银保监会、人民银行：优化动产和权利融资业务
科学合理拓宽押品范畴

◎马慜

9月29日，中国银保监会、人民银行联合印发了《关于推动动产和权利融资业务健康发展的指导意见》，旨在进一步提高企业融资可得性，推动银行机构优化动产和权利融资业务，提升服务实体经济质效。

意见提出，银行机构要加大动产和权利融资服务力度，科学合理拓宽押品范畴，充分发挥动产和权利融资对薄弱领域的支持作用，加强动产和权利融资差异化管理。支持银行机构深化动产和权利融资业务创新，提升应收账款融资服务质效，优化商品和货权融资业务，发展基于供应链的应收账款融资、存货担保融资等业务，积极开发体系化、全场景的数字供应链金融产品。

意见要求，银行机构要提升动产融资风险管控能力，强化动产和权利价值评估，实施分类信贷管理，对于供应链融资业务，可探索以线上为主开展贷款“三查”工作。要落实担保登记公示要求，规范在押动产管理和第三方监管合作，推进新技术在押品管控中的应用，并拓宽动产处置变现渠道。

银保监会、人民银行有关部门负责人表示，银行机构加大动产和权利融资服务力度：首先，要科学合理拓宽押品范畴；其次，应充分发挥动产和权利融资对薄弱领域的支持作用；再次，要加强动产和权利融资差异化管理。

在应收账款融资方面，意见鼓励银行机构通过应收账款质押和保理融资，包括收费权、应收租赁款等方式，满足不同客户多样化金融需求。在商品和货权融资方面，支持银行机构开展标准仓单质押融资，在风险可控前提下探索普通电子仓单融资。在供应链融资方面，银行机构应依托核心企业在订单形成、库存调度、流转分销、信息传导等环节的主导地位，发展基于供应链的应收账款融资、存货担保融资等业务，并积极开发体系化、全场景的数字供应链金融产品。

目前，动产和权利融资种类较多，业务成熟度有差异，风险特征显著不同。对此，意见支持银行机构基于真实交易背景，使用企业票据、应收账款等建立质押资产池，为企业提供流动资金贷款发放、银行承兑汇票开立、信用证开立等多种形式融资服务。

招联金融首席研究员董希淼表示，对于小微企业和科技型企业而言，动产和权利融资能够有效解决其融资过程中缺乏抵押物等难题。银行等金融机构要破除对抵押担保的过度迷信，调整优化内部制度和流程，将动产和商标、专利等作为授信依据，大力发展动产融资和知识产权质押融资。根据小微企业和科技型企业轻资产等特点，在保持商业可持续的前提下，开发更多信用贷款产品，更好地满足企业需求。