河南平高电气股份有限公司
关于子公司投资建设GIS绿色低碳智慧
工厂的公告
证券代码：600312 证券简称：平高电气 公告编号：2026-018
河南平高电气股份有限公司
关于子公司投资建设GIS绿色低碳智慧
工厂的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 投资项目名称：平高电气GIS绿色低碳智慧工厂建设项目
● 投资金额：139,960万元。
● 交易实施尚需履行的审批及其他相关程序：本次交易未达到股东会审议标准。
● 相关风险提示：项目存在行业政策变化、资金不能及时到位、市场竞争加剧、项目建设成本超预算、建设进度超期等风险，敬请投资者注意投资风险。
一、项目投资概述
（一）项目投资概况
1.项目投资概况
“十五五”时期，全球能源转型和国内新型电力系统建设加速，带动国内外输配电装备市场需求持续提升。为抢抓市场机遇，满足市场快速增长对产能的需求，推动数智化转型升级，河南平高电气股份有限公司（以下简称“公司”“平高电气”）全资子公司平高电气智慧开关装备（河南）有限公司（以下简称“平高智慧开关”）拟投资139,960万元，建设平高电气 GIS 绿色低碳智慧工厂项目（以下简称“GIS智慧工厂”）。
2.本次投资的交易要素
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（二）董事会审议情况
2026年5月19日，公司召开了第九届董事会第十九次会议，审议通过了《关于平高电气GIS绿色低碳智慧工厂建设项目的议案》。
根据《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，本次对外投资事项无需提交股东会审议。
（三）是否属于关联交易和重大资产重组事项
本项目投资不涉及关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、项目投资基本情况
（一）项目投资概况
为抢抓市场机遇，满足市场快速增长对产能的需求，推动数智化转型升级，平高智慧开关拟在平顶山市征地345.38亩、投资139,960万元，建设GIS智慧工厂项目。
（二）项目投资的具体信息
1.投资标的
（1）项目基本情况
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注：公司尚需完成购买土地、规划审批、施工许可等前期手续，项目主体工程建设预计于2026年10月正式动工。
（2）各主要投资方出资情况
GIS智慧工厂由平高电气全资子公司平高智慧开关出资，负责项目整体建设及投产运营工作。
（3）项目目前进展情况
GIS智慧工厂已完成项目可研报告编制，并通过董事会审议。
（4）项目市场定位及可行性分析
GIS智慧工厂建成后，主要用于126kV～550kV GIS的研发及生产制造。
2.可行性分析
政策可行。本项目深度契合公司主责主业布局，已纳入规划重点方向。本项目平顶山市委、市政府高度重视，完全符合当地产业投资准入条件。项目拟用地已完成净地、地块围挡拉设、文物勘察工作，满足“五通一平”条件。
技术可行。平高智慧开关拥有国内先进的研发、设计和制造技术，产品的技术参数和性能居世界先进水平，产品制造工艺成熟完善。同时，公司持续打造智能化研发设计、生产制造、供应链、客户服务、经营决策等核心应用场景，具有较好智能制造基础。
资金可行。截至2025年12月末，公司货币资金余额71.8亿元，其中母公司27亿元。项目建设期间，平高智慧开关可通过自有资金、外部融资或母公司增资、内部委贷等方式解决建设资金需求。
收益可行。通过综合分析，项目总投资收益率为16.3%，财务内部收益率（所得税后）14.3%，财务净现值（ic=8%）(税后)为65,591万元，具有较强的盈利能力和投资回收能力。
（三）出资方式及相关情况
本项目由平高智慧开关出资建设，通过自有资金、外部融资或平高电气母公司增资、内部委贷等方式解决建设资金需求。
三、项目投资对上市公司的影响
本项目投资能够进一步提升科研攻关效率和水平，满足电网市场快速增长的迫切需求，加快信息化、智能化、绿色化、融合化建设，实现公司产能升级、数智化转型目标，为公司可持续发展提供坚实基础。本次项目投资不会对公司财务状况及生产经营造成重大不利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
四、项目投资的风险提示
1.行业政策风险
风险描述：当前国内正处于产业结构调整时期，产业政策的变化对制造业有较大影响，国家宏观经济、税收、价格及利率等政策变化，将影响公司经营业绩和发展前景，构成政策性风险。
应对措施：持续加强对国家宏观经济形势的研究和政策分析，不断提高科学决策水平，增强公司的应变能力，最大程度降低政策变动对项目产生的不利影响，增强政策风险抵御能力。
2.财务风险
风险描述：本项目投资金额大、建设周期较长，若资金规划不合理、阶段性资金到位滞后，将会影响工程建设进度。同时，项目后期维护、技术升级成本具有不确定性，若叠加行业竞争加剧、产品价格波动、应收账款回款缓慢等因素，会对企业现金流及经营效益造成不利影响。
应对措施：科学制定资金使用计划，强化资金保障与进度管控，确保各阶段资金稳定供应。强化成本预算管控，定期开展财务数据分析，加快应收账款回笼，建立财务风险预警机制，保障项目财务平稳运行。
3.市场风险
风险描述：高压开关行业技术成熟、发展前景良好，行业吸引力不断提升，大量同行企业涌入市场，行业竞争逐步加剧。未来企业在招投标竞争、产品中标率以及产品毛利率等方面将承受一定市场压力。
应对措施：完善营销体系，扩大市场覆盖范围。依托自身技术优势，研发新型产品，加快技术成果落地转化。整合优质生产资源，优化生产工艺，打造品牌优势与成本优势，全面提升企业市场竞争力。
4.投资超预算风险
风险描述：项目建设过程中，可能发生原材料、施工设备价格上涨，人工施工成本增加，同时施工期间易产生各类不可预见费用，造成项目总投资超出预算，影响工程建设进度与竣工交付。
应对措施：项目前期全面摸排成本影响因素，做好预算编制工作；施工阶段严格管控管理费用与施工成本。针对物价波动和突发费用，在投资估算中预留充足预备费，用于弥补额外支出，有效防控投资超预算风险。
5.项目建设进度风险
风险描述：项目计划不合理、资金到位不及时、设备与材料等运输途中耽搁、项目建设施工中管理不严、秋冬季节因重污染天气管控等都可能导致工期延误。工期拖延会导致资源积压，无法及时产生经济效益，可能错失行业市场发展机遇。
应对措施：科学编制进度计划，聘请专业监理单位把控施工质量与进度。结合项目所在地秋冬季重污染天气预警响应历史数据，制定专项预案，预留合理工期，优化施工流程，及时调整后续施工安排，在保障质量和安全的前提下，防范与降低建设进度拖延风险。
特此公告。
河南平高电气股份有限公司董事会
2026年5月20日
股票代码：600312 股票简称：平高电气 编号：2026-017
河南平高电气股份有限公司
第九届董事会第十九次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
河南平高电气股份有限公司(以下简称“平高电气”或“公司”)第九届董事会第十九次会议于2026年5月12日以电子邮件、手机短信发出会议通知，并于2026年5月19日以现场结合视频方式召开，会议应到董事9人，实到9人。本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。
会议经过有效表决，形成以下决议：
1.会议以9票赞成，0票反对，0票弃权审议通过《关于平高电气GIS绿色低碳智慧工厂建设项目的议案》。
本议案已经公司发展战略与ESG委员会审议通过并同意提交董事会审议。内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《平高电气关于子公司投资建设GIS绿色低碳智慧工厂的公告》。
特此公告。
河南平高电气股份有限公司董事会
2026年5月20日
证券代码：600312 证券简称：平高电气 公告编号：2026-016
河南平高电气股份有限公司
2025年年度股东会决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 本次会议是否有否决议案：无
● 征集事项相关提案的表决结果：不适用
一、会议召开和出席情况
（一）股东会召开的时间：2026年5月19日
（二）股东会召开的地点：河南平高电气股份有限公司本部
（三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况：
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（四）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。
本次会议符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议的召开及议案表决合法有效，会议由公司董事会召集，由董事长孙继强先生主持会议。
（五）公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事9人，列席9人。
2、董事会秘书刘湘意出席会议；公司高级管理人员列席会议。
二、议案审议情况
（一）非累积投票议案
1、议案名称：公司2025年度董事会工作报告
审议结果：通过
表决情况：
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2、议案名称：关于公司2026年度投资计划的议案
审议结果：通过
表决情况：
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3、议案名称：公司2025年度财务决算报告
审议结果：通过
表决情况：
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4、议案名称：关于公司2026年度财务预算的议案
审议结果：通过
表决情况：
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5、议案名称：关于公司2025年度利润分配方案及2026年中期利润分配计划的议案
审议结果：通过
表决情况：
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6、议案名称：关于公司董事2025年度薪酬确认及2026年度薪酬方案的议案
审议结果：通过
表决情况：
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7、议案名称：关于制定《董事及高级管理人员薪酬管理办法》的议案
审议结果：通过
表决情况：
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（二）涉及重大事项，5%以下股东的表决情况
1、非累积投票议案
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（三）关于议案表决的有关情况说明
根据表决结果，本次股东会所有议案均获得通过。
三、律师见证情况
（一）本次股东会见证的律师事务所：北京市众天律师事务所
律师：王半牧、李晓芳
（二）律师见证结论意见：
公司本次股东会的召集和召开程序、出席本次股东会的人员资格和召集人资格、本次股东会的表决程序和表决结果等事宜均符合法律、法规、规章、其他规范性文件和《公司章程》的规定，本次股东会合法有效。
特此公告。
河南平高电气股份有限公司董事会
2026年5月20日
