中华企业股份有限公司
重大资产重组进展公告
证券代码：600675 股票简称：*ST中企 编号：临2016-083
中华企业股份有限公司
重大资产重组进展公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
因上海地产（集团）有限公司（以下简称“地产集团”）正在筹划与公司相关的重大事项，公司于2016年6月24日发布了《中华企业股份有限公司重大事项停牌公告》，经公司申请，公司股票已于2016年6月24日起停牌。经与有关各方论证和协商，该事项构成重大资产重组。为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，经公司申请，公司股票自2016年6月24日起预计停牌不超过一个月，并于2016年7月7日发布了《中华企业股份有限公司重大资产重组停牌公告》。2016年7月23日，公司发布了《中华企业股份有限公司重大资产重组继续停牌公告》，预计公司股票自2016年7月24日起继续停牌1个月。2016年8月24日，公司发布了《中华企业股份有限公司重大资产重组继续停牌公告》，预计公司股票自2016年8月24日起继续停牌1个月。2016年9月24日，公司发布了《中华企业股份有限公司重大资产重组继续停牌公告》，预计公司股票自2016年9月24日起继续停牌不超过2个月。2016年10月21日，公司发布了《中华企业股份有限公司重大资产重组进展暨继续停牌公告》，预计公司股票自2016年10月24日起继续停牌不超过1个月。重大资产重组停牌期间，公司于2016年7月14日、2016年7月21日、2016年7月30日、2016年8月6日、2016年8月13日、2016年8月20日、2016年8月31日、2016年9月7日、2016年9月14日、2016年9月23日、2016年9月30日、10月14日、10月28日、11月4日、11月11日分别发布了《中华企业股份有限公司重大资产重组进展公告》。
本次重大资产重组的交易方式拟为公司发行股份及支付现金购买地产集团全资子公司上海中星（集团）有限公司，并向战略投资者募集配套资金。公司购买前，上海中星（集团）有限公司将先行整合地产集团其他子公司（包括上海市申江两岸开发建设投资（集团）有限公司、上海地产住房保障有限公司、上海金丰投资有限公司等）下属主要房地产开发项目公司及房地产相关的销售代理、物业运营管理公司等资产。本次重大资产重组交易方案的具体细节仍在与相关方及有关部门沟通，尚未最终确定。
截至本公告日，公司及有关各方正按照《上市公司重大资产重组管理办法》及其他有关规定积极推动本次重大资产重组事项。目前，根据对标的资产、战略投资者的尽职调查情况和本次重大资产重组过程中相关问题的分析论证结果，相关报告和文件正在修改和完善中；上海市国有资产监督管理委员会已完成对公司本次重大资产重组的预审核。但由于本次重大资产重组涉及的标的资产范围较大，资产构成情况较为复杂，与外部利益相关方、潜在战略投资者及相关监管机构的沟通工作正在进行中,交易相关协议和文件尚待相关方履行内部决策程序和签署，本次重组方案尚待进一步完善和确定。停牌期间公司将根据重大资产重组的进展情况，及时履行信息披露义务，每五个交易日发布一次有关事项的进展情况。待相关工作完成后召开董事会审议重大资产重组预案或报告书，及时公告并申请复牌。
公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网(http://www.sse.com.cn),有关公司信息均以在上述指定媒体刊登的信息为准。因该事项存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告
中华企业股份有限公司
2016年11月18日
证券代码：600675 股票简称：*ST中企 编号：临2016-084
中华企业股份有限公司公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2015年度，公司对松江誉品谷水湾、古北香堤艺墅、杭州御品湾、江阴尚海荟、江阴中企上城及铂珏公馆等项目计提存货跌价准备。2016年第三季度末，公司对上述项目进行测试，其中松江誉品谷水湾和古北香堤艺墅转回存货跌价准备，其他项目未发生减值转回。为使投资者更好地了解相关情况，公司进一步说明如下：
1、松江誉品谷水湾项目
（1）项目基本情况：该项目地块位于上海市松江区大学城板块，占地面积14.76万平方米，容积率1.6。该地块于2010年4月竞得，拍卖成交价为26.24亿元，楼板价约为1.11万元/平方米。根据规划该项目分二期开发，一期为别墅和大平层，于2016年5月开始销售，其中：别墅可售面积2.66万平方米，大平层可售面积2.08万平方米。二期为高层，于2015年度基本销售完毕。
（2）2015年度计提情况：2015年末本项目周边别墅类合生佘山华亭园、华亭别墅等销售价格基本处于3万元至5万元/平方米区间内，大平层类金地佘山天境、绿城兰园等销售价格基本处于2.5万元至3万元/平方米区间内。经比较周边市场、结合产品特点并聘请独立第三方机构调研评估，依据企业会计准则及会计政策要求，对项目的别墅和大平层产品进行减值测试。
截止2015年末,预计别墅开发成本约为14.28亿元，大平层开发成本约为6.25亿元。按别墅销售价格4万元/平方米，大平层销售价格2.80万元/平方米测算，预计别墅销售收入10.63亿元，大平层销售收入5.81亿元，销售费用及税费约1.18亿元，该项目需计提减值准备5.28亿元，扣除以前年度已累计计提减值准备2.58亿元，2015年末再计提存货跌价准备2.70亿元。
（3）2016年三季度转回情况：2016年5月以来松江地区土地成交价格持续上涨，当地房地产市场迅速回暖，松江誉品谷水湾项目销售价格及预期上升，2016年第三季度末公司对该项目进行减值测试，对已售房源部分（即已签订销售合同）按实际销售价格测算；对未售部分房源，依据一房一价销售价格情况进行测算，别墅销售均价4.14万元/平方米，大平层销售均价3.18万元/平方米，2016年三季度末转回该项目已计提的存货跌价准备1.09亿元。
2、古北香堤艺墅项目
（1）项目基本情况：该项目地块位于上海朱家角新市镇，分为B8、B7两地块，总用地面积14.76万平方米，容积率0.668,产品为联排别墅。该地块于2010年1月竞得，拍卖成交价为13.20亿元，楼板价约为1.43万元/平方米。根据规划，该项目B8地块别墅可售建筑面积2.71万平方米，于2014年开始预售；B7地块别墅可售建筑面积6.13万平方米，于2015年开始预售。
（2）2015年度计提情况：2015年末本项目周边别墅类中信泰富朱家角新城别墅、上实滨湖和墅等销售价格基本处于2.5万元至2.8万元/平方米区间内。经比较周边市场、结合项目产品特点、成交记录并聘请独立第三方机构调研评估，依据企业会计准则及会计政策要求，对全部别墅产品进行减值测试。
截止2015年末，预计B8地块开发成本约为8.66亿元，B7地块开发成本约为20.18亿元。按B8地块销售价格2.76万元/平方米，B7地块销售价格2.69万元/平方米测算，预计B8地块销售收入7.48亿元，B7地块销售收入16.57亿元，销售费用及税费约1.8亿元，该项目需计提减值准备6.56亿元，扣除转销0.91亿元，需计提减值准备5.65亿元，再扣除以前年度已累计计提减值准备0.57亿元，2015年度再计提存货跌价准备5.08亿元。
（3）2016年三季度转回情况：2016年随着青浦区房地产市场回暖，古北香堤艺墅项目销售价格及预期上升，2016年三季度末对该项目进行减值测试，对已售房源部分（即已签订预售合同）按实际销售价格测算；对未售部分房源，依据一房一价销售价格情况测算，B8地块销售均价2.98万元/平方米，B7地块销售均价2.92万元/平方米测算，2016年三季度末转回该项目已计提的存货跌价准备0.90亿元。
3、杭州御品湾项目
（1）项目基本情况：该项目地块位于浙江省杭州市钱江新城板块，总用地面积6.2万平方米，容积率2.5，可售面积15.23万平方米，产品为公寓，大面积户型居多。公司于2009年12月竞得，拍卖成交价为28.10亿元，楼板价约为1.82万元/平方米。
（2）2015年度计提情况：2015年末，因杭州房地产市场行情低迷，杭州钱江新城板块公寓类东方君悦、保利中央公馆销售价格基本处于2.7万元至3.4万元/平方米区间内，经比较周边市场、结合项目产品特点并聘请独立第三方机构调研评估，依据企业会计准则及会计政策要求，对该项目整体进行减值测试。
截止2015年末，预计该项目开发总成本为57.87亿元。按销售价格3.20万元/平方米测算，预计销售收入48.66亿元，销售费用及税费约3.70亿元，杭州中企御品湾需计提存货跌价准备12.90亿元，扣除以前年度已计提的存货跌价准备5.10亿元后，2015年末再计提存货跌价准备7.80亿元。
4、江阴尚海荟项目
（1）项目基本情况：该项目位于江阴市市区，占地面积8.47万平方米，容积率1.5，产品为公寓。该地块于2011年1月拍得，拍卖成交价为4.95亿元，楼板价约为0.38万元/平方米。住宅可售面积11.87万平方米，商业可售面积0.58万平方米。
（2）2015年度计提情况：2015年，因江阴地区房地产市场库存量较大、成交持续低迷，当地各家开发商均纷纷以降价方式去库存，周边类似产品恒大御景、澄星广场销售价格基本处于0.86万元至0.95万元/平方米区间内，故公司于2015年年中，下调该项目销售价格。公司根据实际销售情况，并结合周边类似项目的销售价格情况，依据企业会计准则及会计政策要求，对该项目进行减值测试。
截止2015年末，剩余住宅6.48万平方米面积，预计开发成本7.06亿元，销售价格0.91万元/平方米测算，预计销售收入5.89亿元，销售费用及税费约0.40亿元，2015年末需计提存货跌价准备1.57亿元，加上已转销存货跌价准备0.69亿元，2015年合计需计提存货跌价准备2.26亿元。
5、江阴中企上城项目
（1）项目基本情况：该项目位于江苏省江阴市临港新城，占地面积186亩，容积率1.1（别墅）和1.7（小高层）。项目分两期开发，一期别墅可售面积2.98万平方米，一期高层可售面积4.92万平方米，二期高层可售面积7.44万平方米。该项目地块于2010年6月竞得，拍卖成交价分别为1.325亿元和0.663亿元，楼板价分别约为0.154万元/平方米和0.089万元/平方米。
（2）2015年度计提情况：2015年，因江阴地区房地产市场库存量较大、成交持续低迷，当地各家开发商均纷纷以降价方式去库存，因此公司下调该项目销售价格。因周边同类型项目缺乏，年末公司根据实际市场情况及销售记录，依据企业会计准则及会计政策要求，2015年对该项目进行减值测试。
截止2015年末，剩余一期别墅可售面积2.62万平方米，预计开发成本3.53亿元，销售价格0.90万元/平方米；一期高层可售面积4.92万平方米，预计开发成本3.03亿元，销售价格0.45万元/平方米；二期高层可售面积6.34万平方米，预计开发成本4.20亿元，销售价格0.43万元/平方米测算，预计一期别墅销售收入2.36亿元，一期高层销售收入2.21亿元，二期高层销售收入2.73亿元，预计销售费用及税费约0.53亿元，该项目需计提存货跌价准备3.98亿元，加上已转销存货跌价准备0.14亿元，合计需计提存货跌价准备4.12亿元,扣除以前年度已计提的存货跌价准备0.96亿元，2015年再计提存货跌价准备3.16亿元。
6、铂珏公馆（毛坯部分）项目
（1）项目基本情况：该项目位于上海市宝山区罗店镇，占地总面积10.22万平米，容积率1.5，产品为大平层。该地块于2009年9月拍得，拍卖成交价为13.99亿元，楼板价约为0.91万元/平方米，可售面积18.10万平方米。
（2）2015年度计提情况：2015年本项目周边如万业紫辰苑平均售价约为1.9万元/平方米，经比较周边市场、结合项目产品特点、成交记录并聘请独立第三方机构调研评估，为加快毛坯部分公寓的销售，公司依据企业会计准则及会计政策要求，对2015年末该项目毛坯部分进行减值测试。
截止2015年末，剩余未售毛坯部分房源面积为2.50万平方米，预计开发成本5.10亿元，按销售均价1.90万元/平方米测算，预计销售收入4.74亿元，销售费用及税费约0.31亿元，2015年末该项目毛坯部分需计提存货跌价准备0.67亿元。
特此公告
中华企业股份有限公司
2016年11月18日
