百亿级私募使出今年以来最大加仓动作

◎记者 马嘉悦

手握重金的头部私募愈发积极。据私募排排网最新统计数据，截至7月5日，百亿级私募仓位升至74%以上，单周仓位提升超4个百分点，为今年以来周度最大加仓幅度。与此同时，截至7月19日，今年以来百亿级私募自购合计近4亿元，本月以来希瓦私募便自购两次。上海证券报记者采访获悉，多家百亿级私募对后市的看法相对积极，挖掘结构性机会已成为共识，其中芯片、AI硬件等科技板块备受到私募青睐。

百亿级私募“攻势”明显

私募排排网统计数据显示，截至7月5日，股票私募仓位指数为78.77%，较上一周提高0.89个百分点，逼近今年以来最高水平。

分规模来看，百亿级私募加仓力度最大。截至7月5日，百亿级私募平均仓位为74.14%，较上一周提升4.4个百分点。其中，满仓百亿级私募占比升至46.28%，仓位在五到八成之间的百亿级私募占比升至44.37%。

部分百亿级私募还积极自购。7月17日，希瓦私募公告称，公司基金经理于7月17日以自有资金申购两个系列基金产品份额共计850万元。至此，希瓦私募今年以来自购金额超4000万元。

公开资料显示，截至7月17日，今年以来共有8家私募发布过17次自购公告，合计自购金额4.57亿元。其中百亿级私募为自购主力，3家百亿级私募合计自购金额3.55亿元，占私募自购总额的77.68%。

把握结构性机会正当时

在多家头部私募看来，伴随经济的稳步复苏，A股下行空间有限，当前正是把握结构性机会的好时候。

相聚资本总经理梁辉表示，基于经济企稳回升、A股整体估值处于合理区间以及政策稳中向好的综合考量，下半年或演绎窄幅震荡行情，下行风险可控。在全球具备竞争力的中国企业会在业绩不断验证下得到资金青睐，因此A股结构性机会值得重点跟踪和把握。

星石投资分析称，短期来看，市场或延续震荡走势，结构性机会将持续涌现。中期来看，政策效果显现有望带动经济修复节奏加快，叠加当前A股市场整体估值偏低，权益类资产的投资性价比较高。

“A股市场将进入新的阶段，迎来中期的反弹机会。同时，各项政策的出台有利于实质性改善市场生态，市场不存在大幅下行的空间。”重阳投资基金经理吴伟荣对后市也相对乐观。

科技板块受青睐

具体是哪些结构性机会会迎来“击球区”？科技股成为大多数私募的选择。

和谐汇一创始人林鹏称，随着智能化和信息化的快速发展，AI手机的普及正重塑人机交互，带动AI操作系统和应用需求的增长，同时为精密制造和组装行业带来新商机。科技产业，尤其是芯片、显示技术、存储解决方案、软件开发和组装制造等领域，展现出明显的投资潜力。

星石投资首席投资官万凯航认为，科技板块值得关注。他分析称：一方面，在AI浪潮的推动下，相关硬件企业的业绩具备确定性，相关投资标的值得关注；另一方面，在美联储降息预期升温、全球智能手机逐步复苏的背景下，半导体和高端设备环节或实现估值回归，涌现许多投资机会。

Choice数据显示，6月私募管理人共参与调研了416家A股上市公司。从行业分布来看，电子和机械设备两大行业最受私募青睐，6月调研数量均超过300次。

今年以来私募自购情况

序号 公告日期 私募管理人 管理规模 自购金额（万元）

1 2024/1/22 海南希瓦 100亿元以上 818

2 2024/1/26 进化论资产 100亿元以上 2500

3 2024/1/27 上海卓胜私募 5亿元至10亿元 2500

4 2024/1/31 海南希瓦 100亿元以上 500

5 2024/2/6 幻方量化 100亿元以上 25000

6 2024/2/8 久阳润泉 5亿元至10亿元 1239.6

7 2024/3/1 进化论资产 100亿元以上 1500

8 2024/3/29 进化论资产 100亿元以上 1000

9 2024/4/17 陆宝投资 20亿元至50亿元 3000

10 2024/5/17 聚宽投资 50亿元至100亿元 2000

11 2024/5/17 海南希瓦 100亿元以上 420

12 2024/6/21 海南希瓦 100亿元以上 1000

13 2024/6/27 海南希瓦 100亿元以上 1100

14 2024/6/27 华炎私募 0至5亿元 1040

15 2024/6/27 华炎私募 0至5亿元 460

16 2024/7/11 海南希瓦 100亿元以上 800

17 2024/7/17 海南希瓦 100亿元以上 850

数据来源：私募排排网不完全统计，截至7月19日