成都云图控股股份有限公司
第七届董事会第九次会议决议公告
证券简称：云图控股 证券代码：002539 公告编号：2026-034
成都云图控股股份有限公司
第七届董事会第九次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、董事会会议召开情况
成都云图控股股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第九次会议于2026年9月16日以通讯方式召开。经全体董事一致同意，本次董事会会议豁免通知时限要求，公司于2026年9月16日以直接送达或电子邮件发出通知。本次会议由董事长牟嘉云女士主持，会议应出席董事7人，实际出席董事7人，董事会秘书列席了本次会议。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《成都云图控股股份有限公司章程》的有关规定，作出的决议合法有效。
二、董事会会议审议情况
经与会的董事充分讨论与审议，形成了如下决议：
以7票同意、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于全资子公司拟与藏格矿业合资成立公司并投资刚果（布）钾盐项目的议案》。
内容详见公司2026年9月18日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于全资子公司拟与藏格矿业合资成立公司并投资刚果（布）钾盐项目的公告》。
本议案已经公司董事会战略委员会审议通过，并出具审核意见。
三、备查文件
（一）公司第七届董事会第九次会议决议；
（二）公司董事会战略委员会审核意见。
特此公告。
成都云图控股股份有限公司董事会
2026年9月18日
证券简称：云图控股 证券代码：002539 公告编号：2026-035
成都云图控股股份有限公司
关于全资子公司拟与藏格矿业合资成立公司
并投资刚果（布）钾盐项目的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
1、成都云图控股股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司应城市新都化工有限责任公司（以下简称“应城化工公司”）拟与藏格矿业股份有限公司（以下简称“藏格矿业”）全资孙公司Zangge Mining International Pte. Ltd.（中文名称：藏格矿业国际私人投资有限公司，以下简称“藏格国际”）在新加坡合资成立藏格联合资源有限公司（暂定名，以最终注册为准，以下简称“联合资源公司”），其中应城化工公司持股25%，藏格国际持股75%。同时，联合资源公司拟以171,046,592美元（根据董事会召开日的汇率，折合人民币约11.57亿元，不含交易税费）收购Kanga Potash（以下简称“KP公司”）92%股权，应城化工公司按25%持股比例对应的总投资金额为42,761,648美元（折合人民币约2.89亿元）。KP公司的核心资产为位于刚果共和国（以下简称“刚果（布）”）境内的Kanga钾盐矿采矿权及Loango钾盐矿勘探权。本次交易完成后，应城化工公司将持有联合资源公司25%股权，联合资源公司将持有KP公司92%股权。
2、截至本公告披露日，联合资源公司购买KP公司92%股权的相关协议尚未签署，协议内容以交易各方正式签署的协议为准。
3、上述投资及交易事项尚需履行境内外监管机构审批和备案手续，能否顺利实施、实施进度均存在不确定性。KP公司矿业权价值和开发效益存在不确定性，资源量估算值与实际可开采资源可能存在差异。后续KP公司运营过程中，可能受到刚果（布）宏观环境、行业政策、安全环保、税收变化、汇率波动、矿产品价格波动等因素影响，公司投资项目运营及效益存在不确定性。公司将持续关注本次跨境投资的进展情况，并严格按照相关规定及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
一、对外投资概况
（一）公司立足复合肥主业，向上游钾肥产业延伸，增加钾肥资源储备，保障原材料稳定供应，公司全资子公司应城化工公司拟与藏格国际在新加坡共同投资设立联合资源公司，注册资本为1美元，其中应城化工公司持股25%，藏格国际持股75%。
联合资源公司成立后，拟以171,046,592美元（折合人民币约11.57亿元，不含交易税费）收购KP公司92%股权，应城化工公司按25%持股比例对应的总投资金额为42,761,648美元（折合人民币约2.89亿元）。交易完成后，应城化工公司将持有联合资源公司25%股权，联合资源公司将持有KP公司92%股权。
（二）公司于2026年9月16日召开第七届董事会第九次会议，审议通过了《关于全资子公司拟与藏格矿业合资成立公司并投资刚果（布）钾盐项目的议案》。根据《公司章程》《对外投资管理制度》等规定，本次投资事项在董事会审批权限范围内，无需提交公司股东会审批。董事会授权公司及应城化工公司管理层负责本次投资的具体事宜，包括但不限于签署相关投资/交易协议、办理境内外审批/备案手续、资金缴付及项目实施等事项。
（三）本次投资事项不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、投资合作方情况介绍
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三、交易对方情况介绍
（一）交易对方基本情况
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（二）其他说明
交易对方（包含Kanga Investments Ltd.、Sarmin Group Inc.、African Minerals Exploration & Development Fund II Sicar等12名交易对方）与公司及控股股东、实际控制人、持股5%以上股东、董事、高级管理人员不存在关联关系。上述交易对手方均为境外主体，不适用“失信被执行人”相关核查。
四、拟设立的合资公司情况
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上述合资公司的名称、注册资本、经营范围等信息以最终注册为准。
五、合资公司收购股权的主要内容
（一）拟收购标的及价格
本次参股的联合资源公司拟以171,046,592美元（折合人民币约11.57亿元，不含交易税费）购买KP公司92%的股权。应城化工公司按25%持股比例测算需承担的总投资金额为42,761,648美元（折合人民币约2.89亿元）。
（二）定价依据
本次交易定价系在藏格矿业、云图控股与德勤管理咨询(上海)有限公司、中伦律师事务所、世睿咨询(北京)有限公司对Kanga项目开展全面技术、财务、法律等尽职调查的基础上，结合项目当前经营与资源现状，遵循公平、合理原则，经与交易对方友好协商确定。定价过程中，综合运用多种估值测算方法，并搭建财务模型对项目收益、现金流等核心指标进行量化分析；在此基础上，结合同期可比市场交易案例、行业环境及市场竞争态势综合研判，形成本次交易定价。
（三）权属状况
截至本公告披露日，KP公司的部分股权存在质押情况。交易对方之一Sarmin Group Inc.（以下简称“SGI”）持有的KP公司9,462.66股股份已设置质押，用于为其贷款提供质押担保。根据交易各方拟签署的《股份买卖协议》约定，KP公司股权质押将于本次交易正式交割前予以解除，届时KP公司的股权将不存在任何权利负担。
除上述事项外，KP公司的股权不存在涉及有关资产的重大争议、诉讼或仲裁事项，亦不存在查封、冻结等司法措施。
（四）拟交易标的公司情况介绍
1、KP公司基本信息
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2、本次交易前后，KP公司股权结构变动如下：
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3、本次交易不涉及债权债务转移；KP公司章程或其他文件中不存在法律法规之外其他限制股东权利的条款。
4、KP公司最近一年及一期主要财务指标
单位：美元
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注：1、上述2025年度财务数据已经审计，2026年8月31日及2026年1-8月财务数据未经审计。
2、2025年度营业收入与营业利润差异较大的原因：KP公司矿权视为无形资产，年末采用收益法确认其账面价值，即以矿权对应的资源储量、设计产能、产品价格、单位成本及折现率等参数为基础，对矿权未来可产生的现金流进行折现，以确定其公允价值。差额计入利润表中的公允价值变动损益科目，并不代表标的公司账面利润或现金流入的增加。
5、KP公司矿业权情况
KP公司核心资产为刚果（布）的钾盐绿地项目，并通过其在刚果（布）的全资子公司Société d'Exploitation des Potasses de Kanga SAU（以下简称“SEPK”）和Origins Exploration Congo SA（以下简称“OEC”）分别持有Kanga采矿权证和Loango探矿权证。
（1）Kanga 采矿许可证情况
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（2）Loango 勘探许可证情况
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（3）采矿公约
2023年8月18日，KP公司、SEPK与刚果（布）政府正式签署《Kanga采矿公约》。该公约自2022年6月采矿许可证签发之日起有效期为25年。
（4）矿产资源量情况
根据2018年NI 43-101标准的资源估算报告，Kanga采矿权证资源量情况如下：
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注：上述资源量估算值与实际可开采资源可能存在差异。
（5）矿业权权属转移无需履行程序
本次交易标的为KP公司股权，矿业权仍在其全资子公司SEPK及OEC名下，不涉及矿业权权属直接转移。
（6）矿业权相关费用缴纳情况
KP公司已按照刚果（布）国家的相关规定缴纳了矿业权相关费用，无欠缴情况。
（五）《股份买卖协议》的主要内容
应城化工公司拟与藏格国际指定方、KP公司12名股东签署《股份买卖协议》，主要内容如下：
卖方：KP公司12名股东
买方：藏格国际指定方、应城化工公司
1、交易价格和支付安排
本次交易对价为171,046,592美元（不含交易税费），由以下三部分组成：
第一期对价：于交割日支付，金额为140,760,000美元；
第二期对价：于第二期支付日支付，金额为15,640,000美元；若存在协议约定的扣款事宜，则买方将根据协议约定支付对应款项；
第三期对价：总额不超过14,646,592美元，在取得相关阶段性成果后按具体约定分批支付。
2、本次交易的前提条件
根据《股份买卖协议》约定，本次股权交割以下列先决条件的满足（或经有权方书面豁免）为前提，主要包括：
（1）中方监管审批：NDRC发改委备案、MOC商务部备案、SAFE外管备案及其他必须审批；
（2）刚果（布）矿业部：出具书面、无条件、不可撤销的交易批准，或无异议的函件；
（3）双方配合完成毛里求斯金融监管机构FSC最终受益人申报；
（4）集团股权、矿证及重大资产负担等全部解除，可转债、期权、股权奖励等取得公司股权相关的权利全部行使、转换、取消；
（5）买方与SGI签署股东协议；
（6）无重大诉讼、仲裁、被调查等其他重大不利情形。
3、过渡期安排
自协议签署日至交割日期间，标的公司应按照正常经营方式开展经营，并执行负面清单管控：公司重组、处置或购置重大资产负债、举债担保或设定权利负担、派息回购减资、发行转让股份或授予期权、处置矿业权证或重大资产、重大合同变动、调高董监高薪酬或发放留任及签约奖金、非公允关联交易及其他构成漏损事项的行为，均须事先取得买方书面同意；费用支出实行分级管控等。
4、陈述、保证与赔偿
卖方就标的公司的基本情况、财务状况、资产权属、合规经营等事项作出陈述与保证，并就违反陈述与保证承担相应赔偿责任。
5、适用法律与争议解决
协议适用英国法律，涵盖合同及其标的、效力、终止等合同性与非合同性争议；提交新加坡国际仲裁中心（SIAC）仲裁终局解决；任何一方仍可向有管辖权的法院申请保全或临时措施。
6、其他条款
协议的其他安排以双方最终签署的协议文本及附件为准。
截至本公告披露日，《股份买卖协议》尚未签署，最终以交易各方正式签署的协议为准。
六、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响
（一）对外投资目的和对公司的影响
1、公司本次参与刚果（布）钾盐项目投资，是公司立足复合肥主业、向上游钾肥原料领域延伸的重要战略布局。通过参股KP公司，公司将增加钾肥资源储备，补齐上游钾盐资源布局短板，强化钾肥原料保障能力，为公司复合肥长期发展提供资源支撑。同时，借助合作方在产业运营、资源开发及海外项目运作方面的成熟经验，有助于降低境外投资风险，实现各方优势互补、合作共赢。
2、本次投资不会导致公司合并报表范围发生变动，投资资金来源于公司自有（自筹）资金，不会对公司本年度财务状况和经营成果产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
（二）存在的风险
1、公司参股的联合资源公司尚未设立，其收购KP公司尚需通过刚果（布）矿业部审查，并取得国家发改委、商务部等境内主管部门审批，本次交易能否顺利实施、实施进度均存在不确定性。
2、KP公司矿业权价值和开发效益存在不确定性，资源量估算值与实际可开采资源可能存在差异，可通过项目开发可行性研究和设计进一步提升资源开发的确定性。后续KP公司运营过程中，可能受到刚果（布）宏观经济、行业政策、安全环保、税收变化、汇率波动、矿产品价格波动等因素影响，公司投资项目运营及效益存在不确定性。
公司将持续关注本次跨境投资的进展情况，并按照相关规定及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
七、备查文件
（一）公司第七届董事会第九次会议决议；
（二）公司董事会战略委员会审核意见；
（三）董事会说明文件。
特此公告。
成都云图控股股份有限公司
董事会
2026年9月18日
