近50家上市公司布局私募行业 实业界缘何频频跨界投资创投圈

◎记者 马嘉悦

今年以来，实业界掀起了一波“创投风潮”。据上海证券报记者不完全统计，截至9月23日，今年以来已有近50家上市公司设立或参股私募股权投资基金。

受访的业内人士表示，随着私募行业告别野蛮生长，其社会认可度持续提升。此外，布局私募股权投资基金能够帮助企业拓展业务、延伸产业链。业内人士预计，实业跨界投资创投圈的热度将延续，私募行业会吸引更多行业和人才加入其中。

9月20日，赛力斯发布关于参与投资私募股权投资基金暨关联交易的公告。公告显示，公司将参与投资重庆渝新创能私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），本次募集认缴出资总额为5.53亿元。赛力斯是一家以新能源汽车为核心业务的科技制造企业，该私募股权基金主要对新能源产业链上下游优质标的进行股权投资。

无独有偶，恒瑞医药9月7日也公告称，公司与子公司盛迪投资共同发起设立上海盛迪生物医药私募投资基金合伙企业（有限合伙），该合伙企业于6月完成工商登记手续。

7月，深圳市健瓴创新种子私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立。穿透股权来看，该企业由伊利股份全资100%持股。7月11日晚间，上海来伊份股份有限公司发布公告称，拟出资6000万元，参与设立上海来伊份私募投资基金合伙企业（有限合伙），针对消费品和食品行业的企业进行股权投资。

据记者不完全统计，截至9月23日，今年以来共有48家上市公司设立或参投私募股权基金，涉及医药、食品饮料、新能源等多个行业。

去年，部分实业界龙头企业就已布局私募股权投资基金。比如，去年9月16日，关子私募基金管理（杭州）有限公司完成工商登记手续，机构类型为私募股权、创业投资基金管理人。从股权结构来看，关子私募基金管理（杭州）有限公司由养生堂有限公司全资控股，而养生堂有限公司的实际控制人是农夫山泉创始人钟睒睒，关子私募的董事长也是钟睒睒。

去年11月，海南三亚天博产业私募基金管理有限公司正式成立，注册资本为1000万元。有关数据显示，该公司由刘强东、章泽天、李瑞玉联手设立。

为何实业界近年来热衷于跨界投资创投圈？

格上旗下杭州迦明资产投资经理杨杰分析称，近几年实业公司之所以跨界投资创投圈：一是因为自身业务增长乏力，需积极布局新业务，谋求下一条增长曲线。二是因为国内供应链体系完整，人才优势凸显，新兴产业已具备良好的发展基础，实业公司选择私募股权的方式布局新兴产业。而且，私募股权机构的专业化形象与完善的投后支持服务逐步得到实业界的认可。

“一方面，近年来监管趋严，私募行业风险加速出清，股权投资市场涌现出越来越多的投资机会。另一方面，创业投资是实业公司完善自身商业生态、构建核心竞争力的重要途径，能在锁定资源的同时，拓展优化产业链。” 私募排排财富管理合伙人汪普秀分析称，实业公司成立的创投机构具有明显的产业优势，投资上更多地以并购形式展开。对于处于早期发展阶段的企业而言，创始人可能不希望因与产业链联盟而失去对公司的控制权，但是对于在产业细分领域发展到一定阶段的企业而言，其发展进入瓶颈期，依靠自身力量可能难以实现突破，谋求与业内强大企业的融合可能是最佳选择。