华安证券股份有限公司
2017年半年度报告摘要
公司代码：600909 公司简称：华安证券
一 重要提示
1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 本半年度报告未经审计。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无。
二 公司基本情况
2.1 公司简介
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2.2 公司主要财务数据
单位：万元 币种：人民币
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2.3 前十名股东持股情况表
单位:股
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2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
□适用 √不适用
2.5 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况
√适用 □不适用
单位:万元币种:人民币
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反映发行人偿债能力的指标：
√适用 □不适用
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关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
3.1 经营情况的讨论与分析
2017年上半年，全球经济延续复苏态势，全球制造业PMI维持在近年来高位，主要经济体的货币政策分化有所收敛，货币环境趋紧。国内经济内在动能正在修复，上半年GDP同比增长6.9%，略超预期，整体呈稳中向好态势，但下行压力仍然存在。
上半年，A股市场低位震荡，市场分化显著。根据wind资讯统计，报告期内上证综合指数上涨2.86%，创业板指数下降7.36%。两市日均成交额4,362亿元，较上年同期下降17.77%。债券市场延续弱势行情，收益率全面上行，中债总财富指数下降0.65%。去杠杆、控风险成为政策主线，在稳中求进、全面从严的监管基调下，证券行业面临业绩下滑、竞争加剧和风控收紧的多重压力。
根据中国证券业协会公布的未经审计的2017年上半年度证券公司经营数据，我国证券行业上半年实现营业收入1,436.96亿元，同比下跌8.48%；其中代理买卖证券业务净收入344.03亿元，同比下跌31.47%；投资银行业务净收入221.21亿元，同比下跌29.25%；资产管理业务净收入139.98亿元，同比上涨4.72%；融资业务利息收入519.43亿元，同比增长5.93%；证券投资收益（含公允价值变动）366.22亿元，同比增长49.49%。证券行业合计实现净利润552.58亿元，同比下跌11.49%。截至2017年6月30日，我国证券行业总资产5.81万亿元，同比增长0.99%；净资产1.75万亿元，同比上涨19.61%；净资本1.50万亿元，同比增长27.41%（未考虑计算口径调整因素）。
报告期内，面对复杂严峻的经营形势，公司围绕年度各项工作部署，继续贯彻“稳中求进”的工作总基调和“稳健偏进取”的风险偏好，各项工作得到持续改进和加强。各主营业务保持平稳运行，证券经纪业务的主要经营指标稳中有进，资产管理业务的管理规模大幅提升，投资银行业务实现了IPO项目的连续突破，信用交易业务保持安全稳健发展态势，自营投资业务整体表现好于市场基准。子公司经营业绩有所改观，华安期货公司实现营业收入7,899万元、净利润1,847万元，好于上年同期；华富嘉业继续向私募投资基金管理子公司转型，上半年实现营业收入2,724万元，净利润2,320万元，期末私募基金管理总规模42.50亿元。稳步推进各项重点工作，出资设立另类投资子公司华富瑞兴，完成对华富基金公司的增资扩股，积极推动香港子公司申报工作。适应全面从严的监管环境，强化内部合规管理，扎实推进适当性管理工作，进一步推进全面风险管理的制度建设、系统建设、队伍建设，加强了对子公司的风险管理和业务协同发展。
各主营业务经营情况如下：
3.1.1证券经纪业务
报告期内，行业证券经纪业务“量价齐跌”，利率阶段性上行和金融去杠杆持续推进，致使股市流动性收紧，交易活跃度有所下降。根据沪深交易所和wind资讯统计数据，两市股票交易总额51.91万亿元，日均交易额4,362亿元，分别较上年同期下降18.45%和17.77%；行业净佣金率（证券公司代理买卖证券业务净收入/代理股票基金交易总额）0.34％。，较上年同期下降14.90%。证券公司实现代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）388.54亿元，较上年同期减少171.22亿元，降幅30.59%。
报告期内，公司坚持以做大客户规模和改善客户结构为中心，贯彻线上线下相协同的发展思路，持续优化“徽赢”客户端的业务品种和服务功能，提升客户体验、扩大客户覆盖面，活跃用户数、开户及交易占比、掌上营业厅可办理业务比例等指标均有较大提升。同时，继续推进实体网点建设，突出实体网点开发和服务于高净值客户的功能定位，非通道业务收入占比进一步提升。加大期权经纪、港股通、深港通等创新业务发展力度，丰富投资顾问服务产品，创新投资顾问服务体系，多方式提升投顾人员素质、激发投顾人员积极性。扎实开展投资者教育工作，公司大别山投资者教育基地和互联网投资者教育基地，获评“首批安徽省证券期货投资者教育基地”。
报告期内，公司经纪业务的行业竞争力稳步提升。根据中国证券业协会数据统计，公司代理买卖证券业务净收入行业排名第25位，较上年度提升3个位次；证券投资咨询业务净收入行业排名第27位，较上年度提升2个位次。根据wind资讯统计，报告期内公司代理股票基金交易市场占有率0.72%，与上年度基本持平。
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数据来源：wind资讯
3.1.2期货经纪业务
根据中国期货业协会统计数据，1-6月全国期货市场累计成交量为14.78亿手，累计成交额为85.91万亿元，同比分别下降35.48%和13.52%。
报告期内，华安期货主动适应监管形势和市场发展趋势，强化与母公司的业务协同，坚持以做大规模为中心，加强经纪业务平台建设和互联网营销体系建设。设立风险管理子公司“安徽华安资本管理有限责任公司”，开展以风险管理服务为主的业务试点，拓宽服务产业客户的手段。
截至报告期末，华安期货客户权益15.96亿元，较上年末增长16.16%；成交量3,817.71万手，较上年同期下降31.38%，市场份额1.29%。
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3.1.3证券自营业务
报告期内，在企业盈利稳中有升、投资者风险偏好降低、利率上行的背景下，A股市场低位震荡，市场分化显著，但整体上好于上年同期。根据wind资讯统计，报告期内上证综合指数上涨2.86%（上年同期为下降17.22%），创业板指下降7.34%（上年同期为下降17.92%）。债券市场面临多重利空因素交织的局面，债券收益率全面上行，中债总财富指数下降0.65%（上年同期为上涨1.35%）。行业证券自营业务的总体业绩较上年同期有所改善，中国证券业协会统计数据显示，2017年1-6月，证券公司证券投资收益和公允价值变动合计366.22亿元，同比增长49.49%。
报告期内，公司权益类投资加强风险防控、改善资产结构，稳步扩大投资范围，加大对量化衍生品业务的资源配置，整体上较好的把握了市场节奏。固定收益投资方面，主动应对行情变化调整仓位结构，探索短端投资品种和低风险交易策略，进一步推动交易投资策略化，借助技术手段和业绩归因提升策略管理的精细化水平，投资收益率领先市场基准。
新三板自营及做市业务方面，报告期内，新三板市场在精选层预期和后期落空的影响下，指数呈现出先扬后抑的走势，挂牌速度大幅低于去年。做市转让的公司1,536家，相比去年底减少了112家，新三板企业做市意愿下降明显，优质挂牌企业申请上市辅导加速。面对复杂的市场环境，公司保持稳健的做市库存股获取策略，注重投后跟踪回访。加强日常做市交易管理，提升主动报价服务能力，增强在手项目的流动性，根据市场情况调整做市报价策略。截至报告期末，由公司参与做市的新三板挂牌股票共174只，实现做市业务收入和投资收益（含公允价值变动）500余万元。
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3.1.4投资银行业务
报告期内，IPO发行保持较快速度，根据wind资讯统计，1-6月A股市场累计IPO募资1,253.96亿元，同比增加342.3%。受定向增发新规影响，再融资规模7,519.80亿元，同比下滑22.5%。受市场利率上行影响，债券发行规模显著收缩，证券公司债券承销规模约1.63万亿元，同比下滑32.8%。根据中国证券业协会统计数据，报告期内证券公司实现承销保荐和财务顾问业务净收入221.21亿元，同比下滑29.25%。
报告期内，公司投行业务把握市场机遇，加快IPO项目推进力度，完成2单IPO项目发行工作，承销额4.06亿元；联席主承销1单再融资项目，承销额21.89亿元；完成债券主承销项目1个，承销额6.00亿元。坚持股债并举、长短结合、大小兼顾的发展思路，着力挖掘优质项目资源，业务储备进一步增加。报告期内累计实现财务顾问和承销保荐业务净收入5,115万元，同比增长140.20%。
场外市场方面，报告期内新三板市场新增挂牌企业1,550家，期末累计挂牌企业达到11,314家，增速较上年相比明显放缓。公司报告期内新推荐新三板挂牌企业18家，累计推荐挂牌企业65家；积极参与区域股权交易市场建设，向安徽股权中心推荐挂牌企业51家。
3.1.5资产管理业务
报告期内，证券公司资产管理业务保持增长态势。根据中国证券业协会统计数据，截至2017年6月末，证券公司资产管理业务规模合计18.06万亿元，同比增长23.21%，增速有所放缓；实现资产管理业务收入139.98亿元，同比增长4.72%。
报告期内，公司资产管理业务深挖外部合作渠道，加强产品研发力度和投资风险管理，期末管理规模达到798亿元，较上年同期增长443.52%。部分产品投资业绩位居行业同类产品前列，报告期内实现管理费和业绩报酬收入4,059万元，保持稳健发展势头。
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3.1.6信用交易业务
公司信用交易业务包括融资融券业务、股票质押式回购交易和约定购回式证券交易业务。
报告期内，行业信用业务表现分化，融资融券规模稳中略降，股票质押快速增长。截至2017上半年末市场两融余额大约8,783亿元，较2016年末下滑6.3%；股票质押则呈现良好扩容态势，截至2017上半年待解押市值大约3万亿元，较2016年末增长23.6%。
报告期内，公司加强对融资融券业务的逆周期管理，做好业务指标的动态调整；积极稳健地拓展股票质押业务资源，业务规模快速提升。报告内实现利息收入3.25亿元。截至报告期末，公司融资融券余额66.55亿元，市场占有率0.76%；股票质押式回购融出资金30.68亿元，市场占有率0.46%（表内业务规模），均较上年同期有一定提升。
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3.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用 □不适用
公司依据《企业会计准则第16号-政府补助》（财会﹝2017〕15号），对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至准则施行日之间新增的政府补助根据准则进行调整。采用准则16号不对本集团财务状况和经营成果产生重大影响。
3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。
□适用 √不适用
证券代码：600909 证券简称：华安证券 公告编号：临2017-031
华安证券股份有限公司
第二届董事会第十八次
会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
华安证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2017年8月15日以电子邮件和专人送达方式发出第二届董事会第十八次会议通知和文件。会议于2017年8月25日在公司住所地以现场会议结合电话会议方式召开。会议应到董事10人，实到董事10人，其中董事梁冰、独立董事王烨以电话方式参会。公司部分监事及高级管理人员列席会议。会议由董事长李工主持。本次会议的有效表决权数占董事总数的100%。会议的召集召开及表决程序符合《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》的有关规定。本次会议审议并通过了以下议案：
一、审议通过了《公司2017年半年度报告》。
表决结果：10票同意，0票反对，0票弃权。
二、审议通过了《公司2017年合规工作中期报告》。
表决结果：10票同意，0票反对，0票弃权
三、审议通过了《关于公司2017年上半年全面风险管理工作情况的报告》。
表决结果：10票同意，0票反对，0票弃权。
四、审议通过了《关于修改〈华安证券股份有限公司薪酬计提管理办法〉的议案》。
表决结果：10票同意，0票反对，0票弃权。
五、审议通过了《关于修改〈华安证券股份有限公司全面风险管理制度〉的议案》。
表决结果：10票同意，0票反对，0票弃权。
六、审议通过了《关于修改〈华安证券股份有限公司反洗钱工作管理办法〉的议案》。
表决结果：10票同意，0票反对，0票弃权。
特此公告。
华安证券股份有限公司董事会
2017年8月29日
证券代码：600909 证券简称：华安证券 公告编号：临2017-032
华安证券股份有限公司
第二届监事会第七次
会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
华安证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2017年8月15日以电子邮件和专人送达方式发出第二届监事会第七次会议通知和文件。会议于2017年8月25日在公司住所地以现场会议方式结合电话会议方式召开。会议应到监事7人，实到监事7人，其中监事魏李翔、监事许祥以电话方式参会。会议由监事会主席杨军主持。本次会议的有效表决权数占监事总数的100%。会议的召集召开及表决程序符合《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》的有关规定。本次会议审议并通过了以下议案：
一、审议通过了《公司2017年半年度报告》。
表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
监事会对公司2017年半年度报告出具的审核意见：
（一）公司2017年半年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程等规定。
（二）公司2017年半年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，报告的内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况。
二、审议通过了《公司2017年合规工作中期报告》。
表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
三、审议通过了《关于公司2017年上半年全面风险管理情况工作的报告》。
表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。
特此公告。
华安证券股份有限公司监事会
2017年8月29日
