执行基金信息披露新规 多只公募产品二季报首次披露长期业绩

◎记者 朱妍

2026年基金二季报是公募基金信息披露新规落地后的首批定期报告，成立期限满足新规要求的公募基金在二季报中首次披露过去7年、10年的长期业绩。业内人士表示，在信息披露、绩效考核等引导下，公募基金行业的长期价值导向愈发凸显。

7月15日，中欧鼎利债券发布二季报，首次披露近7年净值增长率；7月14日，平安基金发布旗下多只产品的二季报，平安策略先锋混合、平安行业先锋混合等均披露了过去7年、10年的净值增长率。此外，华富基金、长城基金等公司旗下部分产品在二季报中披露了多维度的业绩表现，为投资者了解产品中长期业绩提供了便利。

今年3月，中国证监会发布修订后的《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号——定期报告的内容与格式》，自5月1日起实施。根据相关要求，基金管理人应在年报、半年报、季报中新增产品过去7年、10年中长期业绩，不再披露过去1个月的业绩，引导行业更加注重“长期投资、价值投资”理念；同时，基金管理人应在年报、半年报中披露过去1年的主动管理的股票型和混合型基金盈利投资者占比情况，推动行业更加重视投资者利益。

格上基金研究员毕梦姌对上海证券报记者表示，对于投资者而言，基金产品过去7年、10年的业绩能更加客观地反映基金经理的长期管理能力，帮助投资者区分短期行情红利与真实投资实力，助力其从关注短期收益，转向评估长期业绩稳定性。

“对资本市场而言，这是引导长期资金入市、稳定市场预期的重要举措。随着公募基金信披新规的深入实施，公募基金行业将为资本市场健康稳定发展提供更有力的支持。”毕梦姌说。

值得注意的是，今年4月发布的《基金管理公司绩效考核管理指引》也提到“长周期考核”“基金经理薪酬与投资者利益深度绑定”。在政策引导下，基金行业的考核机制迎来“长期化”转型。

中欧基金相关人士告诉记者，当前，公募基金的考核与薪酬“指挥棒”已从规模和短期排名系统性转向“以基金投资收益为核心，以基准和投资者盈亏为约束”的长期主义框架。公司已针对基金经理及团队建立起一套完善的中长期考核机制，更关注完整市场周期中的核心投资能力，并通过量化打分与淘汰机制，以保持团队活力与长期绩效。

一位业内人士对记者表示，在政策引导下，基金短期排名的边际重要性明显下降，这倒逼基金产品供给更偏向持有期与逆向销售，强化投资者持有体验与胜率。

“随着长期业绩披露成为常态、考核机制持续优化，公募基金行业将进一步回归本源，为投资者创造更稳定、可持续的收益。”上述业内人士说。