港股通交易日历优化配套规则发布

◎记者 梁银妍

1月19日，经证监会批准，上海证券交易所、深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司（下称“中国结算”）发布港股通交易日历优化配套规则和通知，进一步夯实港股通交易日历优化的制度基础。为给市场预留业务技术准备时间，沪港通交易日历优化实施时间另行通知。

其中，中国结算发布了《新增港股通交易日交易结算风险管理实施办法》（下称《办法》）和《内地与香港股票市场交易互联互通机制登记、存管、结算业务实施细则（2023年1月修订版）》（下称《细则》），明确了结算参与人参与新增港股通交易日业务的要求。沪深交易所则分别发布了《关于新增港股通交易日相关事项的通知》，对交易相关业务安排等作出规定。

沪深港通交易日历优化是优化内地与香港股票市场交易互联互通机制的重要举措，是两地资本市场监管机构务实合作的具体体现，回应了境内外投资者的诉求，有利于促进内地与香港资本市场长期平稳健康发展。

《办法》规定了新增港股通交易日定义、适用范围等内容，并明确，结算参与人应当于交易当日日终前，及时将应付资金划转至其港股通结算备付金账户，经纪和自营业务结算参与人应当自行计算和准备应提前到账资金，托管业务结算参与人应当会同其客户建立交易与资金头寸信息核验机制，计算并足额准备应提前到账资金。资金提前到账要求，对广大个人投资者的港股通交易习惯完全没有影响。

根据《办法》，中国结算将结合现行规则和新增港股通交易日结算安排，对股权登记日和港股通证券分拆合并业务进行适应性调整，并编制发布港股通股权登记日对应表。

上交所《关于新增港股通交易日相关事项的通知》主要对新增港股通交易日的定义、交易相关业务安排、风险控制措施等进行了规定，明确了会员及其他使用交易单元的机构应当按照规定提前做好交收资金安排。对于参与港股通交易的广大个人投资者，除了增加交易天数以外，在资金交收等方面并无影响。

为做好《办法》与沪深港通现有业务规则衔接，中国结算修订了《细则》，明确新增港股通交易日所涉业务安排及风险管理的相关规则，由中国结算另行制定。

上交所表示，此次沪港通交易日历优化，放开了两地市场均为交易日时的全部沪港通交易，增加了可交易天数和投资机会，提升了港股通交易效率，更加便利境内外投资者通过沪港通投资两地市场。

深交所提到，本次深港通交易日历优化，放开了两地市场均为交易日时的全部深港通交易，提升了深港通交易效率，更加便利境内外投资者通过深港通投资两地市场。据测算，预计2023年全年无法参与交易的天数同比将减少约一半。

据悉，前期中国结算会同沪深交易所组织开展了技术测试等各项准备工作。下一步，中国证监会将持续扩大高水平制度型对外开放，会同香港证监会指导上交所、深交所、港交所、中国结算和香港结算有序做好交易日历优化正式实施的各项准备。

中国结算透露，将会同沪深交易所稳妥有序组织市场机构做好各项业务技术准备和上线工作，保障港股通交易日历优化平稳落地实施。沪深交易所表示，将会同各方扎实做好业务上线运行情况监测，全力保障沪港通交易日历优化稳妥实施，持续推动优化互联互通机制，助力实现资本市场高水平双向开放。