河南双汇投资发展股份有限公司
关于开展商品期货套期
保值业务的公告

（上接341版）

证券代码：000895 证券简称：双汇发展 公告编号：2026-26

河南双汇投资发展股份有限公司

关于开展商品期货套期

保值业务的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.交易目的：河南双汇投资发展股份有限公司（以下简称公司）及控股子公司开展商品期货套期保值业务主要是为了降低大宗商品价格波动对公司经营的影响，保障及提高公司盈利能力。

2.交易方式：公司及控股子公司开展商品期货套期保值业务，交易工具仅限在境内期货交易所上市的标准化期货合约，交易品种仅限与生产经营密切相关的产品，主要包括：生猪、玉米、豆粕、淀粉、白糖、大豆、豆油、棕榈油、铝锭、纸浆等品种。

3.交易金额：公司及控股子公司开展商品期货套期保值业务预计任一时点动用的交易保证金和权利金不超过人民币3亿元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币24亿元，在额度内资金可以循环使用，期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）均不超过前述额度，该额度自公司本次董事会审议通过之日起12个月内有效。

4.已履行的审议程序：公司于2026年10月24日召开第九届董事会第十四次会议，审议通过了《关于开展商品期货套期保值业务的议案》，该项议案在提交公司董事会审议前，已经公司董事会审计委员会2026年第四次会议审议通过。该事项在董事会审议权限内，无需提交公司股东会审议。本次交易事项不构成关联交易。

5.风险提示：公司及控股子公司开展商品期货套期保值业务仅限与生产经营密切相关的产品，并严格遵循套期保值原则，对冲现货价格波动风险，不进行投机交易，但相关套期保值业务仍可能存在价格波动风险、资金风险、流动性风险、内部控制风险、技术风险、政策风险等，敬请投资者注意投资风险。

一、交易情况概述

（一）交易目的

随着国内期货市场的发展，期货品种越来越多，期货交易越来越活跃，期货市场定价越来越成熟，通过期货交易锁定经营利润、规避经营风险，已成为企业稳定经营的重要手段。

公司及控股子公司主要从事生猪和肉鸡屠宰、肉类食品的加工及销售等业务，配套有饲料、养殖、进口、化工包装等产业，经营受生猪、玉米、豆粕、淀粉、白糖、大豆、豆油、棕榈油、铝锭、纸浆等大宗商品价格波动影响。因此，公司有必要通过大宗商品的期货套期保值辅助生产经营活动，降低价格波动对公司经营的影响，保障及提高公司盈利能力。

公司进行商品期货套期保值业务的期货品种，只限与生产经营密切相关的产品，并严格遵循套期保值原则，对冲现货价格波动风险，不进行投机交易。本次交易资金使用安排合理，不会影响公司主营业务的发展。

公司利用境内期货交易所上市的标准化期货合约进行套期保值，预期管理的最大风险敞口为公司每年生产预期所需主要原材料的用量，以及每年预计的生猪出栏量、冻猪肉库存量、生产所用原料库存量。生猪、玉米、豆粕、淀粉、白糖、大豆、豆油、棕榈油、铝锭、纸浆等产品相关的期货合约价格与公司日常采购的相关原料价格、出栏生猪价格及冻猪肉销售价格等有高度相关性，存在风险互相对冲的经济关系。公司将对生产中所需原材料预期采购量进行适当比例的买入套期保值，预计可以实现降低综合采购成本的效果；对生猪、冻猪肉等产品的计划销量、库存量进行适当比例的卖出套期保值，预计可以实现锁定部分产品利润的效果。

（二）交易金额及期限

公司及控股子公司开展商品期货套期保值业务预计任一时点动用的交易保证金和权利金不超过人民币3亿元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币24亿元，在额度内资金可以循环使用，期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）均不超过前述额度。

董事会授权公司期货决策委员会作为管理公司期货套期保值业务的领导机构，按照公司建立的《期货套期保值业务管理制度》相关规定及流程开展相关业务。

上述额度及授权自公司本次董事会审议通过之日起12个月内有效。

（三）交易方式

公司及控股子公司开展商品期货套期保值业务，交易工具仅限在境内期货交易所上市的标准化期货合约，交易品种仅限与生产经营密切相关的产品，主要包括：生猪、玉米、豆粕、淀粉、白糖、大豆、豆油、棕榈油、铝锭、纸浆等品种。

（四）资金来源

公司及控股子公司利用自有资金开展商品期货套期保值业务，不使用募集资金直接或者间接进行商品期货套期保值业务。

二、审议程序

2026年10月24日，公司第九届董事会第十四次会议以10票同意，0票反对，0票弃权审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》，同意公司及控股子公司开展商品期货套期保值业务。该项议案在提交公司董事会审议前，已经公司董事会审计委员会2026年第四次会议审议通过。该事项在董事会审议权限内，无需提交公司股东会审议。本次交易事项不构成关联交易。

三、交易风险分析及风控措施

（一）商品期货套期保值业务的风险分析

公司及控股子公司开展商品期货套期保值业务不以投机为目的，主要为有效规避市场价格波动给公司带来的影响，但同时也会存在一定的风险：

1.价格波动风险：期货价格异常波动，导致期货与现货价格背离，保值效果不及预期。

2.资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如果套期保值过程中出现浮亏需要补足保证金时，可能面临因未能及时补足保证金而强行平仓带来的损失。

3.流动性风险：可能因为成交不活跃，造成难以成交而带来流动性风险。

4.内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生内控体系不完善造成的风险。

5.技术风险：可能因计算机系统不完备引发技术风险。

6.政策风险：期货市场法律法规等政策发生重大变化，可能引起市场波动或导致无法交易，从而带来风险。

（二）公司采取的风险控制措施

1.公司商品期货套期保值业务与生产经营情况相匹配，最大程度对冲价格波动风险；公司商品期货套期保值业务只限在境内期货交易所交易的商品期货，期货持仓时间段原则上应当与现货市场承担风险的时间段相匹配。

2.公司将合理调度自有资金用于商品期货套期保值业务，不使用募集资金直接或者间接用于商品期货套期保值业务，并将加强资金内控管理，严格控制交易保证金和权利金以及持有的最高合约价值在董事会批准的额度范围内。

3.公司将重点关注期货交易情况，合理选择合约月份，避免市场流动性风险。

4.公司根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号一一交易与关联交易》等规定，制定了《期货套期保值业务管理制度》，对套期保值业务的组织机构及职责、审批权限、授权制度、业务流程、风险管理、资金管理制度、报告制度等作出明确规定。公司已设立专门的商品期货套期保值业务操作团队和相应的业务流程，通过实行授权和风险控制，以及进行内部审计等措施加强控制。公司将及时跟踪商品期货与已识别风险敞口对冲后的净敞口价值变动，对套期保值效果进行持续评估。

5.公司已设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，保证交易系统的正常运行，确保交易正常开展。当发生错单时，公司将及时采取相应处理措施，并减少损失。

6.公司风险管理部门将定期对商品期货套期保值业务进行检查，监督商品期货套期保值交易业务人员执行风险管理政策和风险管理工作程序，及时防范业务中的操作风险，并将检查情况向董事会审计委员会报告。

7.公司将及时关注相关法律法规及政策变化，加强对相关法律法规及政策的把握和理解，必要时及时调整套期保值方案。

四、交易相关会计处理及后续披露

1.公司商品期货套期保值业务相关会计政策及核算原则将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》《企业会计准则第37号一一金融工具列报》及《企业会计准则第24号一一套期会计》等相关规定执行，由于在实际经营过程中，公司部分期货业务并不高度严格符合《企业会计准则第24号一一套期会计》的核算要求，因此，对不具备运用套期保值会计条件的期货业务，暂不采取套期会计进行会计处理。

2.公司将在定期报告中对报告期内的商品期货套期保值业务情况进行披露。

五、董事会审计委员会审查意见

2026年10月23日，公司董事会审计委员会2026年第四次会议以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》。审计委员会认为：公司及控股子公司开展商品期货套期保值业务仅限与生产经营密切相关的产品，以套期保值为目的，以生产经营为基础，以具体业务为依托，通过开展相关业务可以合理规避大宗商品价格波动给公司生产经营带来的不利影响，提高公司风险应对能力，符合公司及全体股东的利益。因此，审计委员会同意本议案，并同意将该议案提交董事会审议。

六、备查文件

（一）第九届董事会第十四次会议决议；

（二）董事会审计委员会2026年第四次会议决议；

（三）关于开展商品期货套期保值业务的可行性分析报告；

（四）期货套期保值业务管理制度；

（五）期货账户和资金账户情况；

（六）深圳证券交易所要求的其他文件。

特此公告。

河南双汇投资发展股份有限公司

董事会

2026年10月28日

证券代码：000895 证券简称：双汇发展 公告编号：2026-23

河南双汇投资发展股份有限公司

第九届董事会第十四次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、董事会会议召开情况

（一）河南双汇投资发展股份有限公司（以下简称公司）于2026年10月14日以电子邮件和电话方式向公司全体董事发出召开第九届董事会第十四次会议的通知。

（二）董事会会议于2026年10月24日在公司会议室以现场与视频相结合的方式召开。

（三）董事会会议应到董事10人，实到董事10人，董事会秘书等高级管理人员列席会议。

（四）董事会会议由董事长万宏伟先生主持。

（五）董事会会议的召集、召开程序，表决程序及表决方式符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行政法规、规范性文件和《河南双汇投资发展股份有限公司章程》的规定。

二、董事会会议审议情况

（一）会议以10票同意、0票反对、0票弃权审议通过《公司2026年第三季度报告》

董事会审计委员会已对公司《2026年第三季度报告》中的财务信息进行审议，一致同意将议案提交董事会审议并披露。

具体内容请见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《2026年第三季度报告》。

（二）会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于双汇商业保理有限公司与哈尔滨鹏达种业有限公司及其子公司签订〈保理业务合同〉暨关联交易的议案》

为实现金融资源的有效利用，在严格控制风险和保障公司资金需求的前提下，董事会同意公司全资子公司双汇商业保理有限公司（以下简称保理公司）与公司联营企业哈尔滨鹏达种业有限公司（以下简称鹏达种业）及其子公司签订《保理业务合同》，协议有效期一年，保理公司在《保理业务合同》规定的业务范围内，为鹏达种业及其子公司提供保理融资服务，保理融资额度不超过人民币3,000万元，保理融资利息累计金额不超过人民币150万元。

公司独立董事已召开专门会议审议本议案，一致同意将本议案提交董事会审议。

关联董事马相杰先生、胡育红女士回避了本议案的表决。

具体内容请见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于双汇商业保理有限公司与哈尔滨鹏达种业有限公司及其子公司签订〈保理业务合同〉暨关联交易的公告》。

（三）会议以10票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的议案》

董事会同意公司及控股子公司开展商品期货套期保值业务，预计任一时点动用的交易保证金和权利金不超过人民币3亿元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币24亿元，在额度内资金可以循环使用，期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）均不超过前述额度。董事会授权公司期货决策委员会作为管理公司期货套期保值业务的领导机构，按照公司建立的《期货套期保值业务管理制度》相关规定及流程开展相关业务。上述额度及授权自公司本次董事会审议通过之日起12个月内有效。

董事会审计委员会已审议本议案，一致同意将本议案提交董事会审议。

具体内容请见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于开展商品期货套期保值业务的公告》。

（四）会议以10票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于开展商品期货套期保值业务的可行性分析报告》

董事会审计委员会已审议本议案，一致同意将本议案提交董事会审议。

具体内容请见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于开展商品期货套期保值业务的可行性分析报告》。

（五）会议以10票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于开展外汇套期保值业务的议案》

董事会同意公司及控股子公司开展外汇套期保值业务，预计任一时点动用的交易保证金和权利金不超过180万美元（或等值其他货币），预计任一交易日持有的最高合约价值不超过3,000万美元（或等值其他货币），在额度内资金可以循环使用，期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）均不超过前述额度。董事会授权董事长及其授权人士在上述额度范围内，审批公司外汇套期保值业务具体操作方案、签署相关协议及文件。上述额度及授权自公司本次董事会审议通过之日起12个月内有效。

董事会审计委员会已审议本议案，一致同意将本议案提交董事会审议。

具体内容请见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于开展外汇套期保值业务的公告》。

（六）会议以10票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告》

董事会审计委员会已审议本议案，一致同意将本议案提交董事会审议。

具体内容请见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告》。

三、备查文件

（一）第九届董事会第十四次会议决议；

（二）董事会审计委员会2026年第四次会议决议；

（三）2026年第三次独立董事专门会议审查意见；

（四）深圳证券交易所要求的其他文件。

特此公告。

河南双汇投资发展股份有限公司

董事会

2026年10月28日