中型基金公司特色发展的范本 ——访创金合信基金总经理苏彦祝
|
◎记者 何漪 ○编辑 杨刚
打铁尤需本身硬，闷声烧好自家炉。
创金合信基金脱胎于第一创业证券资产管理团队，自2014年8月1日开业以来，总经理苏彦祝带领团队在合伙文化的土壤里，撒下了专户资管业务、公募基金业务的种子。通过不断打磨团队、积累经验，创金合信基金多元业务齐头并进，成长为南方金融重镇的主流资产管理机构。
截至7月底，创金合信基金公募管理规模超600亿元，基金专户月均管理规模持续排名行业第一。另据海通证券基金公司业绩排行榜，截至6月30日，创金合信基金权益类基金近2年、近1年的收益率分别为170.08%和80.31%，均排在行业第三位。
近日，苏彦祝接受了上海证券报记者的采访，讲述了核心理念、公司文化。苏彦祝表示，创金合信基金走上了良性发展的轨道，通过投资业绩的提升带动基金规模的增长。“未来将继续坚持深度的基本面研究，延续多元化的动态价值投资，为客户带来更好的投资体验。”
大力倡导合伙文化
在基金业协会倡导的“合规、诚信、专业、稳健”文化理念基础上，创金合信基金根据合伙文化，形成了“奋斗、信任、合作”的价值观。
回顾公司的发展历史，苏彦祝表示，通过跨期调节机制，缩小了初创期公司与行业平均薪酬水平的差距，解决了创业时期普通员工的薪酬问题。同时，创金合信基金在部门负责人和高管层面倡导“先团队之忧而忧、后团队之乐而乐”，尤其是在业务的发育时期，团队负责人愿意将自己的奖金包主动补贴给团队人员。
“合伙文化的核心，就是将团队塑造成一个利益共同体、命运共同体。”苏彦祝表示，“考验一个组织，要看在最困难的时候能否挺得住。最困难的时候没有被打垮，这个组织会迎来更大的发展。所谓同舟共济、同甘共苦，我们走过了创业的困难时期，员工之间形成了深厚的战斗友谊。”
苏彦祝提到，在公司的快速发展阶段，团队组织、员工个体之间需要彼此信任，才能产生合作的基础，为着共同的目标努力拼搏，工作才会更加务实，有成效。“具体来看，公司内部的薪酬、激励、考核、责任、职权等方面，以奋斗者为本进行分配调节，鼓励更多的人去努力奋斗。”
如何播撒业务的种子？
苏彦祝表示，公司搭建起来的平台更像是一片土壤，提供一片好的土壤，撒下去的种子就会有比较好的长势。团队培养、产品布局亦是如此。
据悉，创金合信基金投研团队较为稳定。其中，基金经理、投资经理数量达到38人，平均证券从业年限9年，司龄3年以上的有25人，占比达66%；研究员数量达到30人，在各大领域均有布局。苏彦祝表示，在投研团队的搭建方面，公司进入了外部引进为辅、内部培养为主的阶段。
苏彦祝表示，对于外聘基金经理，一方面要求他有自己的能力圈，在某一领域非常专业，最好能够补充现有的投研体系；另一方面要求他能够清晰地刻画投资理念、收益来源，并有延续性。对于内部培养人才，权益团队遵循投研一体化的原则，培养行业资深研究员成长为基金经理。基金经理管理基金后，当产品业绩、规模呈现出良性循环后，会配备相应的研究员、基金经理助理，形成投研小组，提升团队能力。
整体来看，创金合信基金投研团队坚信基本面研究是基石。苏彦祝表示，要以扎实的研究能力，力争在长跑中胜出，为客户持续创造投资回报。其中，从产业视角看，要把握技术革命带来的产业生命周期中的发展机会；从社会发展和产业结构变化来看，要把握产业估值曲线变化带来的投资机会。
苏彦祝表示，在基本面研究的基础上，投研团队内部倡导和而不同。鼓励基金经理根据自身能力圈发展个性鲜明的投资风格，精益求精地打磨投资框架，从而在团队中形成全面的多样化的动态价值投资体系。
苏彦祝还表示，基金产品要与基金经理的能力圈相互匹配。近几年围绕定义清晰、质量可控的方向，创金合信基金布局了多元化的基金产品，包括权益、固收和量化在内的公募产品中长期业绩表现优异。
主动权益投资方面，Wind数据显示，截至7月28日，创金合信工业周期精选A成立3年以来收益率达249.35%、创金合信新能源汽车A成立3年以来收益率达225.83%，在同类（普通股票型）基金中排名靠前。
固定收益方面， Wind数据显示，截至7月28日，创金合信恒兴中短债A成立2年来的收益率为12.4%，年化收益率为4.99%，同类（短期纯债型基金）排名1/131；创金合信信用红利A成立近2年的收益率为12.97%，年化收益率为6.85%，同类（短期纯债型基金）排名1/219。
量化投资方面，指数增强基金持续获得稳定的超额收益。Wind数据显示，截至7月28日，创金合信沪深300指数增强A、创金合信中证500指数增强A成立5年多的收益率分别为81.17%、46.83%，超额收益率分别达到55.03%、59.62%。
积极探索以客户为中心的财富管理服务
创金合信基金成立以来便具有鲜明的特色，是一家具有科技属性、以服务能力见长的公募基金公司。一方面，注重IT技术改造，在2017年至2019年的3年时间里，IT系统方面累计投入1.3亿元。另一方面，IT人员配备充足，在公司总人数中的占比位居行业前列。“谨守以客户为中心的原则，依托先进的科技力量将优质产品和服务更好地传递给客户，更精细化地满足客户的需求，践行基金公司的责任。”苏彦祝说。
对于普通投资者，苏彦祝表示，随着公募基金规模的不断提升，近年来增加了服务力度。“主要依托渠道生态平台，为客户提供具有较好体验感的财富管理服务、投顾服务。”
“基金赚钱、客户不赚钱”的现象困扰公募基金已久，对此，苏彦祝表示，创金合信基金一直积极探索以客户为中心的财富管理服务。“坚持以客户为中心，不能仅仅以投资为中心。过去一年公司旗下多只权益基金的业绩实现了翻番，但很多持有者的收益率较低，甚至有不少基民出现亏钱的情况。因此，提升客户的盈利体验需要借助更多的服务。”
据悉，创金合信基金近期推出投资者教育品牌“合信岛”。这是一个投资知识学习和分享的平台，通过在线音频、视频课程、线下训练营以及其他周边产品等形式，将相关知识广泛地触达投资者，帮助投资者提升投资认知，以更好地应对投资市场中形形色色的挑战。
苏彦祝提到，资本市场的波动是天然的，要提升客户的盈利体验，基民的心态非常重要，只要能做到在大跌时不慌、在顶部时别加仓，就可以大幅改善盈利状况。“而这些都需要基金公司在投资者教育、投资者服务和投资者陪伴方面加大投入，和客户共同努力，以提升客户的盈利体验。”
