）标的公司董事会及管理层的人员安排

标的公司将按照相关法律法规的要求成立董事会。标的公司成立初期，经理层拟设总经理一名，副总经理两名。具体经理层人员配置，随着标的公司的发展，进行市场化调整。

三、出资方式及相关情况

本项目总投资5,000万元，资金来源为公司自筹资金（含自有资金和银行贷款）。

四、对外投资对上市公司的影响

本次公司投资设立全资子公司，是根据市场变化和经营发展做出的调整，符合公司战略规划和业务拓展的需要。本次投资在经济效益上具备良好的盈利能力与增长潜力，在社会效益上对能源转型、产业升级、技术创新等具有多重推动作用。本次投资的资金来源为公司的自筹资金（含自有资金和银行贷款），不影响公司生产经营活动的正常运行。

五、对外投资的风险提示

公司前期虽已对新设公司的市场前景进行了认真的分析和深入的调研，并为扩大经营规模做好了相应的准备工作，但新设公司在实际运营中仍然可能受到宏观经济、行业政策变化、市场竞争、经营管理等因素影响，导致投资收益存在不确定性的风险。公司将充分关注行业及市场的变化，加强子公司风险管控，强化监督引导，积极防范和应对风险。敬请投资者理性投资，注意投资风险。

特此公告。

天津百利特精电气股份有限公司董事会

二〇二五年十二月二十五日

证券代码：600468 证券简称：百利电气 公告编号：2025-044

天津百利特精电气股份有限公司

关于控股子公司开展商品期货套期

保值业务的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 交易主要情况

■

● 已履行及拟履行的审议程序

本事项已经公司董事会审计委员会、董事会九届九次会议审议通过，无需提交公司股东会审议。

● 特别风险提示

控股子公司仅开展与生产经营相关的原材料套期保值业务，不以投资为目的。但套期保值业务仍可能存在价格波动风险、资金风险、内部控制风险等风险，提醒投资者充分关注投资风险。

一、交易情况概述

（一）交易目的

天津百利特精电气股份有限公司（以下简称“公司”）为电力装备制造企业，控股子公司生产所需原材料主要为铜和铝，铜、铝价格大幅波动将对公司盈利能力造成一定影响。为保障产品成本的相对稳定，避免主要原材料价格波动对产品成本产生影响，在保证正常生产经营的前提下，控股子公司2026年继续开展期货套期保值业务。

（二）交易金额

2026年度内，控股子公司开展商品期货套期保值业务保证金最高额度（含前述交易的收益进行再投资的相关金额）不超过人民币5,000万元，上述额度在2026年度内可循环滚动使用。预计任一交易日持有的最高合约价值为25,000万元。

（三）资金来源

从事期货套期保值业务的资金为公司自有资金。

（四）交易方式

控股子公司套期保值业务仅限于生产经营所需原材料铜和铝，在上海期货交易所进行铜和铝标准合约的套期保值操作，业务风险等级低，不在上海期货交易所以外开展铜和铝期货交易业务。

（五）交易期限

2026年1月1日至2026年12月31日。

二、审议程序

公司于2025年12月23日召开董事会审计委员会，审议通过《关于控股子公司开展商品期货套期保值业务的议案》，同意将该议案提交公司董事会审议。

公司于2025年12月23日召开董事会九届九次会议,审议通过《关于控股子公司开展商品期货套期保值业务的议案》，该事项无需提交公司股东会审议。

三、交易风险分析及风控措施

（一）风险分析

控股子公司仅涉及原材料铜和铝的套期保值业务，不做投机性、套利性的交易操作，因此风险基本可控，但在铜价或铝价大幅波动时，仍存在一定的风险。

1.价格波动风险：当日铜价或铝价波动较大时，可能存在公司无法以小于等于客户结算价格的价格在期货市场买铜或铝，也可能出现公司无法以大于等于现货铜价或铝价的价格卖出期货铜或铝，进而造成当日交易产生一定损失。

2.资金风险：铜、铝价格急剧下跌时，需要公司及时补充保证金。如补充不及时，存在被强行平仓的风险。

3.内部控制风险：期货交易风险高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。

（二）风险控制措施

1.公司开展套期保值业务的品种仅限于原材料铜、铝，不进行投机和套利交易。

2.公司将合理使用自有资金用于套期保值业务，并严格控制期货套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金。

3.公司已制定期货套期保值业务内部控制制度，对套期保值业务的机构设置及职责分工、保证金额度控制、作业流程、操作人员授权管理、风险管理、责任追究等方面做出了具体规定。公司将通过加强内部控制落实风险防范措施，对套期保值业务额度、品种范围、审批权限、信息披露等各个环节进行严格管理。

四、交易对公司的影响及相关会计处理

（一）对公司的影响

控股子公司开展期货套期保值业务能够在一定程度上规避原材料价格波动对公司正常经营的不利影响，有利于公司生产经营的稳定性和可持续性，不会对公司正常生产经营产生重大影响。

（二）会计政策核算原则

公司将严格按照财政部发布的《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号一套期会计》、《企业会计准则第37号一金融工具列报》及《企业会计准则第39号一公允价值计量》等相关政策及其指南，进行期货套期保值业务会计核算及披露。

特此公告。

天津百利特精电气股份有限公司董事会

二〇二五年十二月二十五日

证券代码：600468 证券简称：百利电气 公告编号：2025-043

天津百利特精电气股份有限公司

董事会九届九次会议决议公告

特别提示

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

天津百利特精电气股份有限公司（以下简称“公司”）董事会九届九次会议于2025年12月23日下午15:30在公司以现场和通讯相结合的方式召开，会议通知于2025年12月18日由董事长左小鹏先生签发。本次会议应出席董事七名，实际出席七名。关联董事朱文斌先生在审议关联事项时回避表决。公司高级管理人员参加会议。会议由董事长左小鹏先生主持。

本次会议的召集、召开、表决程序符合《公司法》和《公司章程》等法律、法规及规范性文件的规定。经与会董事讨论，本次会议决议如下：

一、审议通过《关于控股子公司开展商品期货套期保值业务的议案》

在提交董事会审议前，本议案已经董事会审计委员会全票审议通过。详见公司同日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于控股子公司开展商品期货套期保值业务的公告》，公告编号：2025-044。

同意七票，反对〇票，弃权〇票。

二、审议通过《关于对外投资设立全资子公司的议案》

在提交董事会审议前，本议案已经董事会战略发展委员会全票审议通过。详见公司同日在《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于对外投资设立全资子公司的公告》，公告编号：2025-045。

同意七票，反对〇票，弃权〇票。

三、审议通过《关于2024年度绩效考核结果及兑现方案的议案》

公司对2024年度经营业绩完成情况进行考核并形成2024年度绩效考核结果及兑现方案。在提交董事会审议前，本议案已经董事会薪酬与考核委员会全票审议通过。关联董事朱文斌先生回避表决，非关联董事参与表决。

同意六票，反对〇票，弃权〇票。

四、审议通过《关于〈选聘会计师事务所管理办法〉的议案》

在提交董事会审议前，本议案已经董事会审计委员会全票审议通过。详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《天津百利特精电气股份有限公司选聘会计师事务所管理办法》。

同意七票，反对〇票，弃权〇票。

五、审议通过《关于修订〈内部审计管理制度〉的议案》

详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《天津百利特精电气股份有限公司内部审计管理制度》。

同意七票，反对〇票，弃权〇票。

六、审议通过《关于修订〈内部控制评价制度〉的议案》

详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《天津百利特精电气股份有限公司内部控制评价制度》。

同意七票，反对〇票，弃权〇票。

特此公告。

天津百利特精电气股份有限公司董事会

二〇二五年十二月二十五日