11月备案新产品超600只 百亿级私募手握重金布局来年
⊙马嘉悦 ○编辑 杨刚
大批资金正借道头部私募入市。中国证券投资基金业协会最新数据显示，11月百亿级私募备案新产品数量超过300只，这在私募基金发行史上较为罕见。一向坚持逆向投资的景林资产更是备案了35只产品，为其去年同期备案产品数的近5倍。
“9月以来A股震荡起伏，优质赛道开始回调，但场外资金仍源源不断择机入场，部分机构资金从固收产品转移至权益类产品，个人投资者在市场轮动加速过程中，也更愿意借基入市，因此头部私募不得不多发产品。”一家百亿级私募基金人士透露。
11月，40家百亿级私募密集备案新产品合计321只。其中，灵均投资备案了46只产品，而去年同期仅备案6只。景林资产备案了35只产品，位居第二。幻方量化、衍复投资、高毅资产则分别备案了32只、26只、16只新产品。
“今年以来在流动性保持合理宽裕的背景下，权益资产赚钱效应凸显，而且11月顺周期板块开启一轮行情，所以头部私募发产品还是很容易的，甚至有钱主动找上门来。”沪上一位百亿级私募市场总监表示，居民财富正不断流入资本市场，信托及固收类产品的资金也发生转向，而且A股市场有望演绎结构性行情，预计优质公私募的产品发行很难降温。
最新数据显示，去年居民（含私募基金管理人员工跟投）在私募证券投资基金中的出资额增加了2437.28亿元，与2018年末减少超过2000亿元的态势截然相反。由此可见，在股市回暖的情况下，资金正积极借道私募入市。
那么，站在12月的起点，手握重金的百亿级私募后市将如何布局？最新数据给出了答案。
据私募排排网统计，截至11月20日，股票私募整体仓位指数为78.92%，环比提高了0.45个百分点。其中，百亿级私募整体仓位指数为84.35%，环比提高了0.82个百分点，创今年以来新高。具体来看，95.53%的百亿级私募仓位超过五成，八成仓位以上的百亿级私募占比高达65.01%。
“最近的操作主要分两个方面：一是抓住市场最近被错杀的优质标的，大举加仓，布局长期。二是短期抓住顺周期板块的阶段性行情，其超额收益仍将维持一段时间。”一位私募基金经理坦言。
在维持高仓位的同时，绩优百亿级私募也在频频调研最近表现不佳的黄金赛道。Choice数据显示，在前十个月平均收益率超过30%的22家百亿级私募中，有15家出现在11月上市公司调研名单中。整体来看，绩优百亿级私募11月对科技、医药、消费领域成长股的调研偏好明显。11月份汇川技术的私募调研频次达116次，迈瑞医疗也吸引了景林资产、汉和资本、趣时资产、煜德投资、正心谷投资等知名私募前来调研。
源乐晟资产认为，长期来看，医疗、消费、互联网、科技和新能源等行业板块均具有长期投资价值。
百亿级私募11月备案产品数量
公司简称 11月备案 注册城市 公司备案时间
产品数
灵均投资 46 宁波 2014-08-28
景林资产 35 上海 2014-03-17
宁波幻方量化 32 宁波 2016-06-28
衍复投资 26 上海 2019-11-11
明汯投资 16 上海 2014-07-22
高毅资产 16 上海 2014-05-20
聚鸣投资 14 上海 2017-01-04
迎水投资 12 上海 2015-09-02
九坤投资 11 北京 2014-06-04
泰润海吉 10 深圳 2015-02-11
玄元投资 10 广州 2015-12-09
泛海投资 10 天津 2015-05-28
东方港湾 9 深圳 2014-03-17
诚奇资产 9 深圳 2014-04-29
宽远资产 8 上海 2015-01-29
林园投资 5 深圳 2014-06-04
正心谷资本 5 金华 2017-11-09
通怡投资 5 上海 2016-08-09
淡水泉 4 北京 2014-03-25
银叶投资 4 上海 2014-04-23
嘉恳资产 4 上海 2015-07-23
进化论资产 3 深圳 2015-01-07
明毅博厚投资 3 北京 2014-12-24
石锋资产 2 上海 2015-08-26
伊洛投资 2 郑州 2014-05-26
西藏源乐晟资产 2 拉萨 2014-04-09
融葵投资 2 上海 2015-07-01
友山基金 2 贵阳 2014-03-17
礼仁投资 2 天津 2018-07-05
敦和资管 2 杭州 2014-03-17
彤源投资 1 上海 2014-03-25
重阳投资 1 上海 2014-03-17
汉和资本 1 北京 2014-05-26
千合资本 1 三亚 2014-08-21
深圳凯丰投资 1 深圳 2014-04-22
少薮派投资 1 上海 2014-04-22
歌斐诺宝 1 上海 2014-03-17
煜德投资 1 上海 2017-11-06
合晟资产 1 上海 2014-03-17
宁泉资产 1 上海 2018-03-27
