武汉凡谷电子技术股份有限公司
第五届董事会第二十次（临时）会议
决议公告
证券代码：002194 证券简称：武汉凡谷 公告编号：2017-025
武汉凡谷电子技术股份有限公司
第五届董事会第二十次（临时）会议
决议公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
武汉凡谷电子技术股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第二十次（临时）会议于2017年5月4日以电子邮件方式发出会议通知，于2017年5月9日以传阅审议的方式召开。应参加本次表决的董事8名，实际参加表决的董事8名，会议召开程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定。与会的董事经过认真审议，通过了以下决议：
一、以八票赞同、零票反对、零票弃权审议通过了《关于设立全资子公司武汉衍煦微电子有限公司的议案》；
《武汉凡谷电子技术股份有限公司关于设立全资子公司武汉衍煦微电子有限公司的公告》全文登载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
特此公告。
武汉凡谷电子技术股份有限公司
董 事 会
二〇一七年五月十日
证券代码：002194 证券简称：武汉凡谷 公告编号：2017-026
武汉凡谷电子技术股份有限公司
关于设立全资子公司武汉衍煦微电子有限公司的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、对外投资概况
2017年5月9日，武汉凡谷电子技术股份有限公司（以下简称“公司”、 “本公司”）第五届董事会第二十次（临时）会议以八票赞同、零票反对、零票弃权审议通过了《关于设立全资子公司武汉衍煦微电子有限公司的议案》，公司拟出资人民币3000万元在湖北省武汉市设立全资子公司武汉衍煦微电子有限公司（以下简称“衍煦微电子”）。根据《公司章程》的相关规定，上述事项无需经过股东大会批准。本次对外投资不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。
二、投资标的基本情况
1、公司名称：武汉衍煦微电子有限公司（暂定名，以工商登记为准）
2、公司类型：有限责任公司
3、注册资本：人民币3000万元；公司出资比例100%。
4、资金来源及出资方式：公司以自有资金出资。
5、经营范围：电子元器件、通讯信息设备、计算机及相关部件的研发、生产及销售（以工商登记为准）。
6、建设环境
租用本公司或本公司其它全资子公司现有厂房和供电系统。
7、产品及目标市场
衍煦微电子主要采用微电子技术，其主要产品是无线通信领域的微电子器件，主要应用于智能终端、相控阵雷达、通信基站、物联网、智慧城市等多种无线通信领域。
8、投资估算
首期投资为3000万元，其中设备及安装费用约2600万元，职工培训及预备费用约300万元，流动资金约100万元。
9、效益预测
该项目计算期5年，其中前3年建设生产同步，后2年正常生产。预计从第4年开始，该项目年均收入约为3000万元（不含税），项目的投资回收期是7.84年，平均投资收益率是12.75%。
注：上述数据根据目前市场状况及成本费用水平估算，能否实现取决于宏观经济环境、市场需求、投资标的公司经营管理情况等诸多因素，存在一定的不确定性。
三、本次对外投资的目的及对公司的影响
无线通信是一个始终保持快速变化的高新技术领域，在经历了几十年的技术升级后，正在进入一个全新的时期：一方面，移动通信行业正在进入5G时代，大数据量、高频通信使得通信设备延续了小型化、高集成化的趋势，其生产制造开始采用新的材料和工艺；另一方面，通信网络不再局限于人与人的通信，物联网、车联网、智慧城市等全新的应用场景也推进着通信设备的更新换代。
公司在无线通信领域已有20多年的产业积累，尤其在射频通信核心器件领域常年保持行业龙头地位。为了顺应通信行业的发展趋势，公司设立衍煦微电子，将多年的产业积累与新的通信技术和应用需求相结合，以增强公司在无线通信领域的竞争力。
设立衍煦微电子是对公司现有业务的延伸和补充，因为这一方面能够帮助公司引入新的通信技术、提升现有业务的竞争力，另一方面能够帮助公司进入新的市场领域，提升公司的盈利能力和抗风险能力。
衍煦微电子的研发和生产需要使用相对先进的设备，也需要在技术领域进行人力、资金、资源的投入。为了防止项目的不确定性给公司带来经营压力，公司会循序渐进、分阶段考核，以严控风险。
四、本次对外投资存在的风险
1、竞争风险
通信行业始终保持着快速的技术升级，所以技术领先的企业之间始终存在着技术比拼，同时由于新技术的不断引入，新进入者时常能够推动行业格局的变化。
2、市场风险
因为公司此次引入了新的技术，所以可能进入全新的市场领域。而开拓市场需要相应的资源投入和策略调整，所以具有一定的不确定性。
3、技术风险
因为公司此次引入了新的技术，所以初期的技术研发、中期的小批量转产、后期的大规模量产都面临一系列的技术攻关，所以目前仍具有一定的不确定性。
公司董事会将积极关注该投资事项的进展情况，并及时履行信息披露义务。 敬请各位投资者予以关注，注意投资风险。
特此公告。
武汉凡谷电子技术股份有限公司
董 事 会
二〇一七年五月十日
