山东天业恒基股份有限公司
（下转59版）
公司代码：600807 公司简称：天业股份
2016年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2016年度财务报表审计验证，因母公司期末未分配利润为负数，根据国家法律法规及公司章程相关规定，本年度公司不进行现金股利派发，不送红股。同时，本年度公司不进行公积金转增股本。
二 公司基本情况
1 公司简介
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2 报告期公司主要业务简介
（一）公司所从事的主要业务、经营模式
报告期内，公司主要业务包括矿业开采、房地产开发、金融等。
矿业业务主要包括黄金等贵金属的勘探开发及采选、矿石销售等，其完整的采矿、选矿及销售流程为：采矿生产前期通过露天开采、后期的深部矿石通过地下开采方法开采出矿石；选矿生产通过炭浆生产工艺流程、堆浸生产工艺流程生产出金锭；在生产出金锭后，委托当地铸币厂进行加工提纯，生产出高纯度的金锭，明加尔分析国际黄金市场行情动态，把握销售时机，产出的金锭全部销售给西澳大利亚政府控制的黄金公司管辖的珀斯铸币厂。结合部分新开采矿石硬度、品位及含其它稀有金属的特点，开拓矿石销售业务，拓展产业链，提高销售收入。
公司目前的房地产开发业务主要是住宅类与商业类，房地产开发过程中涉及的主要环节包括土地获取、规划设计、建设开发、销售运营等，公司经营模式以自主开发销售为主。公司住宅地产开发业务的主要产品为各类商品住宅，目前公司的产品主要包括盛世龙城、盛世国际、盛世景苑等项目，在山东市场具有较高的知名度；公司商业地产开发业务主要经营商业综合体的开发及运营管理，目前主要为天业中心项目，房地产产品以出售为主。
金融业务主要包括小贷业务和融资租赁业务。天业小贷盈利模式主要为通过发放贷款获取利差收益，主要以保证贷款业务为主，面向信用和经济实力好的优质客户，主要服务于济南市区内的个体工商户和商圈客户。博申租赁主要从事融资租赁业务，盈利来源主要为租赁业务收入、残值收入及租赁手续费、咨询服务费收入等。
（二）行业经营情况说明
1、矿业
黄金是具有一般商品和货币双重属性的特殊产品，是重要的全球性战略资产和各国金融储备体系的基石，在维护国家金融稳定、经济安全中具有不可替代的作用。
作为资源型产业，黄金企业的发展取决于地质勘探技术与能力、拥有资源储量与质量、资源开发和利用水平等多种因素。随着世界经济全球化进程的加快，黄金开采业在世界范围内的竞争愈演愈烈，而这种竞争的一个明显特点就是跨国跨地区实施兼并重组，资源占有已成为世界黄金业竞争的焦点。
2016年，黄金为表现最好的资产之一。一方面美国经济复苏、美元持续走强、美联储进入加息周期，以美元计价的黄金承压；另一方面英国脱欧、特朗普当选及地缘政治摩擦加大等不确定性增强又为黄金价格提供了坚强支撑。2016年，金价呈宽幅震荡、总体上扬之势，伦敦金从年初1061美元/盎司开始上涨，最高触及1375美元，累计上涨8.92%。全年均价1,246美元/盎司，相比2015年均价1,156美元/盎司上涨了7.78%。2016年度，金价上扬促使黄金企业产量稳定提升， 频发的“黑天鹅”事件使投资者避险情绪升温，全球黄金投资需求飙升，各国央行连续第七年净购入黄金。根据世界黄金协会数据，2016年，全球矿产金产量3,236吨，与去年基本持平；全球黄金总需求为4,309吨，同比增加2%，达到三年来最高水平。
澳大利亚是全球第二大产金国，根据墨尔本矿业咨询公司Surbiton Associates的数据，“由于美元黄金价格和适宜的汇率，澳元黄金价格仍具有吸引力，鼓励了先前矿区的重新开发，以及检修好存置备用的工作平台的翻新，”2016年澳大利的黄金产量达到298吨，为自1999年以来的最高水平。
2、房地产行业
2016年，房地产市场全年成交规模创历史新高，城市分化态势延续。政策方面，政策环境由松趋紧，因城施策严控市场风险。一方面，热点城市调控政策不断收紧，限购限贷力度及各项监管措施频频加码，遏制投资投机性需求，防范市场风险；另一方面，三四线城市仍坚持去库存策略，从供需两端改善市场环境。同时，中央加强房地产长效机制建设，区域一体化、新型城镇化等继续突破前行，为行业长期发展积极构建良好环境。
2016年山东省出台了一系列化解房地产库存的政策与措施，房地产去库存效果明显，库存首次扭转六连增；针对部分城市出现房价上涨过快苗头，坚持分类指导、因城因地施策及时出台市场调控措施，全省房地产市场趋于稳定。根据山东省统计局的数据，2016年，全省房地产开发企业商品房销售保持较好发展势头，商品房销售面积、销售额双双达到历史最高水平：商品房销售面积11789.9万平方米，增长21.2%，增速较上年提高15.2个百分点，其中住宅销售面积10598.6万平方米，首次突破1亿平方米；商品房销售额6902.9亿元，增长27.6%，增速较上年提高16.8个百分点。2016年，全省房地产开发企业现房待售面积4178.1万平方米，同比下降2.3%，这是自2011年以来现房待售面积首次实现同比下降。2016年，全省房地产开发企业新开工面积13293.7万平方米，增长10.4%，增速比上年提高20.0个百分点。2016年底全省商品房库存比年初净减少1984万平方米，去化周期降至14个月，其中商品住宅降至10个月，处于合理区间内。
（1）东营市房地产行业情况
2016年，东营市房地产投资及商品房房销售均呈现较好发展势头。根据东营统计信息网的数据，2016年东营市房地产开发完成投资208.81亿元，同比增长7.7%；商品房销售面积310.48万平方米，同比增长10.3%；商品房销售额161.75亿元，同比增长5.3%。全市现房年末待售面积76.06万平方米，同比下降36.0%，其中住宅待售面积45.80万平方米，同比下降45.2%，去库存效果明显。根据东营房产网的统计，按照2016年的去化规模，东营市房地产去库存周期不到1年。
（2）烟台市房地产行业情况
2016年在去库存政策的支撑下，烟台房地产市场供求量价齐升，出现井喷态势。根据《2016烟台市年国民经济和社会发展统计公报》和克而瑞咨询的数据，2016年烟台市商品房成交量首次突破500万方，同比增长约32%；新建住宅销售价格上涨2.4%，二手住宅销售价格上涨0.6%。房地产开发投资继续回落，全年房地产开发投资551.02亿元，比上年下降9.2%。其中，住宅投资421.32亿元，下降8.0%；办公楼投资17.65亿元，增长10.4%；商业营业用房投资69.21亿元，下降26.5%。根据齐鲁晚报数据，烟台市商品房去化周期为21.8个月。
（3）济南市房地产行业情况
2016年济南楼市火爆，房地产政策先松后紧，10月、12月连续出台限购政策，调控力度大。根据世联行的数据，2016年商品住宅量价齐升，均价高达9650元/平方米，同比上涨13.42%；成交量突破1500万平方米，同比上涨45.14%；商品住宅库存量减少，去化周期下降到2个月左右；办公市场继续呈现供过于求的状态，去化压力大，2016年底约为17个月。
（三）金融业务
2016年全国小贷行业主要指标几乎全面负增长，这是全国小贷行业有史以来首次出现。第一网贷数据显示，截至2016年12月末，全国共有小额贷款公司8673家，同比减少237家；全国小贷公司实收资本8233.9亿元，同比减少225.39亿元；贷款余额9272.8亿元，同比减少138.71亿元。
2016年,在全国经济增长下行压力增大的背景下，融资租赁业继续逆势上扬，呈较快发展态势。根据中国租赁联盟、天津滨海融资租赁研究院联合发布的《2016年中国融资租赁业发展报告》，截至2016年底，全国融资租赁企业总数约为7,120家，比上年增加2,612家。其中：金融租赁59家，内资租赁204家，外资租赁约6,857家。全国融资租赁合同余额约53,300亿元人民币，比2015年底增加约8,900亿元，其中：金融租赁约20,400亿元，内资租赁约16,200亿元，外商租赁约合16,700亿元。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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三 经营情况讨论与分析
2016年，全球经济增长复苏乏力，世界经济继续深度调整，国际政治经济环境更趋复杂，受英国脱欧、意大利公投等频出的“黑天鹅”事件及美元持续走强、美联储加息等因素的综合影响，黄金价格大幅震荡；2016年也是中国“十三五”规划开局之年，政府积极适应和引领经济发展新常态，坚持全面深化改革，坚持创新驱动发展，加快经济发展方式转变和经济结构调整，经济运行缓中趋稳、稳中向好。
报告期内，公司管理层密切关注国内外经济发展形势，坚持改革与发展并举，调整组织架构，提高综合运营效率；规范有序推进产业布局调整，适时推出矿业业务重大资产重组；加大矿业领域投资并购力度，提升资源储量，加强明加尔公司调度，创新经营思路，确保黄金生产经营稳健运行；把握市场回暖时机，加大房地产项目销售力度，有序推进在建项目的开发进度；实现了公司各项工作持续稳健发展。
报告期内，公司实现营业总收入223,970.30万元，比上年同期增加82.41%，其中：房地产销售实现收入145,114.46万元，比上年同期增加58.66%，占营业收入64.79%；矿业收入60,395.35万元，比上年同期增长102.82%，占营业收入26.97%；金融业务销售实现收入14,145.16万元，占营业收入6.32%；实现归属于母公司所有者的净利润13,537.25万元，比上年同期增加17.56%，总资产941,457.49万元，比期初增加74.48%；归属于上市公司股东的股东权益191,568.29万元，比期初增加12.99%。
（一）全力推进重大资产重组各项工作，夯实未来发展基础
作为资源型产业，资源占有已成为世界黄金业竞争的焦点。2017年4月20日，公司召开第八届董事会第四十次临时会议，审议通过《关于〈山东天业恒基股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案〉的议案》等此次重组相关议案，公司拟向天业集团采用发行股份购买资产的方式，购买其持有的天业投标公司100%股权，天业投标公司持有罕王澳洲100%股权。截至2016年12月31日，罕王黄金符合JORC标准的资源量为457万盎司，符合JORC标准的储量为96万盎司，此次重组将显著提升公司的黄金储量、资源量及后续资源勘查潜力，公司的年黄金生产总量以及资源量均将实现大幅增长，公司在澳洲市场上作为新兴黄金生产商的行业地位也将得到进一步提升，提高公司的经营效益和持续发展能力，符合全体股东利益。目前本次重大资产重组事项正在有序推进中。
（二）打造新的矿业发展平台，扩大矿业发展规模，提升黄金资源储量
为提升矿业发展规模，加强公司海外矿业领域投资、布局，进一步拓展公司矿业发展空间，提升黄金资源储量，报告期内公司收购、成立了多个新的矿业发展平台，提高公司市场竞争力。
2016年8月15日公司召开第八届董事会第三十一次临时会议，审议通过《关于审议明加尔金源公司收购澳大利亚Pajingo项目的议案》，明加尔公司通过竞价收购的方式收购Pajingo 项目，本次交易整体交易对价为5,200万澳元，该对价中包括4,200万澳元现金付款外加矿权特许使用费。Pajingo项目交通便利，矿区供电、供水系统完备，各项设备运转正常，生产运营稳定,截至2016年11月30日，Pajingo项目保有的符合澳洲JORC标准黄金资源矿石量为771.8万吨，平均金品位4.3克/吨，金金属量107.5万盎司。明加尔公司通过本次收购，能够实现产能和生产规模迅速扩张，不断提高盈利能力。同时本次收购有助于提升明加尔公司在澳洲的影响力，有效增加公司黄金资源储备，提升可持续发展能力。通过并购Pajingo项目，明加尔公司整体产金量每年超过10万盎司，由澳洲金矿企业第三梯队步入第二梯队。
2016年12月，吉瑞黄金与加拿大多伦多创业板（TSX VENTURE）上市公司EAM公司签订《认购协议》，以0.26加元/单位、合计520万加元认购EAM公司发行的2000万个证券单位，每个证券单位包括一个普通股和半个认购权证，目前公司认购的2000万股普通股已经登记在公司名下。根据EAM公司披露的相关数据，其已探获的资源储量为：Harvest项目（拥有70%权益）金金属量25.3万盎司、Adyabo项目（拥有100%权益）金金属量68.1万盎司、Handeni Properties项目（拥有30%权益）金金属量101.37万盎司。
2016年10月，公司出资980万美元、贵州省地质矿产资源开发股份有限公司（简称“地矿股份”） 出资1,020万美元在香港共同设立天地国际矿业，2016年11月，天地国际矿业1000万美元交易对价收购Manas Resources Limited公司持有的Manas Holdings (Kyrgyz) Pty Ltd公司100%股权，本次交易核心资产的Shambesai金矿采矿权已探获符合澳大利亚JORC标准（2012 版）“探明的+指示的+推测的”的矿石资源量810万吨，平均品位2.7g/t，金金属量697,000 盎司（约21.6吨左右），其中95%以上为“探明的”和“指示的”资源；“证实的”+“概略的”矿石储量240万吨，平均品位3.7g/t，金金属量279,000盎司（约8.6吨左右）。
（三）强化运营管控，提升矿业盈利能力和可持续发展能力。
报告期内，明加尔公司通过强化管理、加强业绩考核、降本增效、加强专业技术管理等措施，进一步提升盈利能力。
（1）完善企业管理制度，提升工作绩效。明加尔公司通过不断完善制度化、标准化的业务流程及有效的业绩考核制度，提高工作效率和员工积极性。
（2）优化选矿生产，降低生产成本。报告期内，明加尔公司对选场整体结构进行了系统优化，保证选矿活动维持在最佳效率，实现回收率最大化；优化试剂消耗量，降低选矿成本。
（3）增加注册资本，优化财务结构，增强资金实力。子公司天业黄金采用债转股及现金等方式对明加尔增资6451.12万澳元，明加尔公司的注册股东出资额由12501.92万澳元增加到18953.04万澳元，增强了资金实力，优化了明加尔财务结构，并有助于不断提高其竞争力。
（4）加强日常安全管理，确保安全生产。明加尔矿区成立紧急情况应对小组及医疗救助中心，在矿上突发情况产生时提供医疗和其他方面援助，并对小组成员定期培训和演习；继续强化岗前培训和在职期间培训，对在职人员进行相关法规和公司内部规章进行详细讲解和培训；定期对在职人员相关资质进行审计，确保矿上作业活动都持有合法许可的情况进行。
（5）加大探矿增储力度，确保标的矿权II承诺实现。公司加强对明加尔矿区重点区域特别是标的矿权II的探矿增储工作，根据新广信出具的《山东天业恒基股份有限公司重大资产重组之明加尔金源公司标的矿权Ⅱ价值评估报告书》（鲁新广信矿评报字[2017]第018号），截至2016年12月31日，明加尔标的矿权II有的符合澳洲JORC标准黄金资源矿石量为2,648万吨，平均金品位1.30克/吨，金金属量111.04万盎司，按重大资产重组所涉及的明加尔金源公司90%股权计算，标的矿权Ⅱ完成承诺价值为人民币58410.46万元，实现重组承诺。
（四）多措联动，实现房地产业务持续稳健经营
（1）积极推动向一线城市和核心二线城市拓展，区域战略布局获新突破。2016年6月，公司控股子公司深圳天盈实业有限公司与深圳德倡实业发展有限公司等签订《羊台山庄房地产项目投资合作协议书》，通过非农建设用地合作开发的方式，共同合作开发深圳羊台山庄房地产项目。通过合作方式进行深圳房地产项目开发，有助于公司开拓一线房地产市场，实施房地产业务向一线城市布局的发展战略。2016年7月，公司出资人民币2,400万元与北京隆域汇通投资有限公司等共同成立北京天慧置业有限公司，目前天慧置业已经与相关方就北京市密云区一房地产项目签署投资合作协议，合作开发该房地产项目，该项目位于北京市密云区核心地段。
（2）稳步推进在建项目建设，提升项目建设质量。公司根据各项目特点，灵活把握项目开发建设速度，加强项目管理，积极推进在建项目的开发进度，有效提升项目建设效率。公司始终坚守质量底线，继续强化项目计划管理的跟进力度，提升项目的精细化管理水平，促进工程提效，有效促进公司质量管理水平的提高和工程品质的提升，天业中心项目主办公楼、2#公寓楼获得 “泰山杯”质量奖。
（3）加强成本管理，严控开发成本。对工程各方面所消耗的各种资源和费用开支，进行指导、监督、调节和限制，及时纠正可能发生的偏差，把各项费用的实际发生额控制在计划成本的范围之内，保证降低成本目标的实现。
（4）紧抓市场回暖机遇，加快推进项目销售。2016年，公司顺应市场回暖形势，采取合理定价、积极销售的营销方式，创新营销策略和多元化推售方式，整合渠道资源并积极利用内外部资源，加大营销推广，通过全员、全方位营销、积极寻找大客户等方式，加快销售速度，全力促进房地产销售。
（五）增强资金实力，积极拓展金融业务规模。
天业小贷、博申租赁立足既有优势，积极拓展新的业务，不断提高业务的专业化、精细化水平，同时公司继续加强金融业务的风险审核和风险控制流程和体系建设，确保资金安全。
报告期内，公司完成对天业小贷10,000万元人民币增资，增强了其资金实力和业务拓展能力。天业小贷积极拓展优质客户群体，强化信贷风险管理，经营质量不断提升，实现收入3,458.69万元，较上年同期增长134.83%，实现税后利润1,646.13万元，较上年同期增长47.37%。2016年度，天业小贷获得了业界的广泛认可，荣获中国小额贷款公司协会“全国优秀小额贷款公司”、 山东省小额贷款企业协会“最佳企业奖”等荣誉。
报告期内，博申租赁进一步加强与银行、担保公司等金融机构的合作，利用多种方式丰富融资途径，提高融资效率，分散融资风险。博申租赁加强业务团队与风控体系建设，推进融资租赁业务发展。2016年度，博申租赁实现营业收入10,686.46万元，净利润2,331.94万元。
（六）加强投资管理，成功投资挂号网、奇虎360两项优质项目。2016年1月28日，公司参与投资设立的深圳天盈黑石投资中心（有限合伙）（简称“天盈黑石”）与深圳市前海盈合大健康产业投资管理有限公司签订《深圳市前海盈合大健康产业投资企业（有限合伙）合伙协议（二期）》，天盈黑石投资12,260万元人民币认购深圳市前海盈合大健康产业投资企业（有限合伙）（简称“盈合大健康”）LP份额。盈合大健康（二期）主要投资于上海安寅投资中心（有限合伙）（简称“安寅投资”），安寅投资以2000万美元投资微医集团有限公司（原“挂号网”）。2016年4月，公司作为单一有限合伙人出资69,950万元参与成立的深圳天盈汇鑫投资中心（有限合伙）（简称“天盈汇鑫”），将67,200万元人民币财产委托中恒星光—VIE回归基金一期（简称“中恒星光”）管理，同时中恒星光作为单一LP出资65,113.64万元认购宁波挚信一期股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“宁波挚信”）的份额，参与投资奇虎360科技有限公司（简称“奇虎360”）私有化项目，公司通过天盈汇鑫参与奇虎360私有化投资额为8,971.43万美元。公司投资360、挂号网等项目，有望实现较高的资本增值收益，提高公司资金使用效率，不断提高公司的投资水平，从而增强公司的盈利能力，为公司和股东争取更多的回报。
（七）优化管理流程和组织架构，提高综合运营效率。报告期内公司积极推进战略、组织、制度、文化、团队的融合，完成组织架构的调整，实行了以事业部制为主体的公司管理体系改革。公司本次调整以企业战略为导向，优化总部与各战略版块之间的职能定位，促进战略版块的业务发展和战略转型，服务未来企业发展，增强各战略业务版块业务拓展积极性与灵活性，进一步提升市场竞争力；同时，提升企业内部管理效率、降低成本、提高项目毛利率，增厚上市公司利润及持续盈利能力，促进公司长远、健康发展。
（八）股权激励显成效，实现业绩增长目标。2016年度公司实施的股权激励计划彰显了公司未来发展信心，将公司经营效益与管理层和核心员工的利益捆绑，调动了公司核心员工的积极性。在共同目标推动下，公司管理层树立共创、共担、共享意识，精诚团结，协同配合，保证了公司管理的高效性和执行力，提升了主业发展质效和公司经营绩效，2016年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,374.20万元，未扣除激励成本的扣非净利润较2014年度增长123%，实现股权激励业绩增长目标。
报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业总收入 22.40亿元，同比增长82.41%，实现归属于母公司所有者的净利润1.35亿元，同比增长17.56%；截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产94.15亿元，净资产19.27亿元，分别比 2015 年底增长74.48%和9.82%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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营业收入、营业成本同比分别增长72.96%、80.05%，主要系本期楼盘交房确认收入及矿业销售增加所致；
