中路股份有限公司
关于收到上海证券交易所《关于对
中路股份有限公司发行股份购买资产
并募集配套资金暨关联交易预案
信息披露的问询函》的公告

证券代码：600818 900915 股票简称：中路股份 中路B股 编号：临2018-009

中路股份有限公司

关于收到上海证券交易所《关于对

中路股份有限公司发行股份购买资产

并募集配套资金暨关联交易预案

信息披露的问询函》的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

中路股份有限公司（简称公司或本公司）于2018年1月 17 日召开了第八届董事会第三十五次会议审议通过了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的议案》及与本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易相关的其他议案，并于2018年1月19日在上海证券交易所（以下简称上交所）网站披露了《中路股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》（以下简称预案）及相关公告。 2018年1月26日，公司收到上交所上市公司监管一部《关于中路股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案信息披露的问询函》(上证公函【2018】0107号，以下简称《问询函》)，上交所对公司提交的预案进行了审阅，要求公司对如下问题作进一步说明和补充披露：

一、关于标的资产的行业信息及经营情况

1、预案披露，标的资产上海悦目深耕护肤品领域，目前产品以面膜为主，还包括水乳霜膏和彩妆系列产品。请补充披露：（1）标的资产主要产品（面膜）的产品定位、目标客户群体等具体情况；（2）标的资产目前在面膜领域的市场占有率以及竞争状况，具体包括在细分领域的竞争产品及竞争对手情况；（3）结合同行业竞争对手的情况，说明标的资产产品的运营模式、推广策略、品牌优势、产品价格变化、重复购买率等方面的优劣势。请财务顾问发表意见。

2、预案披露，标的资产以线上销售为主，具体销售模式包括自营、经销、代销三种，且线上自营模式主要是在天猫等平台销售。请补充披露：（1）报告期内三种销售模式的销售收入、增速及收入占比情况；（2）报告期内线上经销模式下前五大客户的收入金额及占比、信用政策、期末应收款余额及期后回款情况；（3）线上经销模式下经销商与标的资产股东、董监高及其关联方是否存在关联关系，有无交易、资金往来。请财务顾问发表意见，并说明其对标的资产业绩真实性的核查情况及后续核查安排。

3、预案披露，标的资产2016、2017年线下门店数量扩张迅速，请补充披露：（1）线下经销模式中经销商、客户与标的资产股东、董监高及其关联方是否存在关联关系，有无交易、资金往来；（2）线下不同经销模式下2016年、2017年单店收入及增速、单店毛利贡献及增速等情况；（3）结合单店销售收入、毛利进一步分析说明标的资产线下体验店扩张较快可能产生的经营性风险。请财务顾问和会计师发表意见。

4、预案披露，标的资产采取自主生产和委托加工相结合的方式生产自有品牌产品。请补充披露：（1）报告期内自主生产和委托加工的业务量、金额及比例情况；（2）委托加工是否涉及关键工序或关键技术，并披露外协生产中的技术保密措施及执行情况，是否存在泄密的风险；（3）委托加工的成本结算模式；（4）委托加工环节生产质量管理制度及执行情况；（5）外协方与标的资产董监高是否存在关联关系及输送利益的情形。请财务顾问和会计师发表意见。

5、预案披露，标的资产自主生产由全资子公司悦目生物完成，现将悦目生物股权对第三方进行转让，已注册成立悦妆生物负责后续自主生产业务。请补充披露：（1）悦目生物的产能及占标的资产全部产能的比例，并说明悦目生物有关资产转出后委托加工的比例及对标的资产后续生产经营的影响；（2）报告期标的资产的存货及存货周转天数；（3）悦妆生物预期办理完毕相关手续并可正式投产的计划安排、时点；（4）如悦妆生物不能按预期投产，具体分析可能对标的资产生产进度、生产任务的完成、生产成本的影响。请财务顾问发表意见。

二、关于标的资产财务信息及估值

6、预案披露，标的资产以线上销售为主。请补充披露：（1）报告期内销售费用的具体金额及变化情况；（2）报告期内主要产品的线上线下具体推广方式和投入金额及各自占比；（3）线上广告宣传、渠道推广的形式、费用支出以及占收入的比例等；（4）结合前述情况分析标的资产单客获得成本金额及变动趋势；（5）报告期内快递物流费的金额及增速变化，并进一步结合订单数量、运费价格变动等因素量化分析快递物流费的变动对标的资产业绩的影响。请财务顾问和会计师发表意见。

7、预案披露，标的资产报告期的销售收入、净利润大幅增长。请结合线上销售为主或以面膜单一产品为主的同类可比公司，补充披露：（1）标的资产的产销情况，收入、利润增长的原因及其合理性；（2）销售净利率持续大幅增长的原因及其合理性。请财务顾问和会计师发表意见。

8、预案披露，标的资产的收益法预估值约为56.39亿元，增值率1,482%。请补充披露：（1）可比公司选择上海家化、青岛金王、广州浪奇、两面针、索芙特、南风化工、赞宇科技7家日用化学品行业上市公司的原因及其合理性；（2）进一步结合线上销售为主或以面膜单一产品为主的公司分析标的资产估值的合理性；（3）结合业绩承诺的预测依据、关键假设，进一步分析可能导致业绩承诺不达预期的原因及风险。请财务顾问和评估师发表意见。

三、关于标的资产的权属及安全生产等

9、预案披露，广州市食品药品监督管理局于2017年12月20日出具《行政处罚事先告知书》，认为标的资产子公司广东悦肌于2016年7月购进不符合国家化妆品卫生标准的化妆品绿豆泥浆面膜（鲜萃升级版）并随后销售的行为，涉嫌违反了《化妆品卫生监督条例》第二十七条的规定，拟对广东悦肌进行处罚。请补充披露：（1）广东悦肌购进面膜产品的具体情况、形成原因等，是否存在代销其他品牌产品的情形；（2）如有，与相关品牌的合作模式、与发展自有品牌的发展战略是否一致，是否与标的资产披露的自主生产和委托加工生产进行销售的销售模式不符，标的资产内部控制是否存在重大缺陷；（3）前述事项可能面临的行政处罚及对影响本次重组进程的相关风险提示。请财务顾问及律师发表意见。

10、预案披露，标的资产的自主生产主体为全资子公司悦目生物，因历史遗留原因，悦目生物厂房所在地块上建设的厂房整体未办理建筑规划报建手续，导致悦目生物尚无法就其生产线进行建设项目环境影响评价申报程序。请补充披露：（1）标的资产是否存在因涉嫌违法建设等问题，被追加处罚的风险；（2）结合行业政策及规则要求，说明标的资产新设立全资子公司悦妆生物承接悦目生物相关业务，后续悦妆生物所需的生产经营相关资质的具体安排，是否存在障碍及应对措施。请财务顾问和律师发表意见。

11、预案披露，标的资产对品牌推广及宣传主要通过电商平台广告投放、影视剧与综艺节目的广告植入等方式。请补充披露：（1）在宣传及推广过程中是否存在因过度宣传产品效果或虚假宣传等，受到有关部门行政处罚或监管措施的情形；（2）如有，是否已采取有效措施进行整改。请财务顾问和律师发表意见。

12、标的资产主要从事护肤品的研发、生产和销售，旗下拥有“膜法世家”等多个知名品牌，请补充披露主要品牌发展历程，包括品牌创立时间、商标申请注册时间、品牌及商标的使用范围，创立人、所有人、所有权的演变情况、受让取得时是否存在权利上的限制。请财务顾问和律师发表意见。

要求本公司在2018年2月1日之前，针对上述问题书面回复，并对重大资产重组预案进行修改。

公司将与相关中介机构根据问询函的要求作出回复，并尽快将书面回复报送至上海证券交易所并披露。回复期间，公司股票将继续停牌。

公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和香港《大公报》，公司指定信息披露网站为上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），敬请投资者关注相关公告并注意投资风险。

特此公告。

中路股份有限公司董事会

二〇一八年一月二十七日

证券代码：600818 900915 股票简称：中路股份 中路B股 编号：临2018-010

中路股份有限公司关于获得

各项政府补偿补助奖励资金的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

一、 获取补助的基本情况

中路股份有限公司（以下称公司或本公司）于2017年1月—12月累计收到上海市、安徽省、广东省下属相关地区和部门等各项政府补偿补助奖励资金共20笔，共计13,154,713.60元，其中2017年1—9月共收到9,834,511.6元（详见2017年10月28日发布的《中路股份有限公司关于获得各项政府补偿补助奖励资金的公告》（编号：临2017-040））。

二、补助的类型及其对上市公司的影响

本公司根据《企业会计准则》等相关规定，本报告期将上期及本期累计已收到政府补偿补助奖励资金进行财务处理，其中与本期收益相关的计入营业外收入；该政府补偿补助奖励资金的具体会计处理最终以审计机构年度审计确认结果为准。本次公告的政府补偿补助奖励资金的获得将对公司经营和现金流产生一定的积极影响，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告

签发：

中路股份有限公司董事会

二〇一八年一月二十七日

证券代码：600818 900915 证券简称：中路股份 中路B股 公告编号：临2018-011

中路股份有限公司

2017年年度业绩预告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

1.公司业绩预计减少5,500余万元，同比减少50%以上。

2.公司本次业绩预减主要是由于2016年度辽源西路土地腾地搬迁产生非经常性损益事项所致，影响金额为10076万元。

一、本期业绩预告情况

（一）业绩预告期间

2017年1月1日至2017年12月31日。

（二）业绩预告情况

1.经财务部门初步计算，预计2017年年度实现归属于上市公司股东的净利润3500万元左右,与上年同期（法定披露数据）相比，将减少5500余万元，同比减少50%以上。

（三）业绩预告未经过注册会计师预审计。

二、上年同期业绩情况

（一）归属于上市公司股东的净利润：9,036万元。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：-2,245万元

（二）每股收益：0.28元/股。

三、本期业绩预减的主要原因

公司位于上海市杨浦区辽源西路原土地的地块腾地搬迁，2016年公司收到上海市杨浦区土地储备中心全部清退补偿款29,967万元，并办理完成地块移交手续，预提长期应付职工薪酬后，该项目产生非经常性净损益10076万元。

四、风险提示

公司不存在影响本次业绩预告内容准确性的重大不确定因素。

五、其他说明事项

本业绩预告数据仅为初步核算数据，未经审计机构审计。具体准确的财务数据以公司正式披露的经审计后的2017年年报为准，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

●报备文件

（一）董事会关于本期业绩预告的情况说明

（二）董事长、审计委员会负责人、总经理、财务负责人及董事会秘书关于本期业绩预告的情况说明

中路股份有限公司董事会

二〇一八年一月二十七日