江西沐邦高科股份有限公司
关于开展期货套期保值业务的公告
证券代码：603398 证券简称：*ST沐邦 公告编号：2026-066
江西沐邦高科股份有限公司
关于开展期货套期保值业务的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 交易目的：为保障多晶硅原材料稳定供应、锁定采购成本、对冲价格波动风险、拓宽合规采购渠道，公司拟在合法合规的期货交易场所，买入与实际生产经营需求相匹配的多晶硅期货合约，并通过持有合约至到期以实物交割方式获取多晶硅原材料，不以平仓套利为目的，以降低原材料价格波动对经营业绩的不利影响。
● 交易品种及工具：公司及子公司原材料期货套期保值业务，仅限经中国证监会批准、在期货交易所上市的多晶硅期货（合约代码：PS）及其衍生品。
● 交易场所：限于经国家金融监管机构批准设立、具备相应业务经营资质的正规金融机构或期货交易场所。
● 交易金额及期限：公司及子公司预计动用的交易保证金和权利金上限不超过人民币5,000万元（不含标准仓单交割占用的保证金规模），使用全额保证金模式，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过7,000万元。授权期限自董事会审议通过之日起十二个月内有效。额度在审批有效期内可循环滚动使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。
● 已履行的审议程序：公司已于2026年5月25日召开第五届董事会审计委员会第九次会议、第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关于开展原材料期货套期保值业务的议案》。
● 特别风险提示：公司及子公司开展的期货套期保值业务遵循合法、审慎的原则，以日常生产经营需求为基础，与公司实际业务相匹配，以规避和防范原材料价格波动风险为目的。但仍存在一定的市场风险、资金风险、政策风险、内部操作与技术风险、合规风险、实物交割风险等，敬请广大投资者注意投资风险。
一、交易情况概述
（一）交易目的
多晶硅为江西沐邦高科股份有限公司（以下简称“公司”）核心生产原材料，其采购价格稳定性、供应渠道可靠性，直接影响公司生产成本控制、生产计划执行及经营效益。为保障原材料稳定供应、锁定采购成本、对冲价格波动风险、拓宽合规采购渠道，公司拟在合法合规的期货交易场所，买入与实际生产经营需求相匹配的多晶硅期货合约，并通过持有合约至到期以实物交割方式获取多晶硅原材料，不以平仓套利为目的，以降低原材料价格波动对经营业绩的不利影响。
（二）交易金额
公司及子公司预计动用的交易保证金和权利金上限不超过人民币5,000万元（不含标准仓单交割占用的保证金规模），使用全额保证金模式，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过7,000万元。
（三）资金来源
本次交易的资金来源为自有资金，不涉及募集资金。
（四）交易方式
1、交易品种：公司及子公司原材料期货套期保值业务，仅限经中国证监会批准、在期货交易所上市的多晶硅期货（合约代码：PS）及其衍生品。
2、交易工具：包括但不限于期货及其衍生工具。
3、交易场所：限于经国家金融监管机构批准设立、具备相应业务经营资质的正规金融机构或期货交易场所。
（五）交易期限
授权期限自董事会审议通过之日起十二个月内有效。额度在审批有效期内可循环滚动使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。
二、审议程序
2026年5月25日，公司召开第五届董事会审计委员会第九次会议、第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关于开展原材料期货套期保值业务的议案》。
三、交易风险分析及风控措施
（一）风险分析
公司及子公司开展期货套期保值业务，遵循合法、审慎原则，以日常生产经营需求为基础，与公司实际业务相匹配，旨在拓宽原材料进货渠道、优化采购成本、防范合规及经营风险，但仍存在以下风险：
1、市场风险：期货行情变动较大，可能产生价格变化方向与公司预测判断相背离的情况，造成交易损失。
2、资金风险：期货交易按照公司相关制度规定的权限执行操作指令，相比货币资金存在一定的流动性风险；当期货市场价格出现巨幅变化时，公司可能因未及时补充保证金被强行平仓而造成损失。
3、政策风险：期货市场法律法规等政策如发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易，从而带来风险。
4、内部操作与技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险；交易系统相对复杂，可能存在操作人员操作失误，从而带来相应风险。
5、合规风险：内部操作人员违反本制度规定、越权操作或未按审批方案执行，可能导致实际持仓超出套期保值需求，演变为投机交易，引发监管处罚及声誉损失。
6、实物交割风险：实物交割涉及交割厂库资质审查、仓储保管、货品质量验收、运输物流等环节，可能存在交割货物质量不符合标准、交割地点距生产基地较远导致运输成本增加、交割厂库库容不足等风险。
（二）风险控制措施
1、公司已制定《原材料期货套期保值业务管理制度》，对期货套期保值业务的审批权限、审核流程、风险控制等作出了明确规定，并已配备专业团队，通过实行授权管理和岗位分离等措施进行控制。
2、公司将严格控制期货套期保值的种类及规模，不做超出实际经营需求的商品期货，期限内任一时点保证金额度不得超过董事会批准的授权额度。若保证金使用额度将超出已审批金额，须就拟超出部分按照审批权限履行相应的审批手续后方可实施。
3、公司定期对期货套期保值业务的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行监督检查。
4、公司建立了较为完善的期货管理组织机构，配备专业的决策、风控、执行等专业人员，并将组织相关人员参加专业培训，强化风险管理及防范意识。
四、交易对公司的影响及相关会计处理
公司及子公司开展的期货套期保值业务遵循合法、审慎的原则，与日常经营需求紧密相关，基于公司实际业务情况进行，有利于公司拓宽原材料进货渠道、保障生产所需原材料稳定供应、优化采购成本、防范各类合规及经营风险。不存在损害公司和全体股东利益的情形。
公司根据《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号一一套期会计》《企业会计准则第37号一一金融工具列报》《企业会计准则第39号一一公允价值计量》等相关规定及其指南，对期货套期保值业务进行相应的会计核算和披露。
五、审计委员会意见
公司审计委员会认为：本次公司及子公司开展期货套期保值业务的事项，符合相关的法律法规并履行了必要的程序。公司及子公司开展期货套期保值业务，有助于公司拓宽原材料进货渠道、保障生产所需原材料稳定供应、优化采购成本、防范各类合规及经营风险，符合公司生产经营的实际需要，且公司已根据相关法律法规制定了《原材料期货套期保值业务管理制度》，针对套期保值业务形成了较为完善的内控制度，并制定了切实可行的风险应对措施。审计委员会对于公司及子公司开展期货套期保值业务的事项无异议。
特此公告。
江西沐邦高科股份有限公司董事会
二〇二六年五月二十六日
证券代码：603398 证券简称：*ST沐邦 公告编号：2026-065
江西沐邦高科股份有限公司
第五届董事会第十六次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 本次拟开展期货交易的目的及方式：为稳定生产所需硅料供应、优化采购成本、防范原材料价格波动及经营风险，公司拟在合法合规的期货交易场所，开展与实际生产经营需求相匹配的多晶硅期货（合约代码：PS）套期保值业务，该业务不以平仓套利为目的，旨在通过持有合约至到期并以实物交割方式获取多晶硅原材料。
一、董事会会议召开情况
江西沐邦高科股份有限公司(以下简称“公司”)第五届董事会第十六次会议于2026年5月25日，在江西省南昌市红谷滩区九江街1099号6楼会议室以现场结合通讯表决方式召开。会议通知及相关资料已于会前送达全体董事。本次会议应出席董事7人，实际出席董事7人；公司全体高级管理人员列席本次会议。本次会议召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规、规范性文件及《江西沐邦高科股份有限公司章程》的相关规定，会议决议合法有效。
二、董事会会议审议情况
本次会议由董事长涂园华女士召集并主持，与会董事以记名投票表决方式，审议通过如下议案：
（一）审议通过《关于开展原材料期货套期保值业务的议案》
为稳定生产所需硅料供应、优化采购成本、防范原材料价格波动及经营风险，公司拟在合法合规的期货交易场所，开展与实际生产经营需求相匹配的多晶硅期货（合约代码：PS）套期保值业务，该业务不以平仓套利为目的，旨在通过持有合约至到期并以实物交割方式获取多晶硅原材料。
公司已建立并完善期货套期保值业务风险管理体系与内部控制制度，明确业务管理流程与风险控制要求，确保交易行为规范、风险可控。公司已就本次期货套期保值业务完成可行性评估并出具专项报告，具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体披露的《江西沐邦高科股份有限公司关于开展原材料期货套期保值业务可行性分析报告》。
该议案已经公司第五届董事会审计委员会第九次会议审议通过。
表决情况：7票同意，0票反对，0票弃权；获全体董事一致通过。
（二）审议通过《关于〈原材料期货套期保值业务管理制度〉的议案》
为规范公司原材料期货套期保值业务管理，严格以实际生产经营需求为依据，通过期货合约到期实物交割保障原材料供应，根据《中华人民共和国期货和衍生品法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号一一交易与关联交易》等法律法规、规范性文件及《公司章程》相关规定，结合公司实际情况，制定《原材料期货套期保值业务管理制度》。
该制度具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体披露的《江西沐邦高科股份有限公司原材料期货套期保值业务管理制度》。
表决情况：7票同意，0票反对，0票弃权；获全体董事一致通过。
特此公告。
江西沐邦高科股份有限公司董事会
二〇二六年五月二十六日
