主动权益类基金业绩分化 资源主题一枝独秀
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今年以来业绩回报超过25%的基金,其重仓股以资源股、央地国企及红利股为主
◎记者 陈玥
经过3个多月的反弹,在各类主题轮动中,资源类个股最终占得上风,相关基金的净值有较好表现。随着反弹逐渐转向震荡,主动权益类基金的业绩分化也愈加明显。
Choice统计数据显示,截至5月16日,今年以来普通股票型基金和偏股混合型基金平均回报均为正,分别为0.01%和0.28%。不过,这一业绩表现背后隐藏着巨大的分化。
具体来看,今年以来业绩回报超过25%的产品有景顺长城周期优选、南方发展机遇一年持有、博时成长精选、汇添富战略精选中小盘市值三年持有、东方阿尔法兴科一年持有、汇添富品牌力一年持有、宏利景气领航两年、嘉实资源精选、万家周期驱动股票、西部利得策略优选等。如果细看持仓,以上基金的重仓股以资源股、央地国企及红利股为主。
根据2024年基金一季报数据,南方发展机遇一年持有的前十大重仓股中,资源股的持仓超过半数,合计占总持仓比重超过30%;博时成长精选的前十大重仓股由“煤金油”组成,合计占总持仓比重超过50%;汇添富战略精选中小盘市值3年持有和汇添富品牌力一年持有的第一大重仓股均为中国海洋石油,持仓占比高达10%。
未能踩准风口的主动权益类基金只能继续等待时机。Choice统计数据显示,基金净值涨跌榜的另一端,多只以电子、数字产业、“专新特精”以及科创方向为主题的基金同期跌幅超过25%,首尾业绩相差超过60个百分点。
业内人士表示,这种业绩分化趋势短期内较难改变,资源股和红利股依然获得基金经理的广泛看好,而其他主题缺乏上涨的催化剂。
博时成长精选基金经理王凌霄明确表示,看好资源品、高股息央地国企方向。她认为,从年初到现在,资源股的风险收益比处于一个较高的位置,而且因为去年底已经历了一波下跌,所以进行了加仓,使得组合的集中度进一步提升;高股息央地国企方面,很多央地国企的净资产收益率还有改善空间。
汇添富战略精选中小盘市值三年持有基金经理蔡志文也认为,以煤炭、石油和有色为代表的“高现金流、高分红、低估值”资产未来仍有不小的上涨空间,而“伪成长”以及击鼓传花类的游戏将在A股越来越没有市场。未来,只有具有核心竞争力、可持续增长、估值合理且公司治理优秀的成长股才会受到资金的青睐。
伴随红利高股息资产的持续走好,基金公司陆续推出更多挂钩该策略的产品。Choice统计数据显示,5月13日,海富通红利优选基金首发;5月15日,景顺长城国证港股通红利低波动率ETF开始发售;5月20日,兴证全球基金旗下首只红利策略基金——兴证全球红利混合型基金发行。除此之外,据记者了解,6月还有数家基金公司旗下的红利产品将陆续发行,为市场带来源源不断的增量资金。