政策催化叠加业绩兑现
机构强力布局信创概念股

◎记者 赵明超 ○编辑 杨刚

过去一年多来，新能源、半导体、芯片等科技板块备受追捧。与之相对应的是，估值较高的计算机板块受到冷落。从记者了解的情况看，随着近期政策面的再度催化，外加相关公司的业绩有望逐步兑现，机构近期看好信创（信息技术应用创新行业）板块，并对相关标的进行了布局。

信创行业面临战略性发展机会

从近期的政策推进情况看，7月中旬，工信部发布了《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）（征求意见稿）》，对重点行业和重点企业的网络安全投入比例作了明确的规划，电信等重点行业网络安全投入占信息化投入的比例达10%，而在2019年相关投入比例仅为1.84%，远低于欧美成熟市场的10%。

沪上某私募基金经理认为，数据安全的重要性日益突出，预计接下来政府在网安新技术、新场景及安全服务方面会持续发力，包括云安全、大数据安全、隐私合规等领域，这对信创行业来说是个大利好。所谓信创行业，即信息技术应用创新行业，是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分。

在沪上某绩优公募基金经理看来，信创行业面临战略性发展机会，但由于相关公司业绩没有兑现，市场存在严重的偏见。但随着相关政策的逐步落地，这种预期差会被市场修正。另外，去年因为疫情原因而滞后的招标等工作，接下来有望加速推进。多家卖方的研报显示，2021年信创行业业绩增长确定，加上华为鸿蒙操作系统发布、工业软件不断突破等，信创行业将迎来真正落地的元年。

同强势概念相对应的是，相关公司的业绩也有望兑现。根据东吴证券的预测，今年上半年，中国长城子公司飞腾业务收入增长300%，中国软件子公司麒麟软件收入增长450%，太极股份子公司人大金仓收入增长550%，东方通的收入增长180%。

中科曙光的预增公告显示，今年上半年净利润预计增加7516万元到11274万元，同比增长30%到45%。业绩增长原因主要是业务稳步增长，经营持续向好，从而有效提升了盈利能力。

机构密集调研

从机构调研情况看，最近一个月来，多家信创公司吸引机构前去调研。

7月下旬，博时基金、摩根士丹利华鑫等基金公司，以及中国人寿养老保险、大家资产、中信建投等机构调研了太极股份。太极股份表示，近期公司与广西北投信创科技投资集团签署战略合作协议，双方将以广西整体内外贸易双循环发展为核心，逐步延伸到信创应用、智慧交通、智慧水利水务等领域。太极股份还透露，已经参与了雄安新区建设，包括智能城市、物联网应用、智慧社区建设、“一网通办”项目、公共安全视频监控智能化项目等。在数字政府业务领域，太极股份位居中国一体化政务服务平台解决方案市场厂商份额第二位，占比为16.8%。

广电运通的投资者关系记录显示，7月27日，兴业证券、平安资产、融通基金等20多家机构前去公司实地调研。针对机构关心的信创业务，公司表示，去年与华为合作推出了服务器及PC终端，今年已经整合出包括终端设备、软件及云平台解决方案在内的整体方案。

网络安全概念股拓尔思，近期也吸引了多家机构前去调研。7月7日和7月26日，拓尔思共接待了两批机构，包括博时、融通、汇安等公募基金，中金、银河、华龙等券商。拓尔思表示，2023年我国网络安全产业规模将超过2500亿元，其中电信等重点行业网络安全投入占信息化投入比例将达到10%，公司全资子公司天行网安的主要产品涉及边界安全、大数据安全及物联网安全，核心产品率先通过了国家有关部委的安全检测，能够实现网络隔离基础上的实时信息交换。此外，在电子政务和泛安全领域，公司相关产品获得华为认证，已经产生了实际销售收入。