新希望六和股份有限公司

2017年半年度报告摘要

证券代码：000876 证券简称：新希望 公告编号：2017-36

一、重要提示

本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。

声明

除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议

■

非标准审计意见提示

□ 适用 √ 不适用

董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

□ 适用 √ 不适用

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

二、公司基本情况

1、公司简介

■

2、主要财务数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

■

3、公司股东数量及持股情况

单位：股

■

■

4、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

5、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无优先股股东持股情况。

6、公司债券情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券

否

三、经营情况讨论与分析

1、报告期经营情况简介

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

否

公司近年来一直坚定地贯彻农牧食品产业一体化发展战略——进一步打强饲料基础，巩固强化专业化饲料竞争力，同时努力转型成为“基地+终端”为基本模式的国际化农牧食品企业。在农牧端，以饲料供应为基础，以综合养殖为中心，发展一体化聚落，在养殖与原料优势区域积极掌控养殖基地，打造一千万头生猪产业。在食品端，努力推动禽肉业务从规模领先向盈利良好的升级，以及猪肉业务逐步从区域领先到全国领先的扩张，并持续打造新希望六和出品品牌。在国外市场，通过产业链自建投资及并购合作，紧抓高速成长机遇。

2017年上半年，国内农牧业经营环境形势复杂，行情、疫情、环保等多方面因素交错影响。猪价在长期高位运行后转入调整期，给养猪行业带来压力，但养殖“后周期”的养殖量上升又有利于饲料行业增长。禽产业上，H7N9流感给国内禽养殖与禽肉行业造成了冲击，毛鸡与鸡肉价格创十一年新低，父母代种鸡创十一年来最长亏损期。此外，“水十条”等一系列环保政策将在2017年底前整改到位，也使多地的农牧业面临挑战。面对这种情况，公司的产业链一体化模式可以帮助公司减轻风险、稳定经营、在继续推动变革的同时仍能保持发展与增长。虽然利润受行情与疫情影响有所下降，但受影响程度优于业务结构单一的单纯养殖类企业。公司各项业务都实现了规模增长，特别还逆势加强了养殖基地建设。随着疫情与环保压力促使全行业淘汰落后产能，公司在本阶段打下的基础必将帮助公司在下一轮农牧上行周期获得更大的回报。报告期内，公司整体实现合并营业收入2,978,849.39万元，同比上升199,942.72万元，增幅为7.20%（其中养殖与食品业务合计实现营业收入1,421,093.01万元，同比上升272,108.47万元，占公司汇总营业收入比重达到37.44%，同比提升了2.41%）；实现归属于上市公司股东的净利润达113,112.13万元，同比下降29,958.61万元，降幅为20.94%（利润下降的主要原因是H7N9流感影响了禽养殖与禽肉业务的利润）。

2017年上半年公司主营业务经营情况：

（一）饲料生产：基地发展结构优化，销量毛利双获增长

饲料业务是公司的核心业务，公司一直注意围绕饲料本身做好品质、效率与服务，同时也不断强化产业链优势，依托养殖基地发展促进饲料增长。这种促进作用在今年禽产业遭遇H7N9流感冲击时展现出更明显的价值。

创新模式扩大范围，发展基地拉动“内需”。在禽产业上，H7N9流感的影响使得农户养殖积极性不高，禽料销售也面临压力。在这种背景下，公司从去年开始推行的禽旺模式帮助公司稳定了合作农户，一方面保障了合同料的销售，另一方面也为下半年行业回暖后的盈利恢复打下了基础。截至今年6月底，禽旺模式已覆盖养殖户8,800户，对应每月肉鸡、肉鸭出栏量合计约7,000万只，比2016年底的水平进一步提高。今年上半年，在山东与华北区域已有禽旺养殖服务公司的基础上，公司又在辽宁、河北、河南等地新设了多家禽养殖服务公司，推动禽旺模式在更大市场区域施行。在猪产业上，公司的新好、新六养猪规模也进一步扩大，对公司猪料销售也起到了强劲的拉动作用。在下游养殖基地的带动下，公司各口径合计的直供合同料与内部料销量同比增长近13%，在总销量中的占比也从去年全年的25%上升到当前的27%。

综合服务更加深入，增强黏性巩固基地。在技术服务上，今年上半年公司福达养猪中心服务母猪超过15万头；帮助农户新建母猪舍规模达到年存栏8,500头，新建育肥猪舍规模达到年出栏22万头；使用公司“九方农场”管理系统的规模养猪场超过853家，覆盖存栏母猪达27万头；使用公司“禽福达”管理系统的肉禽养殖户超过1.9万户。在金融服务上，公司普惠担保已能覆盖公司约15%的鸡苗、鸭苗销售和约23%的生猪销售。此外，公司还依托禽旺平台开展了种禽与兽药集采、物流整合、抗体与消毒剂定制开发等多项新服务，不仅直接创造了经济价值，还进一步加强了与农户的合作黏性。

报告期内，公司共销售各类饲料产品742.78万吨，同比增加60.59万吨，增幅为8.88%（其中猪料同比增长19%，禽料同比增长7%）；实现营业收入2,090,075.65万元，同比增加267,491.17万元，增幅为14.68%；实现毛利润124,764.90万元，同比增加10,351.24万元，增幅为9.05%。

（二）畜禽养殖：养猪扩产以量补价，养禽转型稳定经营

畜禽养殖业务是公司从农牧端向食品端转型延伸的关键环节，公司近年来在禽养殖上保持总体规模稳定，并逐步从过去的种禽养殖为主向更多的商品代自养或委托代养转型，在猪养殖上则大力投入推动其成为公司新的核心业务。

在养猪业务上，面对今年以来逐步下行的猪价，公司一方面稳步投资建设落实千万头养猪布局，另一方面抓好日常生产保持盈利能力。今年上半年，通过多个项目的签约及收购杨凌本香资产的并表，公司又新增了超过260万头的生猪产能布局，顺利完成了千万头生猪产能布局的里程碑目标。河北、山东、江苏、湖北、四川、广西等地多个项目完成前期手续正式启动建设，将在2018-2019年陆续释放产能。与此同时，公司依托夏津等标杆猪场做好人才培养，向新增生产单元输出人才与管理，确保整体生产效率继续稳定在国内领先水平，尽管有新投产和新并表单元拉低平均水平，公司今年上半年PSY仍然达到了26.6。快速扩产结合高效生产，使公司在今年上半年基本实现了以量补价，在猪价下行期仍能保持接近去年同期的盈利水平，并有望将这种趋势延续，确保公司平稳度过猪价低谷期。

公司的养禽业务分为种禽养殖和商品代养殖。在种禽养殖方面，面对H7N9流感带来的不利影响，公司首先全力确保生物安全无重大疫情发生；二是提前淘汰部分老龄种禽、创新种蛋保管技术延迟上孵；三是通过改善配方降低饲料成本消耗；四是做好精益生产使在产种禽效率最优。经多种举措努力，在全行业都深陷亏损的局面下，使公司能处于一个相对较轻的亏损水平。在商品代养殖方面，鉴于近年来环保政策越来越严，农村优质养殖资源日渐稀缺的趋势，公司主动迎接变化做出调整，从去年开始一方面逐步加大商品代自养的投入力度，另一方面通过禽旺平台推动一部分条件好的合作养殖户转型为委托代养模式（公司拥有商品代禽的所有权，并向农户支付相对稳定的代养费用）。今年上半年，公司自养商品鸡销量同比增长了近1.5倍，新启动的委托代养商品鸡鸭业务也有较大增长，两种模式的商品代鸡鸭合计销量约9,000万只，为下游禽肉业务赢得高端客户创造了有利条件，也将在今后行业恢复，特别是环保趋严使优质养殖资源更加稀缺的时期，为公司带来更大的回报。

报告期内，在畜养殖业务上，公司共销售种猪、仔猪、肥猪111.39万头，同比增加61.03万头，增幅121.20%；实现营业收入162,158.15万元，同比增加84,617.50万元，增幅109.13%；实现毛利41,384.48万元，同比增加8,113.24万元，增幅为24.39%。在禽养殖业务上，公司共销售鸡苗、鸭苗30,625万只，同比增加7,294万只，增幅31.26%；销售商品鸡2,769万只，同比增加1,658万只，增幅149.29%；销售委托代养商品鸡鸭5,967万只，实现营业收入208,159.54万元，同比增加113,990.83万元，增幅121.05%；实现毛利润-6,941.90万元，同比下降28,690.56万元，降幅为131.92%。（毛利同比下降的主要原因是种禽、商品鸡价格的大幅下降。）

（三）屠宰及肉制品：优化结构稳步投资，积极行动减轻流感影响

公司继续坚定推动食品业务的结构优化，保持稳健投资节奏为公司转型发展打下基础。

继续在产品结构上推进“生转熟”和“冻转鲜”。今年上半年，在肉食产品中（包括生鲜禽肉、生鲜猪肉、以及深加工制品）高毛利的深加工制品销量同比增长17.7%，而在生肉产品中高毛利的鲜品销量同比增长18.0%，深加工制品在肉食总量中的占比及鲜品在生肉总量中的占比，相比去年全年都进一步提高。其中，公司在去年完成收购的嘉和一品中央厨房业务经营良好，销量利润都稳步提升，正成为深加工制品板块中的新增长点。

继续在渠道结构上推进“贸易转终端”，批市渠道的销量占比进一步降低。今年上半年，在占公司总销量80%以上的生鲜禽肉业务中，批市销量占比从去年全年的60%下降到当前的55%。而在批市之外的新型渠道中，公司也新开发了铭基、乡村基、吉野家等客户。

稳健推动新项目投资与已投项目建设。今年上半年，公司对西南地区领先的速冻食品供应平台“冻品汇”进行增资，进一步加强对西南地区渠道开发；成都新国富食品包材工厂、山东区域一家屠宰及肉制品工厂接近完工并将于下半年投产，与法国科普利信集团的肉制品合资公司也完成了设计方案即将转入建设阶段。这些项目都将进一步加强公司在食品业务上的竞争力。

此外，面对上半年H7N9流感对禽肉消费造成的不利影响，公司通过媒体积极引导市场正确认知，减少误解，同时积极帮助经销商拓展下游通路，保障产品的顺畅流通，在下游稳定了市场份额，在上游也帮助稳定了合作农户，为下半年的行业恢复保留了良好的基础。

报告期内，在生肉屠宰业务上，公司销售禽肉、猪肉等各类生肉产品111.47万吨，同比增加10.86万吨，增幅为10.80%；在深加工肉制品业务上，公司共销售各类肉制品7.57万吨，同比增加1.14万吨，增幅为17.73%；实现营业收入1,050,775.32万元，同比增加73,500.14万元，增幅为7.52%；实现毛利润48,005.94万元，同比下降10,790.97万元，降幅18.35%（毛利同比下降的主要原因是禽肉产品价格的下降）。

2、涉及财务报告的相关事项

（1）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

公司于2017年5月24日第七届董事会第十五次会议以通讯表决的方式审议通过了《关于应收账款会计估计变更的议案》，在保持重大应收账款的认定标准不变的情况下，根据实际情况，将境外公司的应收账款分为“执行商业远期本票及信用期销售业务形成的应收账款”和“未执行商业远期本票及信用期销售业务形成的应收账款”两类，自2017年6月1日起适用。

本次会计估计变更后，境外公司按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项确认标准、计提方法：

■

根据《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，公司此次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，无需追溯调整，对以往各年度财务状况和经营成果不会产生影响，本次会计估计变更无需对已披露的财务报告进行追溯调整。结合境外公司往年的应收账款情况和境外公司的发展规划，根据账龄和相应的坏账准备计提比例进行测算，此项会计估计变更对本期财务报告的影响为：应收账款坏账准备较会计估计变更前多计提约76.98万元人民币，使得净利润较会计估计变更前降低约76.98万元。

（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

（3）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

1、本年新增合并报表的单位包括：杨凌本香农业产业集团有限公司（含11家子公司）、平邑县禽旺畜禽养殖有限公司、临沂新和农场畜禽养殖有限公司、兰陵禽之旺养殖有限公司、沂水新和畜禽养殖有限公司、安丘禽和旺养殖有限公司、滨州禽和旺养殖有限公司、莱芜市禽和养殖有限公司、菏泽禽之旺养殖有限公司、泰安新和养殖有限公司、莱阳禽旺畜禽养殖有限公司、嘉祥辰鑫养殖有限公司、青岛禽之旺畜禽养殖有限公司、寿光禽和旺养殖有限公司、莱阳新好牧业有限公司、唐山新好农牧有限公司、象州新好农牧有限公司、高唐县新好农牧有限公司、平乐新好农牧有限公司、陕西新六农牧科技有限公司、德州禽和旺畜禽养殖有限公司、聊城市禽之旺畜禽养殖有限公司、洛阳禽好养殖有限公司、乐亭禽好养殖有限公司、新希望永隆有限公司、清化新希望养殖服务有限公司、缅甸新希望农业科技有限公司、新希望埃及禽业有限公司、晋中大象昭通饲料有限公司、遵义新希望六和农业科技有限公司41家公司，该部分中除杨凌本香农业产业集团有限公司、平邑县禽旺畜禽养殖有限公司、临沂新和农场畜禽养殖有限公司、兰陵禽之旺养殖有限公司、沂水新和畜禽养殖有限公司、安丘禽和旺养殖有限公司、滨州禽和旺养殖有限公司、莱芜市禽和养殖有限公司、菏泽禽之旺养殖有限公司、泰安新和养殖有限公司、莱阳禽旺畜禽养殖有限公司、嘉祥辰鑫养殖有限公司、青岛禽之旺畜禽养殖有限公司、寿光禽和旺养殖有限公司外，其余公司均为2017年投资成立，从成立之日纳入合并报表范围。安丘禽和旺养殖有限公司、滨州禽和旺养殖有限公司从购买股权后的2017年2月纳入合并报表范围，嘉祥辰鑫养殖有限公司、青岛禽之旺畜禽养殖有限公司、寿光禽和旺养殖有限公司从购买股权后的2017年3月纳入合并报表范围，其余公司均从购买股权后的2017年1月纳入合并报表范围。

2、本年度减少合并报表的单位包括：金堂新希望畜牧有限公司、青岛希望启航畜牧科技有限公司、东阿县新和畜禽养殖有限公司、阳谷和信养殖有限公司、梁山六和樱源食品有限公司、冠县六和饲料有限公司、新希望六和美国有限公司、莘县六和食品有限公司、西安新希望产业有限公司、莒县六和众鑫饲料有限公司、永城六和启正饲料有限公司、禹州六和九品饲料有限公司12家公司。金堂新希望畜牧有限公司、青岛希望启航畜牧科技有限公司、东阿县新和畜禽养殖有限公司、阳谷和信养殖有限公司、梁山六和樱源食品有限公司、冠县六和饲料有限公司、新希望六和美国有限公司、莘县六和食品有限公司8家公司已注销，从注销之日起不再纳入合并报表范围；安新希望产业有限公司、莒县六和众鑫饲料有限公司、永城六和启正饲料有限公司、禹州六和九品饲料有限公司因公司本年处置了对该公司的股权，故从处置之日起不再合并该公司的报表。

新希望六和股份有限公司

法定代表人：刘 畅

二○一七年八月三十日

证券代码：000876 证券简称：新希望 公告编号：2017-33

新希望六和股份有限公司

第七届董事会第十八次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、董事会会议召开情况

新希望六和股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第十八次会议通知于2017年8月18日以电子邮件及电话方式通知了全体董事、监事。第七届董事会第十八次会议于 2017年8月28日在北京市朝阳区望京SOHO中心公司会议室召开。本次会议应到董事8人，实到7人。董事李兵先生因出差在外，委托公司董事李建雄先生代为行使表决权，公司监事及高管人员列席了会议。本次会议的召开及表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司《章程》的规定，所作决议合法有效。

二、董事会会议审议情况

本次会议在公司董事长刘畅女士的主持下，审议通过了如下议案：

（一）审议通过了公司“2017年半年度报告全文及摘要”

表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

公司2017年半年度报告全文详见2017年8月30日巨潮资讯网，2017年半年度报告摘要刊登于同日《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网。

(二)审议通过了“关于新希望财务有限公司风险持续评估报告的议案”

表决结果：4票同意，0票反对，0票弃权，4票回避。

本议案关联董事刘畅、刘永好、王航、李建雄回避表决。

根据深圳证券交易所要求，公司在与财务公司进行关联交易期间，应当在定期报告中对涉及与财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务进行持续披露，并每半年提交一次风险持续评估报告。

《关于新希望财务有限公司风险持续评估报告》详见2017年8月30日巨潮资讯网。

(三)审议通过了公司“关于开展保值型汇率和利率资金交易业务的议案”

表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

公司董事会决定公司以及全资子公司山东新希望六和集团有限公司和新希望新加坡私人有限公司开展保值型汇率和利率资金交易业务，以降低汇率和利率波动对公司带来的不利影响。公司保值型资金交易业务以正常的进出口业务、外汇收入与支出及已有外币贷款为背景，资金交易金额和交易期限与收付款期限相匹配，并禁止从事任何投机套利行为。公司2017-2018年度拟从事资金交易业务对应的标的（进出口额、外汇收支额或外币贷款额）不超过50,000万美元（其中汇率交易业务的标的不超过30,000万美元，利率交易业务的标的不超过20,000万美元）, 期限为董事会审议通过后12个月内。

本次业务的具体情况详见公司2017年8月30日刊登于《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上的《关于开展保值型汇率和利率资金交易业务的公告》。

(四)审议通过了“关于新设生猪养殖服务公司的议案”

表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

为推动公司养猪战略目标落地执行，提升公司在陕西区域的生猪养殖业务和饲料业务竞争力、市场占有率，整合社会养殖资源，公司全资子公司西藏新好科技有限公司出资800万元人民币在陕西省宝鸡市扶风县注册成立一家全资生猪养殖服务公司（项目基本情况详见附件一）。

(五)审议通过了“关于聘任公司副总裁的议案”

表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。

根据公司经营管理的需要，经公司董事会提名委员会提名，公司董事会决定聘任王维勇、吉崇星、杜江平先生为公司副总裁（简历详见附件二）。

特此公告

新希望六和股份有限公司

董 事 会

二〇一七年八月三十日

附件一：

新设生猪养殖服务公司的具体情况：

公司名称：陕西新六农牧科技有限公司（拟定名称，以实施时工商行政管理部门最终核准名称为准）

投资主体：西藏新好科技有限公司（为公司全资子公司）

出资方式：以自有资金现金出资

注册资本及股权结构：注册资本800万元人民币。西藏新好科技有限公司持股100%。

注册地：陕西省宝鸡市扶风县

经营范围：种猪及商品猪养殖，生猪销售、猪苗、饲料、兽药及疫苗的购销，生猪养殖技术服务和信息服务。（以实施时工商行政管理部门最终核准的范围为准）

对公司的影响：陕西新六农牧科技有限公司的成立，有利于促进公司产业协同；增强公司对养殖基地资源的掌控力；推动陕西区域的养殖产业升级。

附件二：

王维勇先生简历：

王维勇，男，43岁，国际政治本科学士，曾任三星SDI业务专员，在联想集团历任深圳分部人力资源处经理、中南区域人力资源总监、中国区域人力资源总监，佐佑管理顾问公司北京事业部总监、合伙人等职务，现任公司副总裁、人力资源总监。

王维勇先生毕业于中国人民大学，多年从事企业管理实践和管理咨询工作，在推动公司建设组织化管理机制、组织体系和职业化上，为公司发展和转型做了大量工作。

王维勇先生不存在《公司法》第一百四十六条规定的情形；也不存在深圳证券交易所《主板上市公司规范运作指引》第3.2.3条所列情形；符合《公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《股票上市规则》及交易所其他相关规定要求的任职资格；未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒；未被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案稽查；未持有公司股份；与持有公司5%以上股份的股东、公司实际控制人、公司现任其他董事、监事、高级管理人员不存在关联关系；不是失信责任主体或失信惩戒对象。

吉崇星先生简历：

吉崇星，男，42岁，兽医专业本科，EMBA，曾任章丘市畜牧局种鸡场场长、滨州六和销售经理、聊城六和总经理、鲁西北片区总经理、四川新希望六和农牧总裁、新希望六和总裁助理、北京新道路农业科技总裁等职务，现任公司副总裁、西藏新好科技总裁。

吉崇星先生先后毕业于中欧国际工商学院、山东农业大学、山东畜牧兽医职业学院，具有丰富的畜牧专业知识及现代企业管理经验。在负责公司的养猪业务发展上，带领团队实施聚落式养猪模式，使养猪业务的生产指标、净资产回报率等处于国内行业领先水平。

吉崇星先生不存在《公司法》第一百四十六条规定的情形；也不存在深圳证券交易所《主板上市公司规范运作指引》第3.2.3条所列情形；符合《公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《股票上市规则》及交易所其他相关规定要求的任职资格；未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒；未被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案稽查；未持有公司股份；与持有公司5%以上股份的股东、公司实际控制人、公司现任其他董事、监事、高级管理人员不存在关联关系；不是失信责任主体或失信惩戒对象。

杜江平先生简历：

杜江平，男，49岁，机械制造与设计专业专科学历，曾任四川美亚丝绸生产设备主管，东方希望生产经理、生产管理部设备处副处长，历任公司饲料管理部生产经理、海外中心孟加拉公司总经理、孟加拉片区总经理等职务，现任公司副总裁、亚洲中心总裁，同时兼任孟加拉片区总经理、菲律宾片区总经理，并分管欧非中心。

杜江平先生毕业于苏州丝绸工学院（现苏州大学）机电系机械制造与设计专业。有大型国营上市公司、自营实体、自主创业等经历，有较强的经营管理能力，为公司在国外业务的经营及拓展方面作出了积极努力的贡献。

杜江平先生不存在《公司法》第一百四十六条规定的情形；也不存在深圳证券交易所《主板上市公司规范运作指引》第3.2.3条所列情形；符合《公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《股票上市规则》及交易所其他相关规定要求的任职资格；未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒；未被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案稽查；未持有公司股份；与持有公司5%以上股份的股东、公司实际控制人、公司现任其他董事、监事、高级管理人员不存在关联关系；不是失信责任主体或失信惩戒对象。

证券代码：000876 证券简称：新希望 公告编号：2017-34

新希望六和股份有限公司

第七届监事会第七次会议决议公告

本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

新希望六和股份有限公司（以下简称“公司”）第七届监事会第七次会议于2017年8月28日在北京市朝阳区望京SOHO中心公司会议室召开。本次会议应到监事4人，实到4人。本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司《章程》的规定，所作决议合法有效。会议在公司监事会主席徐志刚先生的主持下，审议通过了如下议案：

一、审议通过了公司“2017年半年度报告全文及摘要”

表决结果：4票赞成，0票反对，0票弃权。

公司监事会认为董事会编制和审议的公司2017年半年度报告的程序符合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了上市公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

特此公告

新希望六和股份有限公司

监 事 会

二〇一七年八月三十日

证券代码：000876 证券简称：新希望 公告编号：2017-37

新希望六和股份有限公司

关于开展保值型汇率和利率资金交易业务的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

新希望六和股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会十八次会议以8票赞成，0票反对，0票弃权审议通过了“关于开展保值型汇率和利率资金交易业务的议案”。

随着公司外汇收入与支出的不断增长，收入与支出币种的不匹配：人民币一改对美元单边升值的趋势，开始较大幅度双向震荡，而美元对其它主要货币均有大幅升值预期，致使公司涉外业务的外汇风险敞口不断扩大；同时，随着美国整体经济复苏，美联储的利率正常化政策提上日程，在2015年及2016年各进行了第一次加息，2017年上半年已加息两次，且2017-2018年度持续加息的预期仍然在，给公司带来美元贷款的成本增加风险。为防范汇率及利率波动对公司利润和股东权益造成不利影响，公司需要开展保值型汇率和利率的资金交易业务，以减少外汇与利率风险敞口。

公司及其全资子公司山东新希望六和集团有限公司、新希望新加坡私人有限公司通过开展保值型汇率和利率资金交易业务，以降低汇率和利率波动对公司带来的不利影响。公司保值型资金交易业务以正常的进出口业务、外汇收入与支出及已有外币贷款为背景，资金交易金额和交易期限与收付款期限相匹配，并禁止从事任何投机套利行为。公司2017-2018年度拟从事资金交易业务对应的标的（进出口额、外汇收支额或外币贷款额）不超过50,000万美元（其中汇率交易业务的标的不超过30,000万美元，利率交易业务的标的不超过20,000万美元）, 期限为董事会审议通过后12个月内。

一、保值型资金交易业务的品种

2017-2018年度公司拟通过开展保值型汇率和利率的资金交易业务，以降低外汇与利率波动对公司带来的不利影响。保值型汇率和利率资金交易业务是指公司为减少实际经营活动中汇率与利率波动带来的对公司资产、负债和盈利水平的变动影响，利用金融机构提供的外汇和利率产品开展的以保值为目的的资金交易业务。外汇类业务主要涉及外汇远期、结构性远期，并辅之以外汇掉期和外汇期权等；利率类业务主要涉及利率掉期、结构性掉期，并辅之以利率期权等。

二、保值型资金交易业务的主要条款

1、合约期限：不超过六年

2、交易对手：银行类金融机构

3、流动性安排：保值型汇率和利率交易业务以正常的外汇收支业务或已有外币贷款为背景，投资金额和投资期限与预期收支期限相匹配。

4、其他条款：保值型汇率和利率交易业务主要使用公司的银行综合授信额度，到期采用本金交割或差额交割的方式。

三、保值型资金交易业务的管理

1.公司已制定《衍生品投资管理制度》，对公司进行资金交易等衍生品投资的风险控制、审议程序、后续管理等进行明确规定，以有效规范衍生品投资业务行为，控制衍生品投资风险。

2. 由公司董事长、总裁、财务总监、饲料供应链管理部负责人等组成保值型资金交易业务领导小组，明确资金交易业务工作小组的参与部门与人员岗位职责和权限。业务工作小组负责评估资金交易业务的风险分析，分析该业务的可行性与必要性，报董事长、总裁及业务领导小组审核批准后执行。业务工作小组配备投资决策、业务操作等专业人员，拟定资金交易业务计划并在董事会或股东大会授权范围内予以执行。

3. 公司资金交易业务领导小组和业务工作小组应充分理解资金交易对应的衍生品投资的特点和潜在风险，严格执行衍生品投资的业务操作和风险管理制度。

四、保值型资金交易业务的风险分析

1.市场风险。保值型资金交易业务的合约汇率/利率与到期日实际汇率/利率的差异将产生投资损益；在保值型资金交易业务的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于投资损益。

2.流动性风险。保值型外汇资金交易业务以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求；保值型利率资金交易业务均将按照利率差额的净额来进行交割。

3.履约风险。公司保值型资金交易业务交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行，基本不存在履约风险。

4.其它风险。在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行保值型资金交易业务操作或未充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可能面临法律风险。

五、保值型资金交易业务的风险管理策略

1.公司开展的保值型资金交易业务以减少汇率波动对公司影响为目的，禁止任何风险投机行为；公司保值型资金交易业务额不得超过经董事会或股东大会批准的授权额度上限；

2. 公司业务工作小组在开展资金交易业务前需进行交易业务的风险分析，并拟定交易方案（包括资金交易品种、期限、金额、交易银行等）和可行性分析报告提交业务领导小组。

3. 公司的保值型资金交易业务合约由业务工作小组提交财务总监、总裁及董事长审批后予以执行。

4.公司与交易银行签订条款准确清晰的合约，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。

5. 公司财务部门及时跟踪资金交易合约的公开市场价格或公允价值变动，及时评估已交易合约的风险敞口变化情况，并定期向董事会风险控制委员报告；如发现异常情况，应及时上报董事会风险控制委员会，提示业务工作小组执行应急措施。

6.公司内部审计部门定期对资金交易合约进行合规性审计。

六、保值型资金交易业务的会计核算政策及后续披露

1. 公司开展的保值型资金交易业务的会计核算方法依据《企业会计准则》确定。

2. 当公司已经交易的资金合约的公允价值减值与用于风险对冲的资产（如有）价值变动加总，导致合计亏损或浮动亏损金额每达到公司最近一期经审计净资产的10%时且绝对金额超过1,000万元人民币时，公司业务工作小组将向董事会报告，公司将以临时公告及时披露。

3. 公司将在定期报告中对已经开展的资金交易合约相关信息予以披露。

七、独立董事意见

公司独立董事对公司本次开展保值型汇率和利率资金交易发表了如下独立意见：

随着公司外汇收入与支出的不断增长，收入与支出币种的不匹配：人民币一改对美元单边升值的趋势，开始较大幅度双向震荡，而美元对其他主要货币均有大幅升值预期，致使公司涉外业务的外汇风险敞口不断扩大；同时，随着美国整体经济复苏，美联储的利率正常化政策提上日程，在2015年及2016年各进行了第一次加息，2017年上半年已加息两次，且2017-2018年度持续加息的预期仍然在，给公司带来美元贷款的成本增加风险。为防范汇率及利率波动对公司利润和股东权益造成不利影响，公司需要开展保值型汇率和利率的资金交易业务，以减少外汇与利率风险敞口。

公司拟开展的保值型汇率和利率资金交易业务，有助于减少外汇与利率风险敞口，防范汇率及利率波动对公司利润和股东权益造成的不利影响，符合公司当前实际情况，有利于公司持续稳定发展，故同意公司本次业务事项。

八、备查文件

1．公司第七届董事会第十八次会议决议

2．独立董事关于公司2017年半年度报告及第七届董事会第十八次会议相关事项的独立意见

特此公告

新希望六和股份有限公司

董 事 会

二〇一七年八月三十日