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业绩分化加大 热门赛道基金可以追吗?

2023-04-17 来源:上海证券报
  张大伟 制图

◎记者 王彭

今年以来,伴随以人工智能为核心的新一代科技革命在全球范围掀起浪潮,A股市场也迎来一轮AI+主题投资盛宴。据统计,今年以来表现最好与排名垫底的主动权益类基金,业绩相差已经超过80个百分点。很多投资者开始考虑,此轮AI+主题投资是否能够延续,现在是否仍是“上车”热门赛道基金的好时机。对此,业内人士认为,投资者不应盲目押注热门赛道,应尽量做到均衡配置,保持对风险的敬畏之心。

Choice数据显示,截至4月12日,今年以来诺安积极回报灵活配置混合A净值上涨62%。与此同时,多只基金今年以来跌幅逾10%,垫底的产品跌幅达18%。从持仓情况来看,今年以来涨幅领先的基金大多重仓AI概念股。以诺安积极回报灵活配置混合为例,该基金主要持仓是ChatGPT+信创+半导体。     

“ChatGPT爆火的背后是人工智能算法的迭代升级,这离不开AI芯片的迭代和数据中心(信创)的支持,这是未来一个超级赛道。”诺安基金称。     

此外,银华体育文化灵活配置混合、招商体育文化休闲股票A、嘉实信息产业股票发起式A、东吴移动互联混合A、招商优势企业混合A等基金今年以来涨幅均超过50%。

那么,在经历大幅上涨后,这些重仓热门赛道的基金还可以“上车”吗?对此,广发基金表示,当普通投资者开始关注到一个板块的热度时,这些板块大多已有不小的涨幅,此时追涨要做好承受回撤风险的准备。如果长期看好某一板块,可采取定投这种容错率更高的买入方式。

华夏基金认为,随着一季度经济数据和上市公司一季报的陆续披露,4月市场会重新选择方向,前期占优的行业可能需要消化过高的拥挤度而呈现震荡调整走势,投资者要提防追高风险。

“即便你对当前的亏损感到焦虑,也不要盲目押注热门赛道。在投资风格的选择上,要尽量做到均衡配置,保持对风险的敬畏之心。”华夏基金称。

金鹰基金表示,4月迎来上市公司一季报披露窗口,业绩关注度将提升,叠加TMT板块交易拥挤,市场风格或偏向均衡,预计新能源、食品饮料、地产链、出行链等赛道在季报业绩的支持下出现阶段性反弹行情。