大摩华鑫基金逆市图强
投资业绩可圈可点
⊙本报记者 黄金滔 安仲文
2011年的A股市场无疑让投资人失望。然后,作为专业投资机构的基金公司并未随波逐流,其中新锐基金公司的代表大摩华鑫逆市图强,旗下数只产品表现可圈可点,体现了专业投资的价值所在。
晨星数据统计,截至2011年11月30日,由大摩华鑫现任投资总监何滨、研究总监徐强共同管理的大摩资源,今年以来业绩在同类90只基金中列第8位,两年、三年、五年业绩排名分别为第3、第6、第2位,获评晨星三年期、五年期五星基金。
此外,由研究总监徐强自今年6月22日、9月19日分别接手管理的大摩卓越成长、大摩领先亦表现不俗。晨星数据显示,截至6月末,大摩卓越成长今年以来业绩在同类320只普通股票型基金中排名137位,而截至11月末已上升为第39名。
值得一提的是,大摩华鑫量化类旗舰产品——大摩多因子也给投资人带来惊喜。Wind数据显示,截至12月16日,大摩多因子自今年成立以来大幅跑赢业绩比较基准4.62%,跑赢上证综指6.81%。
除权益类投资产品外,大摩强收益债在迎来固定收益部总监汝平挂帅后,业绩表现也得到提升。银河数据显示,自汝平6月3日管理该基金至12月16日,大摩强收益债排名在65只同类基金中跃升20位。
大摩华鑫基金相对良好的业绩表现正来自其投研团队对市场的敏锐判断。今年初,大摩华鑫投资总监何滨就判断,2011年正处在从政策刺激到经济正常运行的过渡中,刺激性政策的退出必然对市场造成冲击。因此,今年一季度末大摩资源基金就保持了较低的仓位,其投资策略也由期待周期增长转为“轻大盘、重个股”,最终在今年的弱市中取得超额收益。
展望2012年,何滨认为,欧债危机持续、新兴国家经济放缓、美国复苏缓慢等或将构成严峻的外部环境,而企业盈利的下降与经济下滑的预期也可能成为国内市场的制约。然而,在整体形势不容乐观的情况下,并非毫无机遇可言,海外微弱的复苏力量、国内政策的适当宽松,及流动性的正向累积都会促成市场的阶段性机会。