上海联明机械股份有限公司2015年年度报告摘要
(上接87版)
沈阳联明成立于2013年6月4日，注册资本2,000万元，住所为沈阳市大东区轩顺南路26号。沈阳联明的经营范围是汽车零部件的设计、生产、销售；模具的研究、设计、销售。截止报告期末，沈阳联明总资产163,591,853.65元，净资产41,711,266.71元，全年营业收入129,523,258.81元，净利润20,163,941.74元。
（3）武汉联明机械有限公司
武汉联明成立于2013年9月10日，注册资本1,000万元，住所为武汉市江夏经济开发区金港新区通用大道58号。武汉联明的经营范围是汽车零部件设计、制造、销售；汽车零部件模具的技术研发与转让。截止报告期末，武汉联明总资产141,594,584.99元，净资产10,232,924.56元，全年营业收入101,900,720.10元，净利润3,425,154.46元。
（4）上海联明晨通物流有限公司
晨通物流成立于2004年5月28日。2015年11月，公司向控股股东联明投资发行股份购买晨通物流100%股权后，晨通物流成为公司全资子公司。报告期末，晨通物流注册资本5,000万元，住所为中国（上海）自由贸易试验区上川路200号。晨通物流的经营范围是仓储（除危险品），企业物流的策划设计，企业管理咨询服务，普通货运，钢材、建筑材料、办公用品的销售，海上、航空、陆路国际货运代理。截止报告期末，晨通物流（含“南京晨通”）总资产144,506,186.66元，净资产124,319,895.35元，全年营业收入130,146,350.47元，净利润49,818,535.72元。
(八) 公司控制的结构化主体情况
无
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1. 公司汽车零部件业务所处行业竞争情况和发展趋势
我国汽车零部件行业处于完全开放的环境，基本在所有领域都存在着激烈的竞争，既有本土企业之间的竞争、本土企业与外资企业间的竞争，也有不同背景的外资企业之间的竞争。企业之间的竞争主要体现在技术水平、开发能力以及成本优势等方面。
公司车身零部件业务的供应商主要为内资本土企业，不属于限制投资的行业，竞争者较多，属于竞争较为充分、市场化程度较高的行业，不同的主机厂均拥有车身零部件供应商体系。但合格供应商评审壁垒、技术研发水平壁垒、资金壁垒以及人力资源壁垒等多重因素，制约了新的供应商进入。
汽车车身零部件行业具有区域集中的特点，区域内竞争是该行业的主要竞争模式。公司目前的竞争对手主要包括上海拖拉机内燃机有限公司、上海航空发动机制造股份有限公司、上海赛科利汽车模具技术应用有限公司等为上汽通用提供车身零部件产品的一级供应商。
从行业竞争的发展趋势来看，除了成本竞争之外，技术研发水平与产品工艺经验是重要的竞争因素之一，具体来说公司所能开发的产品技术的复杂程度，新材料、新工艺的应用水平、自动化应用能力等均可以体现零部件供应商在行业内的竞争地位。公司目前所开发的产品几乎涵盖了除四门两盖外的所有车身骨架总成零部件，同时高强钢的冲压和焊接、铝板的冲压、铆接和焊接、中频交直流焊接等新材料新工艺上均拥有了研究应用能力，焊接与冲压生产线的自动化水平也达到了行业中的前端水平，具有较强的行业竞争能力。
2. 公司物流服务业务所处行业竞争情况和发展趋势
现代物流行业作为我国现代产业结构调整和升级的重要支柱性产业，受到了国家的高度重视和政策扶持，近几年发展速度很快，也涌现出了大批第三方物流服务供应商，行业竞争越来越激烈。但从行业竞争格局看，目前物流服务业的竞争更多集中在运输、仓储、装卸搬运层面的传统物流服务，而介入制造企业采购、生产、销售流程，共享信息资源、共担风险，成为制造企业不可或缺的合作伙伴的现代物流服务层面还较少。
晨通物流是一家专业的供应链管理服务的物流服务提供商，目前客户范围主要集中汽车整车制造商、零部件供应商，公司以现代化物流服务为业务核心、以物流信息化技术为业务支撑建立了集数据分析、信息化管理、物流路径优化及仓储配送等为一体的业务体系。公司是国内最早对整车制造商零部件采购过程中的物流器具进行专业化管理的服务商，建立了完善的信息管理系统，在汽车行业内具有丰富的供应链管理经验。目前竞争对手主要为汽车行业的综合物流供应商，例如安吉汽车物流有限公司等。
随着物流行业由传统物流模式向现代物流体系转型升级，以及物流信息化、智能化的发展趋势，未来物流行业的竞争更多集中在“智慧”层面。
(二) 公司发展战略
报告期内，公司成功完成发行股份收购晨通物流100%股权的重大资产重组事项，公司主营业务新增了物流业务板块，综合考虑公司面临的内外部环境，结合行业发展现状和趋势，公司确定了新的发展战略：以制造与物流为重要业务发展方向，稳定发展现有业务的基础上，充分利用资本市场平台，向智能制造和智慧物流方向进行外延式发展，将公司打造成具有行业影响力的产品和服务供应商。
(三) 经营计划
2016年，公司将按照公司的发展战略和业务规划，努力经营，实现公司业务拓展，业绩增长，提升公司经营管理水平，具体拟采取的具体经营计划如下：
1. 继续推进新基地的建设工作。2016年，公司将继续沈阳和武汉两个新基地建设工作，重点进行武汉二期的施工建设，同时完成对沈阳与武汉二期进行生产设备的购买和安装调试，尽快完成公司产能布局规划。
2. 努力进行市场接单和新项目开发。承接新产品订单和推进新项目开发工作，是公司汽车零部件业务发展的主旋律，随着公司产能的增加，市场接单任务越来越艰巨。2016年，公司将继续稳步进行市场接单工作与新产品开发工作，这是公司经营工作的重中之重。
3. 降本增效，推动设备自动化改造应用。2016年公司仍将不断推进降本增效工作，重点是推动设备的自动化改造应用工作。公司将组织成立项目论证小组，对原有生产线进行评估论证，推动生产线的自动化改造工作，以减少人员，提高生产效率。
4. 完善各基地体系建设工作。公司将继续推进质量体系改进计划，各基地要进一步优化和改进体系管理工作，完善各基地体系建设工作，推动公司管理水平的提高。尤其新建设的武汉和沈阳基地，2016年要完成TS16949体系的认证工作。
5. 加大物流业务市场拓展力度。对于公司新增加的物流业务，2016年晨通物流将围绕目前的三块主要业务，加大市场开拓的力度，尤其是VMI业务和入场物流业务，潜在市场空间大，是市场开拓的重要方向。
(四) 可能面对的风险
1、汽车产业政策发生不利变动的风险
汽车产业是国民经济的主要支柱性产业，也是驱动我国国民经济发展的重要力量之一。为进一步扶持汽车产业的发展并鼓励汽车行业的产业升级及重组整合，国家发改委、国务院相继发布了一系列政策性文件。但随着汽车销售数量及汽车保有量的快速增长，城市交通拥堵、能源、环境危机等一系列问题也越来越引起人们的关注，为抑制私家车的过快增长，部分城市出台了限制性措施并大力提倡公共交通。如未来汽车产业政策发生变化，公司的经营及盈利能力将会受到一定的不利影响。
2、客户集中度风险
综合考虑到整车厂客户的实力、信誉，与其合作的可持续性及物流成本等因素，本公司在发展初期重点开发客户较为单一，初期的重点客户开发导向也使得本公司的客户集中度相对较高，如重要客户订单转移或经营状况、相关产品竞争力发生重大不利变化，将直接影响到本公司的生产经营，从而给公司的经营和盈利能力造成不利影响。
3、主要原材料价格波动的风险
公司车身零部件产品的主要原材料为车用板材，主要原材料占公司生产成本的比重较大，且公司对于车用板材等原材料的议价能力较弱。因此，原材料价格的波动将对公司毛利水平带来影响。特别是当主要原材料价格持续快速上涨时，将会对公司的盈利能力造成不利影响。
4、市场竞争及业务替代风险
目前公司主要客户的车身零部件一级供应商除本公司外，还有其他公司，公司与这些公司存在直接的竞争关系，一方面这种竞争可能降低产品价格，导致产品毛利率缓慢下降的风险，另一方面如公司产品及服务发生严重质量问题及重大风险，将会削弱公司的市场竞争力并可能会对公司未来新订单的投标竞价造成不利影响，公司业务存在被其它车身零部件一级供应商替代的风险。
5、新业务整合风险
公司新增加的物流服务业务，虽有成熟的管理团队和业务优势，但对于原公司制造业务而言毕竟属于不同的行业领域，将增加公司管理的难度和幅度，公司存在新业务整合的风险。
(五) 其他
无
四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
七 涉及财务报告的相关事项
7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
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7.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
截至2015年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
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本期合并财务报表范围及其变化情况详见下文“合并范围的变更”和“在其他主体中的权益”：
合并范围的变更
1、 同一控制下企业合并
(1). 本期发生的同一控制下企业合并
单位:元 币种:人民币
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(2). 合并成本
单位：元 币种：人民币
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(3). 合并日被合并方资产、负债的账面价值
单位:元 币种:人民币
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在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
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2、 在合营企业或联营企业中的权益
(1). 重要的合营企业或联营企业
单位:元 币种:人民币
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2015年5月7日，上海联明投资集团有限公司（下称“联明投资”）与子公司上海联明晨通物流有限公司签署股权转让协议，根据股权转让协议的约定，上海联明晨通物流有限公司将其持有的上海浦东新区金桥小额贷款股份有限公司（下称“金桥小贷”）40%股权转让至联明投资。
(2). 重要联营企业的主要财务信息
单位：元 币种：人民币
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其他说明
公司持有的上海浦东新区金桥小额贷款股份有限公司的股权已于2015年完成出让手续，故未披露相关期末余额/本期发生额。
(3). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元 币种：人民币
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其他说明
公司持有的不重要的联营企业的股权均已于2015年完成出让手续，故未披露相关期末余额/本期发生额。
