2006年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 中审会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人毛振家先生、王建成先生，主管会计工作负责人丁长琴女士，声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
3.2 主要财务指标
单位:元
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：中国牧工商（集团）总公司
法人代表：毛振家先生
注册资本：39,544.7万元
成立日期：1982-
主要经营业务或管理活动：畜牧产品生产；经营本企业的成员企业生产、科研所需的原材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务（国家实行核定公司经营的12种进口商品除外）；出口与本企业自产产品配套的相关或同类的商品（仅限农副产品、土畜产品和医保产品）；承包境外农牧业工程和境内国际招标工程；对外派遣实施上述境外工程的劳务人员；承办中外合资经营、合作生产及开展来料加工、来样加工、来件装配、补偿贸易。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：中国农业发展集团总公司
法人代表：刘身利先生
注册资本：118,183.3万元
成立日期：2004年10月26日
主要经营业务或管理活动：海洋捕捞、养殖、加工方面的国际渔业合作；承包有关渔业的国外工程和境内外资工程；承担本行业我国对外经济援助项目；上述工程及企业所需的设备（包括渔船）、材料出口；对外派遣与渔业有关的劳务人员；对外提供与渔业有关的咨询、勘察和设计；利用外方资源、资金和技术在境内开展劳务合作；经批准的三类商品的进出口；接受本系统单位的委托，代理上述进出口业务；经批准的易货贸易；承办来料加工、来样加工、来件装配；补偿贸易；水产行业对外咨询服务；水产品的储运、销售；渔船、渔机及渔需物资的销售（国家有专项专营规定的除外）
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司总体经营情况：
报告期内，受重大动物疫病、原料价格大幅上涨、畜产品价格持续走低和行业周期性波动的多重影响，国内养殖业大幅滑坡、市场低迷；同时，市场竞争加剧，经营形势严峻，公司董事会、经营班子及全体员工协同一致，针对诸多不利因素，因势利导，抓住机遇，坚持“扬长避短、趋利避害、发挥优势、保持发展”的经营思想，以打造中国动物营养与动物保健第一安全品牌为目标，紧紧围绕研发与营销两个关键环节，及时调整经营策略，以建设创新型企业为目标，以科技创新为重点，积极应对各种挑战，乘势而上、顺势而为，通过整合优势资源，增强风险防控能力，提高公司自主研发能力等策略，不断提升公司核心竞争力，同时加强企业内部经营管理，积极拓展国际市场，主营业务得到快速发展，经营业绩大幅提升，取得了公司成立以来的最好业绩。
（1）公司主要经营指标完成情况
2006年公司实现主营业务收入148469.37万元，较上年下降8.22%，主营业务利润51858.62万元，较上年增长17.13%，净利润13054.77万元，较上年增长106.2%。
单位：人民币元
（2）与公司业务相关的宏观环境的发展现状和趋势
2006年中国畜牧养殖业遭遇罕见的市场全线低迷，由于重大动物疫病的频发以及饲料原料市场的大幅波动，猪、肉鸡、蛋鸡、牛、水产等养殖领域同时陷入困境，直到2006年四季度，养殖业才呈现恢复态势，动物保健品行业和饲料行业由此受到较大影响，同时，中央1号文件及《畜牧法》的贯彻实施，以及农业部零点行动及兽药GMP认证全面的实施，行业监管力度进一步加大，市场竞争更加激烈，企业间的兼并重组进程不断加快，市场整合力度前所未有，我国兽医体制改革进入实质性操作阶段。养殖业、饲料、兽药行业与畜牧产业的发展进入新的洗牌阶段。
（3）公司的行业地位及主要优势和困难
公司利用农业产业化国家重点龙头企业及在国内动物保健品、动物营养品行业中的地位，加快相关产业的整合，加大产品研发力度，将公司优势资源向优势产业集中，不断做强做大主业，公司核心竞争力及盈利能力不断增强，公司产品的市场占有率始终处于国内前列，继续保持了公司行业领先的地位。
①优势
A、经营优势：公司一贯重视对于畜牧养殖的周期性变化、规律以及国家产业政策调整的趋势等方面的分析和研究，作为行业内的资深企业之一，结合历史经营经验，对2006年面临的一系列市场变化有着较为准确的预判，并在经营策略上做出妥善的调整，由于公司把握住了市场的脉搏，将市场危机化为自身快速发展的机遇。
B、地位优势：公司处于中国动物保健品行业中的龙头地位，国家加大力度进行产业调整，为公司未来的发展提供了更好的政策环境和法制环境。在动物保健品领域出现新的市场机遇以后，处于产业龙头地位的企业更有利于赢得较大的市场机遇。同时，有利于公司争取更多的国家及行业在资金、技术方面的扶持。
C、品牌优势：公司多年以来一直以打造中国畜牧第一安全品牌为目标，重视公司的品牌经营，并在国家重大动物疫病的防控过程中进一步确立了中牧股份行业主导品牌的形象，在畜牧行业总体品牌缺失的环境下，随着市场竞争的进一步加剧，公司的品牌优势有望进一步突显。
D、规模优势：公司已经发展成为覆盖动物保健品、动物营养品，涉及产品、贸易、流通、保险、服务、研发的全国性企业，生物制品已进入国际市场。在绝大多数企业以区域市场、中小企业、产品线单一为特征的中国动物保健品行业中，公司的规模体系独占鳌头，并将通过整合行业内资源，在资金、技术、渠道、成本、服务、行业影响等多领域取得更大的竞争主导权。
E、技术优势：公司一直采取在技术研发领域相对领先的企业战略，并取得了丰硕成果，部分产品达到世界领先水平。2006年公司共有5个产品获国家新兽药证书，同时公司的技术中心被国家发改委等五部委、局确立为国家认定企业技术中心，标志着公司在原有技术优势基础上，又得到了层次上、机制上的跨越。
②困难
A、整个国内养殖行业形势大幅波动，动物疫病呈复杂多变态势，致使公司饲料行业及兽药行业产品效益下滑。
2006年1-9月，国内养殖行业遭遇多年不遇的低谷，全国饲料行业企业效益大幅下滑，使得公司复合维生素预混料产品和部分兽药产品销售面临困难，未能达到公司预期目标。
B、国际国内饲料原材料涨价，尤其是动物蛋白源类原料价格居高不下，各企业间的竞争日益加剧，公司产品的获利能力有所下降，营销工作的难度加大。
C、公司经营管理中存在的问题
科研成果转化速度仍然较慢，部分产品市场需求和生产之间仍存在供求矛盾，风险控制能力有待加强，部分参控股企业的效益仍待改善。
③针对困难采取的措施
针对上述问题，董事会积极应对，加强对公司的战略管理、依靠自身优势，抓住市场机遇，加大主导产品的销售，实现公司业绩的快速发展。
A、针对国内养殖行业大幅滑坡，动物疫病多发的形势，按照国家动物防疫需求，全力做好动物疫苗产品的生产供应，克服重重困难，在口蹄疫、禽流感两大重点产品上抓住市场机遇，保持公司主导产品的国内市场份额，同时实现了中牧产品走向国际市场的目标。
B、针对市场风险，调整经营策略，改变以往在大宗原料贸易产品上的销售模式和销售政策，控制经营风险，在销售量及销售额较上年下降的形势下实现了公司贸易产品的获利。
C、加快科技创新步伐，重点新产品的开发取得突破。在公司范围内合理调配生产资源，努力化解产销矛盾，优化组织结构，改变管理模式，使得公司经营取得了较好效果，实现经济效益的增长。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）公司主要产品有：动物保健品，包括畜禽用疫苗、诊断液、兽用抗生素、兽用化药等几大类。动物营养品：包括饲料原料、饲料添加剂、预混合饲料、配合饲料、浓缩饲料等系列产品及大宗饲料原料的进出口贸易。
注：以前公司年度报告中披露的特种疫苗销售量是将其中的高效苗按比例折算为普通苗计算出的数据，按此比例折算，2006年公司特种疫苗折算后的销售量为24.8亿毫升。自2006年年报起，公司按实际销量披露。
（2）占主营业务收入或主营业务利润总额10％的行业
（3）主要供应商和客户情况 单位：元
3、报告期内公司资产构成情况
（1）相关指标占总资产的比重及情况说明
说明：报告期内，公司发行了3亿元短期融资券，因此致使短期借款占总资产比例较上年有较大增长。
（2）相关财务数据变化情况
说明：由于公司2006年实现利润总额较上年增长7733.04万元，增长比例为87.36%，因此所得税相应较上年有较大幅度增长。
4、报告期内公司现金流情况
说明：报告期内公司为采购商品预付货款增加，导致经营活动产生现金流量净额较上年有较大幅度下降。
5、报告期内公司设备利用情况和订单获取情况：
报告期内公司按照国家动物疫病防治要求，积极利用生产设备，满负荷生产，较好完成了公司经营目标。公司口蹄疫疫苗产品销售延续政府集中采购招标制度，在29个省的招标中，头标20个，其中独标2个。报告期公司销售产品良好，无异常产品积压情况，也无主要技术人员变动的情况。
6、公司主要控股公司的经营情况及业绩
（1）成都华罗畜牧饲料科技有限公司为公司持股90.6％的控股公司。主要从事配合饲料的生产、加工和销售，注册资本5734.54万元。2006年资产总计3093.88万元，销售收入5230.72万元，主营业务利润383.54万元，净利润-317.89万元。
（2）湖北中牧安达药业有限公司为公司持股80％的控股公司。主要从事兽用化学合成类药品的研制开发、生产和销售，注册资本6125万元。2006年资产总计8627.32万元，实现销售收入8515.47万元，主营业务利润885.25万元，净利润91.66万元。
（3）四川中牧饲料贸易有限责任公司为公司持股80％的控股公司。主要从事饲料原料、饲料添加剂及畜产品贸易，注册资本750万元。2006年资产总计2084.39万元，实现销售收入7307.19万元，主营业务利润59.42万元，净利润-272.52万元。
（4）南通中牧饲料贸易有限公司为公司持股70％的控股公司。主要从事饲料产品生产加工，饲料原料、添加剂贸易，注册资本200万元。2006年资产总计239.70万元，实现销售收入942.07万元，主营业务利润149.97万元，净利润-12.77万元。
（5）乾元浩生物股份有限公司为公司持股52.92%的控股公司，主要从事兽用生物制品的生产、研发、技术服务及项目投资，注册资本12774万元。2006年资产总计24395.04万元，实现销售收入20183.37万元，主营业务利润9024.62万元，净利润726.64万元。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
近几年，由于重大动物疫病的不断发生，国家对公共卫生事业的关注已上升到事关国家稳定，社会和谐发展的高度，加之人们对生物安全、食品安全等要求的不断提高，为我国动物保健品、动物营养品行业带来新的发展机遇，“绿色、优质、安全”的畜牧业将成为未来发展的趋势。公司将充分利用这一历史机遇，加大市场调研力度，加快新产品的研发，进一步完善销售及技术服务体系，顺势而为，逆势而上，造势而进，将中牧股份打造成为中国动物保健品行业第一安全品牌，使中牧股份成为世界知名的企业。
2、公司未来机遇和挑战、发展战略和新年度经营计划
（1）公司未来发展的机遇和挑战：近年来，国家相继出台了《中华人民共和国动物防疫法》、《兽药管理条例》、《重大动物疫情应急条例》等一系列法律法规，2007年1月，国家编制出台了《全国动物防疫体系建设规划》，对全国动物疫病的防治做出了具体规划。这将给我国动物疫病防治工作带来重大的历史变革，并将给公司各项工作带来新的转折。公司将紧紧抓住这一重大战略机遇，迎难而上，做好应对准备，确保公司业务的快速健康发展。
（2）公司的发展战略：公司将以“打造中国动物保健品第一安全品牌”为战略目标，面向全球市场，领跑国内，参与国际竞争，完善研发体系，加大研发投入，形成“梯队化”的产品供应结构。抓住中国动物保健品、动物营养品快速发展的机遇，以生物制药为主体，以饲料营养添加剂和药物添加剂为补充，重点开发重大动物疫病、人畜共患病和烈性传染动物疫病的疫苗产品，发展无残留、无污染和无毒副作用的饲料添加剂产品。将优势资源向公司优势产业集中，不断做优做强做大主业。
（4）新年度的经营计划及为达到经营目标拟采取的策略：2007年公司计划销售收入实现稳步增长，保持市场份额稳步提升。积极推进自主创新研发体系建设，搭建技术创新平台，抓好项目储备，加快新品研发进度。为完成这一目标，公司采取的措施有：①全面创新管理思想，不断提高管理水平；②全面实施品牌战略，改进营销管理模式，努力扩大市场份额；③继续加大科技研发投入，增强公司自主创新能力；④加强内部生产管理，提升管理工作水平；⑤加强对投资项目及控参股企业的管理，提高公司的资本运作能力，防范投资风险。
3、资金需求及使用计划
2007年根据公司投资安排，在生物制品以及兽药、饲料主营业务方面继续加强投资力度。2007年计划在兰州生物药厂新建综合配套工程项目，计划总投资1600万元，加上研发费用及其他购建固定资产等资本性支出约需2.5亿元。
为完成2007年经营目标，公司预计资金需求最高为13亿元。资金来源：一、自有资金，主要是公司银行存款余额和销售收入；二、银行贷款。
4、公司面临的主要风险因素分析以及应对措施
（1）宏观政策风险：公司的产业升级进程要和国家产业调整力度保持协调对应，升级过快则加大自身的经营成本，容易陷入恶性竞争的困境，产业调整过慢则会遭遇政策的制约。保持相关的研究和顺畅的信息交流可有效防范政策性风险。
（2）市场和业务经营风险：随着市场竞争的加剧，新的市场机遇和经营管理模式的转变需要企业及时做出反应，从产品结构、客户结构、渠道结构来看，中国的市场已经出现了趋势性的变化，公司为此已经做出了以服务带动销售，决胜终端等一系列相关策略调整。
（3）技术风险：在动物保健品领域，新产品新技术的发展日新月异，一个重大的科技突破足以导致产业结构的重新组合，公司对此一直高度重视，技术研发投入逐年递增，瞄准世界前沿科技以及疫情变化动态，组织科技攻关，在资金、人员、机制、激励、合作等多方面出击，力争在技术领域取得全方位的领先优势。
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
（1）关于2007 年1 月1 日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析
根据财政部2006 年2 月15 日发布的财会（2006 ) 3 号《 关于印发＜企业会计准则第1 号一存货＞等38 项具体准则的通知》 的规定，公司应于2007 年1 月1 日起执行新会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007 年1 月1 日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下：
① 所得税
公司按现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏账准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备。按照新会计准则的规定，应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，由此增加了2007 年1 月1 日递延所得税资产29,028,913.18元，同时增加留存收益29,028,913.18元。
② 少数股东权益
公司2006 年12 月31 日按现行会计准则编制的合并资产负债表中子公司少数股东权益为84,850,135.13元，按照新会计准则的规定应当列入股东权益，由此增加了2007 年1 月1 日股东权益84,850,135.13元。
(2）执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：
①长期股权投资
A、初始计量
根据《 企业会计制度》 的规定，长期股权投资取得时的初始投资成本，是指取得长期投资时支付的全部价款，或放弃非现金资产的账面价值，以及支付的税金、手续费等相关费用。
根据《 企业会计准则第2 号一一长期股权投资》 《 企业会计准则第21 号一企业合并》 的规定，同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初给投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。非同一控制下的企业合并，购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照公允价值计量，公允价值与基账面价值的差额，计入当期损益。此项政策变化将会影响公司长期股权投资账面价值、当期的利润或股东权益。
B、后续计量
根据《 企业会计准则第2 号一一长期股权投资》 的规定，公司将现行会计政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。此项政策变化将减少了公司经营盈亏对公司投资收益的影响，但是不影响公司合并财务报表。
②长期股权投资差额
现行会计政策规定：对长期股权投资取得成本与其在被投资单位所有者权益中所占份额之间的差额计入长期股权投资差额，分别进行会计处理：股权投资差额的借方按合同规定的投资期限摊销，没有规定投资期限的按10 年平均摊销。股权投资差额的贷方计入资本公积。
根据《 企业会计准则第2 号一一长期股权投资》 规定，同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益；其他情况下产生长期股权投资差额的计入当期损益。此项政策变化将会影响公司当期的利润和股东权益。
③研发费用资本化
根据《 企业会计准则第6 号一一无形资产》 的规定，公司发生的研究开发费用将由现行会计政策的全部费用化计入当期损益，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化。此项政策变化将会减少公司期间费用，增加公司的利润和股东权益。
④借款费用资本化
根据《 企业会计准则第17 号一一借款费用》 的规定，公司可以资本化的资产范围将由目前现行会计政策下的固定资产、房地产开发企业的开发产品，变更为全部需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等。此项政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的利润和股东权益。
根据《 企业会计准则第17 号一一借款费用》 的规定，在借款费用资本化期间内，为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款利息应予资本化，而现行会计政策不允许一般借款利息资本化。此项政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的当期利润的股东权益。
⑤政府补助
根据《 企业会计准则第16 号一一政府补助》 的规定，公司目前现行制度下的直接计入当期损益的政府补助，将变更在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益口此项政策变化将会减少公司的当期利润和股东权益，并会影响公司的经常性损益。
⑥所得税
根据《 企业会计准则第1S 号一一所得税》 的规定，现行会计政策下所得税的会计处理方法一一应付税款法变更为资产负债表债务法。此项政策变化将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
⑦合并财务报表
根据《 企业会计准则第33 号一一合并财务报表》 的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变化将会影响公司的股东权益。
(3）上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
6.4 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用□不适用 单位:万元 币种:人民币
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经中审会计师事务所有限公司审定，公司2006年度实现净利润130,547,731.58元，其中母公司实现净利润124,672,731.58元。分配预案如下：
根据公司章程规定，以124,672,731.58为基数,按10%提取法定盈余公积金12,467,273.16元，本年度实现可供股东分配的利润112,205,458.42元，加年初可供股东分配的利润 71,299,398.26元，减去本年度分配的上年度股东红利39,000,000.00元，2006年末累计可供股东分配的利润144,504,856.68元。公司提议：以2006年末总股本39000万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），共计派发现金红利78,000,000.00元。剩余可供股东分配的利润66,504,856.68元，结转下一年度。
本年度不进行资本公积转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用√不适用
7.2 出售资产
□适用√不适用
(下转D10版)