“人工智能的落地才刚开始” 4家科创板公司“剧透”物理AI新进展
|
◎记者 孙小程
大模型让全世界看到了AI的潜力，但真正让潜力变成生产力的，是扎根在一线的实体产业。
近日，上交所举办了以智能终端为主题的业绩说明会，中国通号、中控技术、云天励飞、步科股份等4家科创板上市公司与会。
“人工智能的落地才刚开始”成为与会代表的共识。上海证券报记者获悉，上述4家企业正将物理AI与自身业务深度融合——有的让高铁控制系统更安全，有的用大模型“自动控制”化工厂，有的专攻推理芯片，有的打磨机器人关节。物理AI的浪潮，正从这些聚光灯外的角落，悄然涌起。
立足主业
构筑物理AI“四梁八柱”
在AI赋能物理世界的宏大叙事中，上述每一家企业都找到了属于自己的坐标——将技术根植于最熟悉的产业土壤。
中国通号的核心技术源于轨道交通控制系统，在AI走向物理世界的过程中，公司深厚的“家底”如何触类旁通？
中国通号党委副书记、执行董事、总裁董宝良介绍，中国通号在轨道交通领域的高可靠、高安全、实时性强及全系统集成能力，具备向多个复杂系统控制领域迁移的潜力。例如，“三控”——控路网、控时空、控列车的智能控制能力，可以基于AI赋能，推动城市建设从规模化向系统化、智能化发展，成为国家新型基础设施建设的安全底座和智能大脑。
中控技术在AI行业的布局逻辑与之相似。公司高级副总裁俞海斌介绍，中控技术成立于20世纪90年代，前30年，公司将工业自动化领域的重要产品DCS（集散控制系统），做到了连续15年国内市场占有率排名第一。
进入第二个30年，中控技术要转型成为一家工业AI公司，其抓手是自主研发的TPT（时间序列大模型）。不同于DeepSeek等大语言模型，TPT主要用于改变下游企业的作业形态。例如：以前是人类操控整个工厂，机器软件只是辅助；当工业AI成为工厂“大脑”后，其可以自主感知、自主决策、自主执行，从而带来巨大的效益。
云天励飞则将焦点对准了AI推理芯片。云天励飞董事长、首席执行官陈宁称，过去3年，AI赋能物理世界的载体或产品形态正处于转折点和过渡期，由小模型驱动的各种行业解决方案，逐步过渡到未来大模型驱动的智能体形态，如具身智能。在这个过程中，云天励飞要由视觉模型赋能的行业解决方案供应商逐步转型为云端和端侧AI推理芯片供应商。
步科股份是机器人及智能设备运动控制、人机交互部件的核心供应商，公司专注于机器人部件，包括伺服模组、无框力矩电机、关节模组等产品。步科股份董事长、总经理唐咚称：“未来的AI不仅是机器人的大脑，还会分布到关节和四肢中，实现‘分布式人工智能控制’，就像人体的肌肉记忆一样，这将是一个重要的技术演进方向。”
订单纷至沓来
AI业务告别“纸上谈兵”
从各家透露的业绩情况中，可以清晰地看到AI业务正从概念走向现实，并开始贡献实打实的增量。
在具体的场景应用上，中国通号“相中”了低空经济的潜力。中国通号最大的优势是智能控制能力，公司将其从地面延伸到低空。自2024年开始布局低空经济，公司便进行全产业链规划，形成“三业一态”的产业布局：低空空域管控业确保飞行安全，无人机制造业提供硬件支撑，服务运营业打通应用场景，最终构建起完整的低空经济生态。
在商业化方面，董宝良透露，公司涉及巡检、应急救援、要地防护、反制及一网统飞等控制部分，都是低空领域的新业务，业绩占比逐渐增加。未来，轨交加低空的融合巡检将成为重要市场，“虽然目前体量不大，但众多小众市场正逐渐融合成大市场，未来几年将看到这方面的发展。”
对于中控技术而言，客户效益在哪里，公司的价值就应该在哪里。“在拥有千万吨炼油能力的企业里，数千个操作人员每天紧盯屏幕，关注安全生产、质量和效益，这些工作往往可以用AI来替代。对于中控技术来说，工业AI不是一个炫酷的概念，而是实实在在地能为下游企业创造价值、解决问题。”俞海斌说。
他介绍，随着工业AI业务的推进，公司确立了三大转型方向，其中之一便是从项目型转为订阅制。目前，中控技术的TPT大模型已实现订阅制，边际成本较低，毛利率结构得到优化，同时预付费方式保证了正向现金流。
在算力层面，云天励飞看到了迫切需要解决的产业瓶颈。陈宁认为，人形机器人等智能体的爆发，尚待大脑模型的“ChatGPT时刻”。但不能忽视的是，即使功能上可行，如果词元成本降不下来，AI就无法大规模普及。只有推理成本大幅下降，AI才能像水电一样渗透到每一个智能终端和机器人中，真正实现“无处不在”。
陈宁透露，公司将继续优化业务结构，加大在云端高性价比推理芯片上的投入，抓住推理芯片需求爆发的市场机会，夯实发展根基。
再看人形机器人领域，目前尚未看到大规模量产的节点。在唐咚看来，人形机器人仍处于“马拉松的第一公里”。“我们不会放过这个赛道，最不能放过的就是那些最尖端的人形机器人公司，我们要跟他们一起挑战物理极限。目前，公司与国内国际顶级的机器人厂商合作，接到了越来越多的订单，但我认为更珍贵的是，我们在设计经验和工艺改进上的收获。”
对于上游供应商而言，量产关键期已经到来。基于此，步科股份已与国内外顶尖的机器人厂商深度合作，尝试突破“重量更轻，力矩更大”的物理极限。同时，常州智能制造中心的投产，为公司应对即将到来的批量订单提供了相应的产能和质量保障。
