百亿级私募平均回撤收窄 主观策略一季度扭亏

◎记者 马嘉悦

百亿级私募一季度业绩出炉。私募排排网最新数据显示，截至3月底，今年以来百亿级私募平均回撤收窄至0.63%，主观策略私募更是扭亏为盈。从绩优私募的投资布局来看，跨境ETF备受青睐。

伴随着市场震荡企稳，百亿级私募业绩得以提振。数据显示，今年3月，有业绩展示的83家百亿级私募平均收益为1.92%，其中71家百亿级私募实现正收益，占比高达85.84%。基于3月的业绩修复，一季度百亿级私募表现转暖。截至3月底，百亿级私募今年以来的平均回撤收窄至0.63%，正收益占比升至42.17%。

分策略来看，主观私募明显跑赢量化私募。

据统计，截至3月底，有业绩记录的37家百亿级主观私募今年以来平均收益为1.51%，正收益占比为56.76%。不过，同期百亿级量化私募平均回撤高达3.53%，其中正收益占比仅18.18%。

从绩优百亿级私募的持仓情况看，跨境ETF正成为私募进行全球布局的重要工具。

近期披露的公募基金年报显示，截至去年末，东方港湾光耀匠心一号基金现身国泰纳斯达克100ETF、华安纳斯达克100ETF、华夏纳斯达克100ETF等基金的持有人名单中；东方港湾华享1号基金则持有博时纳斯达克100ETF和国泰标普500ETF。与此同时，截至去年末，东方港湾价值投资7号基金持有华安纳斯达克100ETF和华夏纳斯达克100ETF。

事实上，“借基出海”的头部私募不止东方港湾。

截至2023年底，敦和复兴1号基金、敦和峰云1号基金、敦和峰云3号基金以及敦和系统化多策略3号基金合计持有2490万份工银瑞信大和日经225ETF。另外，歌斐资产旗下的歌斐德宝定制1号基金同期也持有大成纳斯达克100ETF。

业内人士表示，在ETF市场创新和扩容节奏加快，财富管理需求持续提升的背景下，越来越多私募管理人正逐步培养全球配置的视角和能力。但站在当前时点，多家百亿级私募认为，中国权益资产的性价比在全球范围内更为凸显。