（上接89版）

（上接89版）

（1）访谈公司采购及生产负责人，了解公司的业务模式、各类存货备货情况及相应的采购、生产、交付周期，了解公司储备大额原材料的原因；

（2）查阅同行业可比公司年度报告，分析同行业可比公司存货结构、存货周转率及库存商品跌价计提比例等；

（3）获取报告期末公司的存货明细和在手订单情况，了解库存商品的具体构成及对应的在手订单情况；

（4）访谈公司财务及销售负责人，了解产品定价机制及产品的市价，了解库存商品减值测试过程等；

（5）获取报告期公司存货库龄明细表，并结合公司业务开展情况、生产周期、备货政策等分析长库龄存货的合理性；

（6）获取报告期末库存商品对应客户订单明细表及期后结转情况，了解和分析期后收入确认情况，分析是否存在客户延迟验收情形和期末库存商品余额变动原因；

（7）访谈公司财务负责人及业务人员，了解发出商品金额较大的原因，了解发出商品的相关的合同条款、验收时点、结算周期等，分析发出商品金额较大的原因是否合理，期后结转的准确性与合理性；

（8）获取并了解公司的存货跌价准备计提政策，分析报告期内存货跌价准备计提政策是否合理，是否得到一贯执行；

（9）实地查看公司原材料、在产品、库存商品的实物状况，判断是否存在减值迹象；对存货跌价准备进行测试，并对比同行业上市公司存货余额、存货周转率及存货跌价准备计提情况等分析公司存货跌价准备计提的充分性、合理性。

4、核查结论

经核查，我们认为：

（1）对原材料的主要类型、库龄结构、期后领用情况、原材料的适配性、减值测算过程等进行综合分析，公司原材料跌价准备计提是充分的，不存在当年采购当年即计提跌价准备的情况；

（2）对库存商品的具体构成、在手订单覆盖率、库龄结构、期后销售情况、减值测算过程等进行综合分析，公司库存商品跌价准备计提是充分的；

（3）发出商品计提存货跌价准备的原因、未能达到收入确认条件的原因及预计结转时间是合理的。

问题三、关于开发支出

公司2025年研发支出为2.91亿元，其中费用化研发支出为2.80亿元，资本化研发支出为1,148.90万元，公司前期研发支出未资本化。本年度资本化项目为细颗粒（fg-OTN）光网络传输设备项目、iNC网络智能管控平台研发及产业化项目，预计完成时间为2027年。

请公司补充披露：（1）本年度主要研发项目、金额、研发进度、对应产品种类及预计达成目标；（2）研发支出进行资本化的具体原因、背景及决策过程，公司前期是否存在满足资本化条件但未资本化的项目，本期上述项目进行资本化的具体考虑；公司关于研发支出资本化的会计政策是否存在变更；（3）逐项对照《企业会计准则第6号一一无形资产》的相关规定，论证本期资本化项目研究阶段发生的费用及预计后续开发支出发生金额，符合资本化条件的客观依据，划分研究阶段与开发阶段的具体标准及客观性；并对比分析公司资本化条件、资本化率、时点与同行业可比公司是否存在重大差异，以及公司后续针对研发支出资本化的具体会计政策或判断标准。请年审会计师发表意见。

公司回复：

（一）本年度主要研发项目金额、研发进度、对应产品种类及预计达成目标。

1、本年度主要研发项目情况

公司2025年度研发投入合计2.91亿元，占营业收入比例为23.65%。其中，资本化研发投入1,148.90万元，资本化比重为3.95%。本年度主要研发项目具体情况如下：

单位：万元

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（二）研发支出进行资本化的具体原因、背景及决策过程，公司前期是否存在满足资本化条件但未资本化的项目，本期上述项目进行资本化的具体考虑；公司关于研发支出资本化的会计政策是否存在变更。

1、研发支出进行资本化的具体原因、背景及决策过程

（1）研发支出进行资本化的具体原因及背景：

公司近十年研发支出占营业收入的年均比例超过15%，属于典型的技术驱动型企业。近些年来，公司面临着国内运营商核心市场的集采模式变化、资本性开支缩减和投资结构调整等导致竞争格局加剧的不利因素，公司传统业务领域差异化、定制化的产品及服务能力发挥空间受限。因此公司从2023年开始全面启动战略规划升级，从战略定位、业务聚焦、技术方向、市场协同和组织变革等各个方面都进行了系统性地变革与重塑。经过两年多的变革实践，公司的技术能力、市场能力和组织能力，特别是研发项目的管理模式、评审流程与精细核算均得到了明显改善。同时，公司也认真参考对标同行业标杆企业在持续研发投入和重大科研项目管理方面的先进经验和标准模式，并逐项对照《企业会计准则第6号一无形资产》规定开展综合研判，确认公司部分在研项目支出已完全具备资本化核算的实施条件，具体原因及背景如下：

① 研发技术创新、体系流程优化

近两年随着公司战略定位升级和业务布局聚焦，公司依托北京、武汉和西安三地研发中心分工联动的集群优势，全面掌握网络自动化管控能力、端到端分组承载能力和高速开放智能光网络能力等承载层关键核心技术，不断提升软硬件融合能力，打造光+X差异化核心竞争力，主动迈向智能服务和网络自动化。

2025年公司试点启动了研发体系的传输与数通产线变革，由原来相对独立、分散的产品线运作模式向IPD集成开发模式转换。通过概念、计划、开发、验证、发布和生命周期管理六个阶段实施，基本实现了跨部门团队、项目和管道管理及客户需求分析，使得公司技术的先进性和可行性得到保障与验证。

② 三大市场协同发展、资源共享价值最大化

随着公司战略定位升级、业务聚焦以及核心技术能力的不断提升，公司市场布局也由单一的国内运营商市场拓展至政企垂直行业市场和海外市场，业务模式也由特定市场和客户的差异化、定制化产品及服务为主，变为面向三大市场同步提供标准化、可复用的产品及服务。既实现了研发资源的复制、共享与沉淀，也对未来市场预期和经济利益实现创造了更为广阔的空间。

③ 内控体系不断完善、管理能力显著提升

公司自2023年启动战略升级以来，对内坚持核心能力打造和管理过程控制，通过全面预算管理和组织绩效考核，辅以升级后的SAP-ERP系统为核心的数字化、信息化体系建设, 同步完成内控信息化平台及研发项目管控机制的系统性升级，纵深推进业财一体化融合，积极尝试创新业务和研发项目的独立核算与运营模式。

2025年初，公司已具备了研发项目全流程线上管控能力，实现了研发工时填报、项目成本归集等关键节点的系统化自动核算，项目管理与精细化核算基础更加扎实充分。同时，公司对研发项目的立项审核机制与流程也进行了优化调整：之前因差异化定制开发的业务模式需要，公司研发内容以技术研究为主，开发阶段时间很短，且内部项目管理与核算基础尚不成熟，因此项目管理流程仅包括项目规划、项目调研及项目立项审核；随着公司战略聚焦光网络产品及解决方案，具有实质性改进的新成果持续推出，其研发过程中开发阶段占比不断提升。同时公司的项目管理模式与核算能力日趋完善，同步项目立项审核流程增加了总经理办公会对开发立项评审的环节。

（2）研发支出进行资本化的决策过程：

公司制定并执行科学完善的《研发项目管理规范》，研发体系专门设立研发运作与质量管理部，统筹负责研发立项、实施及结项的标准化、全流程管控。每年年初，公司结合市场需求趋势与中长期战略规划开展研发方向专项论证，据此统筹确立年度研发项目规划。

公司全部研发项目均严格遵照管理制度落地执行，完整研发生命周期划分为五大核心阶段：项目调研阶段、项目立项评审阶段、开发立项评审阶段、研发过程监督管控阶段、项目发布验收阶段。

阶段一：项目调研

项目调研旨在对将要采用的关键技术/方案、市场动态、资源条件等提前学习和研究，以便尽早发现并解决开发过程中将会遇到的技术障碍，降低技术引进风险，论证技术发展方向、市场动态发展及相关资源支撑的可行性，为开发决策提供前瞻性的技术可行性建议，项目调研结束后输出《项目可行性研究报告》、《产品业务计划书》。

阶段二：项目立项评审

公司以项目调研阶段编制完成的《项目可行性研究报告》《产品业务计划书》为依据，由研发运作与质量管理部牵头，联合研发团队、市场团队和财经团队开展项目可行性专项论证。论证工作围绕战略匹配、技术可行、经济合理、风险可控?等维度展开，旨在决策项目是否具备启动条件。论证达标后需形成《立项评审报告》，经研发及市场分管领导逐级审批生效。

阶段三：开发立项评审

针对预期符合资本化条件、可形成无形资产的重大战略类项目，在取得经联合评审的《立项评审报告》后，由研发项目经理编制《项目开发阶段立项书》，提交总经理办公会进行开发立项评审，审批通过后相关项目方可进入开发阶段，并依据《企业会计准则第 6号一无形资产》相关要求，该阶段发生的全部研发支出统一按资本化方式核算。

项目开发立项是否满足资本化条件围绕技术可行性、开发意图、收益前景、资源保障、成本计量等五大核心维度开展专项论证，具体判定标准如下：

1、技术可行性：公司现有技术储备能够支撑产品全流程开发落地，整体技术方案成熟、风险可控；

2、开发意图：公司管理层已出具明确决议，将持续推进项目开发，项目完工后用于产品批量生产与对外交付；

3、收益前景：拟开发产品契合市场实际需求，投产后可形成稳定营业收入，具备长期可持续盈利空间；

4、资源保障：公司具备充足的研发人员、专用设备、采购资金及配套供应链资源，能够保障项目顺利完成；

5、成本计量：项目研发过程中耗用的物料、人工工时、测试等各类费用支出，可单独归集且精准可靠核算。

2、公司前期是否存在满足资本化条件但未资本化的项目

限于之前公司以定制化开发业务模式为主，研发体系组织架构和项目管理模式相对简单，以及项目精细化核算的信息化系统建设水平尚未完善，进而导致公司前期研发项目普遍存在以技术研究为主、很难区分开发阶段或者时间很短，以及无法同时满足《无形资产准则》五项条件的情形。因此本着谨慎性原则，公司之前的研发项目全部进行费用化核算。其与公司目前的项目立项审核流程、业务模式、核算基础等方面存在明显差异，具体对照比较分析如下：

（1）公司研发立项审核流程变化及原因对比列示

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（2）项目审核流程变更后未通过开发立项的项目原因分析

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综上可知，公司前期由于业务模式、项目管理体系、精细核算基础或者项目自身条件未能同时满足资本化标准而全部进行费用化核算，因此不存在满足资本化条件但未资本化的项目。

3、本期相关项目进行资本化的具体考虑

本期予以资本化的两个研发项目，属于公司战略升级、业务聚焦、组织变革和内控优化后的重大战略性项目。经逐项对照《企业会计准则第6号一无形资产》规定开展综合研判，各项资本化判定依据充分、证据完整，具体分析如下：

（1）技术先进性、可行性验证：本期资本化项目国际行业标准统一、技术水平领先、配套方案成熟、架构稳定，研发过程中全部核心技术瓶颈与难点均已完成技术攻关。经多轮样机测试、现网试点验证，产品性能指标达到设计标准，研发落地路径清晰可控，不存在重大技术攻关失败、量产落地受阻等实质性风险。

其中fgOTN（细粒度光传送网）是由ITU-T定义和发布的光传送技术标准，被明确定义为SDH的下一代技术，相比传统OTN有四大核心能力提升, 使得光传送网从"粗放管道"走向"精耕细作"，为国内三大运营商普遍接受的技术路线，且受到电力等行业市场的高度重视。本项目现已进入核心技术专利的撰写与申报阶段，公司还作为参编单位参与工信部《基于光业务单元（OSU）的光传送网（OTN）设备技术要求》行业标准编制，该标准已于2024年10月正式发布，文件对细颗粒OTN（FgOTN）技术体系作出明确规范，进一步夯实了项目技术合规性与行业领先地位。

iNC网络智能管控平台研发及产业化项目与以往网管平台存在着本质差异，是公司截至目前研发的唯一一款可以对客户在网设备进行通用网管的系统，现已取得阶段性知识产权成果，先后于2025年8月、2026年1月取得INC-C业务许可软件、INC-C智能网络管控软件两项计算机软件著作权。

（2）符合公司产品战略升级方向：为主动顺应通信产业发展趋势、应对行业市场环境变革，2024年公司全面推进战略升级，业务布局由传统聚焦接入网领域，延伸拓展至全场景承载网赛道，核心技术能力打造网络自动化管控能力、端到端分组承载能力和高速开放智能光网络能力等承载层关键领域。细颗粒Fg-OTN作为未来承载网体系中不可或缺的核心演进技术，是城域网络、政企专线、工业专网承载升级的主流技术路线，而INC（智能网络管控）平台是当前通信网络从“自动化”迈向“自治化”的核心使能技术，均与公司全新战略发展方向高度契合。

项目具备清晰、可持续的研发及商业化落地规划，已完成内部正式立项审批，管理层形成专项决议，统筹资源持续推进全流程研发工作，无中途中止、搁置项目研发的相关安排。待项目技术研发全部落地定型后，配套Fg-OTN芯片、整机设备及iNC智能管控软件将同步实现规模化量产，面向运营商、电力、轨道交通等行业客户批量商用交付。

（3）市场定位清晰、盈利预期稳定：项目相关产品具备明确的市场定位，所属行业核心应用场景为市场需求增长提供了持续支撑。

目前公司FgOTN产品已在头部运营商实现阶段性商用落地，相关设备先后完成中国移动、中国联通集团现网全流程测试。2026年5月，公司参与中国移动OTN-CPE设备集中采购（招标产品需全面满足FgOTN技术规范），公司参评产品在标包1、标包2中均排名第一，合计中标金额超过1000万元。除此之外，产品已完成广西联通智能局端FgOTN专线项目、国家电网FgOTN互联互通验证测试；河北移动集采后试点测试、安徽移动FgOTN商用部署等项目也在有序推进。

目前国内三大运营商、电力行业专网均已陆续启动FgOTN设备招标，行业市场需求持续释放，充分验证产品成熟的商用价值。依托本次规模化集采形成的落地经验，FgOTN系列产品可快速复制推广至全国各省市运营商政企高价值专线场景，能够持续为公司带来稳定的营业收入与利润贡献。

iNC网络智能管控平台既可以支撑公司硬件产品销售，也可作为独立软件应用形成产品销售，目前产业化落地已取得多项商业突破。现已顺利通过电力行业电科院PON交换机、FTTR-B全系列产品网管集采测试，并已在浙江电力完成规模化部署；运营商市场方面，先后落地福建移动、江西联通、湖南联通数通交换机网管项目；广电领域实现山东广电、安徽广电PON网管商用部署。同时公司同步推进海外市场开拓，已完成墨西哥、巴基斯坦、印尼、坦桑尼亚、哥伦比亚等多国 PON 网管平台落地实施。

伴随国内运营商、广电、政企及海外市场持续拓展，iNC管控平台商业化场景持续拓宽，市场成熟度稳步提升，未来能够为公司持续带来稳定营业收入与利润贡献。

（4）研发核算体系更为精细：对于拟实施资本化的研发项目，公司严格保持会计核算口径前后一致，可对研发支出进行独立拆分归集。公司为每一个资本化项目单独设立成本台账，研发物料领用、研发人员人工薪酬与工时分摊、仪器设备折旧、第三方测试检测费用等各项投入，均能够按照单个项目精准拆分计量。成本分摊规则与财务核算标准在各会计期间保持连贯统一，所有账务处理均留存完整原始凭证，研发投入数据真实完整、链条可追溯，完全满足《企业会计准则第6号一无形资产》中开发支出可靠计量的确认条件。

（5）综合判定结论：结合各项目研发实际进度、公司现有客户试点成果、配套财务核算体系，对照无形资产开发支出资本化五项准则要求逐项核查，本期资本化项目均同时满足全部资本化确认条件。

3、公司关于研发支出资本化的会计政策是否存在变更

公司严格按照《企业会计准则第6号一无形资产》规定划分研发阶段，研究阶段支出全部费用化，开发阶段支出同时满足五项资本化条件时予以资本化。研究阶段、开发阶段划分标准、资本化判断条件、资本化时点、核算口径保持一贯执行，不存在研发支出资本化的会计政策变更的情况。

（三）逐项对照《企业会计准则第6号一无形资产》的相关规定，论证本期资本化项目研究阶段发生的费用及预计后续开发支出发生金额，符合资本化条件的客观依据，划分研究阶段与开发阶段的具体标准及客观性；并对比分析公司资本化条件、资本化率、时点与同行业可比公司是否存在重大差异，以及公司后续针对研发支出资本化的具体会计政策或判断标准。请年审会计师发表意见。

1、本期资本化项目研究阶段发生的费用及预计后续开发支出发生金额，符合资本化条件的客观依据

（1）本期资本化项目研究阶段发生的费用及预计后续开发支出发生金额：

单位：万元

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（2）本期资本化项目符合资本化条件的客观依据：

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综上可知，上述研发资本化项目同时满足《企业会计准则第6号一无形资产》的五项资本化条件，资本化依据充分、客观、合规。

2、研究阶段与开发阶段的划分标准及客观性

（1）划分标准

研究阶段：指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性、探索性活动。包括技术调研、理论论证、方案构思、初步仿真测试、技术预研等。该阶段成果不确定，未来能否落地存在较大风险，全部支出费用化。

开发阶段：指在完成研究阶段工作后，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。判定节点：技术路线定型、核心方案冻结、主要技术风险消除、项目进入定向开发/样品试制/功能迭代阶段。该阶段在满足五项条件后，支出予以资本化。

（2）划分标准的客观性

公司阶段划分以项目实际研发节点、技术文档、测试报告、立项资料等客观资料为依据，而非主观判断；划分工作由研发、财务、内审多部门联合执行，全公司划分标准统一、口径一致，划分结果具备客观性、可复核性。

3、对比分析公司资本化条件、资本化率、时点与同行业可比公司是否存在重大差异，以及公司后续针对研发支出资本化的具体会计政策或判断标准

（1）同行业可比公司研发费用资本化情况：

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综上，公司资本化项目全部为项目调研完成后，在调研团队编制的《项目立项可行性研究报告》《产品业务计划书》的基础上，研发、市场及财经部门联合组织项目立项评审。在《立项评审报告》通过后，由研发项目经理编制《项目开发阶段立项书》，提交总经理办公会进行开发立项评审。开发立项评审通过后进入开发阶段，公司研发支出资本化条件与时点与同行业上市公司保持一致。

公司目前研发费用资本化率普遍低于同行业可比公司，主要系公司前期内部管理及核算能力不足或者项目条件未能全部满足《企业会计准则第6号一无形资产》的五项资本化标准，因此研发支出全部费用化核算；同时本期相关在研项目尚处于研究及开发前期，满足资本化条件的投入规模较小，且截至本问询函回复披露之日，除上述两个项目外，公司未有任何新增的研发资本化项目，因此整体资本化率偏低。

（2）公司后续针对研发支出资本化的具体会计政策或判断标准

公司将持续完善研发支出管理及核算的配套内控制度，保障内控流程得到有效执行。对于后续所有新立项研发项目，全面落实分阶段评审管理机制，严格按照《研发项目管理规范》开展标准化立项、过程管理与结项工作，全流程覆盖项目调研阶段、项目立项评审阶段、开发立项评审阶段、研发过程监督管控阶段、项目发布验收阶段等五大核心阶段。

公司将包含立项目的、技术可行性、产品市场预测、项目投入资源和预算等完整的项目开发立项评审意见及总经理办公会审议决议作为划分研究阶段、开发阶段的内控判定依据，以《企业会计准则第6号一无形资产》规定的五项资本化条件作为开发支出资本化的核心判断标准。通过财务辅助核算、研发工时分阶段台账管理体系，对研究阶段与开发阶段发生的人工、物料、外协服务、测试等各类研发成本分别核算、独立归集。其中，研究阶段发生的各项支出，于发生当期计入研发费用；开发阶段支出同时满足准则全部五项资本化确认条件的，归集计入开发支出，待相关自研产品及软件达到预定可使用或可对外销售状态时结转无形资产；未同时满足资本化条件的开发阶段支出，于发生时计入当期研发费用。

(四) 会计师核查程序及核查结论

1、核查程序

（1）访谈研发负责人，了解研发项目的立项情况、项目进展、对应产品种类及预计达成目标等；了解资本化政策执行标准、项目节点管控要求及资本化审批流程等核心内容；了解公司本期进行资本化的原因，背景及决策过程，前期是否存在应资本化而未资本化的情况；了解公司研发支出资本化的会计政策是否存在变更等；

（2）访谈公司的财务负责人，了解研发投入部分资本化是否符合《企业会计准则》的相关规定；

（3）获取公司年度研发项目立项审批文件、研发项目台账、研发项目预算表、项目阶段性验收报告、项目工时归集表，核查报告期内在研项目具体内容、支出金额、研发成果情况等；

（4）对照《公司会计准则第6号一一无形资产》规定的研发费用资本化五项核心条件，对各资本化项目逐项开展穿透式核查。核实项目均已完成立项、具备明确的研发目标与技术方案、研发资源投入可靠计量、项目技术可行性充足、未来经济利益流入可合理预期，确认各项目均满足资本化全部前置条件，不存在未达标资本化的情况；

（5）获取研发项目资本化的决议文件，公司关于项目资本化时点审批文件，查阅项目资本化内部评审会议纪要，核实资本化决策流程是否完整合规；

（6）检查公司研发项目历史台账，梳理公司是否存在应资本化而未进行资本化的情况；

（7）获取公司研发资本化账面明细账，对研发费用资本化归集、账务处理等实施细节测试，核查账务处理的真实性、准确性与合规性；

（8）对比分析公司资本化条件、资本化率、时点与同行业可比公司是否存在重大差异；

（9）开展资产负债表日前后截止测试，核查跨期研发费用的归集、资本化确认时点是否准确，确保报告期研发资本化数据真实。

2、核查结论

经核查，我们认为：

（1）通过了解分析，研发费用资本化符合《公司会计准则第6号一一无形资产》的相关规定；

（2）各研发资本化项目立项合规、审批流程完整、研发活动真实有效，均满足研发费用资本化的五项核心条件；

（3）公司研发资本化归集的人工成本、材料成本等各项费用真实、准确、完整，成本归集口径规范合理，严格区分资本化支出与费用化支出。

问题四、关于流动性

公司应收账款余额为6.89亿元；其他应收款金额为1437.21万元，坏账准备计提金额为-408.43万元，其中保证金余额为564.97万元；经营活动现金流量净额为-1.02亿元，去年同期为2,188.13万元。

请公司补充披露：（1）按照合并范围披露应收账款主要欠款方、金额及占比；账龄3年以上的欠款方金额、占比、对应的账龄及本年度回款情况；本年度4-5年账龄对应的应收款减少对应的主体及原因；（2）其他应收款账龄5年以上对应的主体金额、形成原因、坏账计提情况、及同比去年的变化；保证金本年度减少的原因；本年度坏账准备计提金额为负数的主要原因，相关款项是否收回；（3）定量分析经营活动现金流量净额同比去年大幅减少的原因。请年审会计师发表意见。

针对前述问题，公司依据《格式准则第 2 号》等规定要求，认为不适用或因特殊原因确实不便披露的，应当说明无法披露的原因。

公司回复：

（一）按照合并范围披露应收账款主要欠款方、金额及占比；账龄3年以上的欠款方金额、占比、对应的账龄及本年度回款情况；本年度4-5年账龄对应的应收款减少对应的主体及原因。

1、按照合并范围披露应收账款主要欠款方、金额及占比

截止2025年12月31日，公司应收账款账面余额为68,891.86万元，具体欠款方明细情况如下：

单位：万元

■

上述款项均为日常销售商品、提供劳务形成的经营性应收款，交易背景真实，不存在非经营性资金拆借、关联方异常往来等情况。

2、账龄3年以上的欠款方金额、占比、对应的账龄及本年度回款情况

截至2025年12月31日，公司账龄3年以上应收账款余额合计11,693.95万元，占应收账款总额16.98%。明细、具体账龄及2025年度回款情况如下：

单位：万元

■

2025年度，公司3年以上账龄应收账款余额为11,693.95万元。公司为了加快运营商长账龄账款回收速度，在各省办事处均设置驻地商务岗位，协同配合营销人员实时跟进运营商项目的终验进度，及时签署相关验收资料，确保按期回款。另外公司抽调财经及法务人员成立专项催收团队，针对逾期款项逐笔跟进，减少坏账发生率。

对于信用风险显著恶化的客户，如：方正宽带应收账款余额2,771.50万元，受客户破产重组影响，公司已全额计提坏账，法务部门实时跟进方宽的破产流程，争取收回部分款项。长城宽带因其长期经营不善已不具备持续经营能力，其原母公司鹏博士也因财务状况恶化已经退市，虽经公司多年来积极清收后应收账款余额减至893.34万元，但经过多次沟通调解后催收工作无明显成果，目前公司已经对其提起民事诉讼。

3、本年度4-5年账龄对应的应收款减少对应的主体及原因

2024年末公司账龄3-4年应收账款账面余额2,134.72万元，该部分款项至2025年末滚动划入4-5年账龄，对应余额为1,078.41万元，当期该账龄段合计减少1,056.30万元，相关款项减少系正常回款。

2025年度4-5年账龄应收账款对应主体、减少金额及变动原因如下：

单位：万元

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（二）其他应收款账龄5年以上对应的主体金额、形成原因、坏账计提情况、及同比去年的变化；保证金本年度减少的原因；本年度坏账准备计提金额为负数的主要原因，相关款项是否收回。

1、账龄5年以上其他应收款对应的主体、金额、形成原因、坏账计提情况、及同比去年的变化

截至2025年12月31日，公司账龄5年以上其他应收款余额合计43,853.22万元，其中主要主体、形成原因、坏账计提明细如下：

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2024年末，账龄5年以上其他应收款余额为18,116.51万元，2025年末较上年增加25,736.71万元。变动原因：本期5年以上其他应收款增加主要系4-5年账龄自然迁移5年以上所致，具体情况为：截至2024年末，富申实业公司往来款账龄为4-5年，期末余额为25,994.12万元；截至2025年末，上述款项账龄自然增长至5年以上，金额25,994.12万元；该变动为正常的账龄期间结转，非本期新增其他应收款。

2、保证金本年度减少的原因

2025年末保证金余额564.97万元，2024年末保证金余额1,494.27万元，本年度合计减少929.30万元，具体原因如下：

履约保证金到期退回：前期向合作客户、招投标平台缴纳的项目履约保证金、投标保证金合计1,238.05万元，对应项目完工、招标流程结束，对方按约定全额退还。同时，2025年公司根据新项目招投标及业务合作需要，本期新增缴存保证金合计308.75万元。综合上述收支变动，公司本年度保证金余额较上期合计减少929.30万元。

3、本年度坏账准备计提金额为负数的主要原因及款项收回情况

（1）本年度坏账准备计提金额为负数的主要原因：

2025年度其他应收款坏账准备发生额为-408.44万元（即转回坏账准备），并非新增计提，主要原因为：本期多笔前期已计提坏账的款项实际收回，按照企业会计准则规定，相应转回原已计提的坏账准备，因此当期计提金额呈现负数。

（2）其他应收款主要款项收回情况明细：

单位：万元

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综上所述，本年度其他应收款坏账准备计提为负数，并非会计政策变更或前期差错，而是基于款项实际收回或信用风险显著改善，相应转回了以前年度基于谨慎性原则计提的坏账准备。该处理符合《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》关于金融资产减值转回的规定，客观反映了其他应收款可收回金额的真实变化。

（三）定量分析经营活动现金流量净额同比去年大幅减少的原因。请年审会计师发表意见。

1、公司报告期内经营活动产生的现金流量情况

报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-10,164.07万元，同比2024年减少12,352.20万元，其中经营性现金流入减少17,291.31万元，经营性现金流出减少4,939.11万元。具体情况如下：

（1）经营活动产生的现金流入情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司经营性现金流入减少17,291.31万元,主要系销售商品、提供劳务收到的现金减少17,899.77万元所致。因公司2025年收入比2024年收入下降11%，导致公司应收账款基数减少，整体销售回款减少。

（2）经营活动产生的现金流出情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司经营活动现金流出减少4,939.11万元,主要系支付给职工及为职工支付的现金减少7,965.46万元，支付其他与经营活动有关的现金减少5,074.01万元所致。公司近两年持续进行组织架构调整和业务人员优化，同时实施降本增效策略,进而实现人工成本及期间费用的双向下降。

报告期内，公司购买商品、接受劳务支付的现金支出本年较去年增加8,808.25万元，主要系本期部分银行授信集中到期需重新审批的过渡期影响，导致以现金方式替代承兑汇票支付购买商品对价影响15,555.11万元，同时因公司整体收入下降，原材料采购付款金额较同期减少6,801.22万的原因所致。

(四)会计师核查程序及核查结论

1、核查程序

（1）访谈公司财务负责人，了解各类客户的信用政策、结算周期及期后回款情况等；了解公司对账龄 3 年以上应收账款采取的追偿措施；

（2）获取应收账款明细表及重要客户销售合同，检查合同付款条件，结算周期等信息，与应收账款账龄进行对比分析，分析账龄较长原因，检查公司采取的主要追偿措施；

（3）检查重要客户期后回款情况，分析应收账款账龄较长、余额较大客户本年应收账款偿还情况；

（4）获取其他应收款账龄分析表，核查大额、长账龄等款项，分析长账龄原因；

（5）获取其他应收款明细表及重要客户合同，核查合同关键条款，交易主体、款项性质、金额、回款期限、保证金退回条件，核对账面入账与合同约定是否一致；

（6）获取并核对公司近两年现金流量表及明细台账，拆分经营活动现金流入、流出明细项目，对比分析本期与上期经营活动收到的现金、经营活动支付的现金各细分项目变动金额及变动比例，现金流大幅下降的核心影响项目。

（7）访谈管理层，了解本年度行业环境、客户回款政策、采购备货策略、结算周期、费用支出等经营变化情况，核实经营活动现金流净额同比大幅变动的商业原因，判断变动是否具有合理性。

(8)复核现金流量表编制逻辑，检查经营活动、投资活动、筹资活动现金流分类是否准确，是否存在现金流跨类别错分类情况，确认经营活动现金流净额数据编制真实、准确。

2、核查结论

经核查，我们认为：

（1）通过对应收账款的信用政策、结算周期、期后回款情况进行对比分析，公司应收账款金额长期维持较高的原因具有合理性；

（2）通过对其他应收款的账龄、款项性质、金额、回款期限等情况进行分析，本期账龄及保证金减少不存在异常情况；

（3）通过分析经营活动现金流量净额同比去年大幅减少的原因，主要是销售商品、提供劳务收到的现金减少17,899.77万元，同时购买商品、接受劳务支付的现金支出本年较去年增加8,808.25万元，变动原因具备真实商业背景，现金流编制准确、无异常调节情形。

特此公告。

瑞斯康达科技发展股份有限公司董事会

2026年7月18日