柳州化工股份有限公司关于公司债券评级结果的公告

股票代码：600423 股票简称：*ST柳化

债券代码：122133 债券简称：柳债暂停 公告编号：2017-063

柳州化工股份有限公司关于公司债券评级结果的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示

●本次评级2011年公司债券评级：B 主体评级：B 评级展望：负面

●柳债暂停不可作为债券质押式回购交易的质押券

根据中国证券监督管理委员会《公司债券发行试点办法》（公司债券适用）、《上市公司证券发行管理办法》和《上海证券交易所公司债券上市规则》的有关规定，公司委托信用评级机构鹏元资信评估有限公司（以下简称“鹏元资信”）对公司2012年发行的2011年公司债券进行了跟踪信用评级。

一、评级的基本情况

1、债券名称：柳州化工股份有限公司2011年公司债券

2、债券简称及代码：柳债暂停（122133）

3、本次评级的时间：2017年6月21日

4、公司前次主体信用评级结果为B；2011年公司债券前次评级结果为B；评级展望：负面，评级机构为鹏元资信，评级时间为2017年1月24日。

5、评级机构鹏元资信考虑到公司能够得到当地政府部分支持，但是我国化肥行业产能过剩局面仍未改善，市场持续低迷；公司主要产品产能利用率大幅下降，子公司再次停产，收入和盈利持续下滑；公司资产负债率处于很高水平，流动资产大幅下降，短期偿债压力很大；公司涉诉事项较多，已出现银行贷款违约、欠税，新增银行贷款融资困难，担保主体柳州化学工业集团有限公司（以下简称“柳化集团”）提供的担保对本期债券保证能力很弱等风险因素，出具了《柳州化工股份有限公司2011年公司债券2017年跟踪信用评级报告》，本次公司主体信用评级结果为：B；2011年公司债券评级结果为：B；评级展望：负面。

本次信用评级报告《柳州化工股份有限公司2011年公司债券2017年跟踪信用评级报告》详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

二、影响分析及应对措施

本次公司主体及公司债券信用评级维持为B，将可能会对公司的融资造成一定的影响。另外，根据相关规定，符合以下条件之一的公司债券，可作为债券质押式回购交易的质押券：

（一）公司债券发行人是中央直属的国有独资企业；

（二）公司债券由中国工商银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国交通银行股份有限公司、国家开发银行股份有限公司之一提供全额无条件不可撤销连带责任担保或者提供足额资产抵押担保；

（三）主体评级和债券评级均在AA级（含）以上；

（四）经中国证监会认可的其他公司债券。

柳债暂停不符合上述条件，本次评级后，柳债暂停不可作为债券质押式回购交易的质押券。

针对鹏元资信考虑到的上述风险因素，公司将做好与金融机构等的沟通工作，争取获得贷款资金支持，同时加强内部经营管理，保证安全稳定生产，加强营销管理，提高产品质量和营销水平，增加企业收入和现金流。

针对目前公司存在的前述风险，公司及公司董事会特别提请广大投资者理性投资，注意投资风险。

特此公告。

柳州化工股份有限公司

董事会

2017年6月27日