强基础、修内功、调方向 国元证券全力奔赴“一流产业投行”主战场

证券行业正奔向“建设一流产业投资银行”的新征程。立足于清晰的战略规划，以及深耕安徽多年的资源积累，国元证券打造一流产业投行的业务做法，颇具有代表性。

国元证券将重点聚焦“高三新生”（高端装备、新材料、新能源、新一代信息技术-人工智能、新一代信息技术-半导体、生物医药）产业赛道，引导更多金融资源向战略性新兴产业聚集，加快培育形成新质生产力，大力支持科创企业登陆资本市场。

国元证券表示，公司将当前的市场环境作为强基础、修内功、调方向的宝贵试炼场和机遇期，将进一步提高业务质量和业务规模，努力跻身成为具有核心竞争力的一流产业投资银行。国元证券投行将积极响应和落实新“国九条”和配套文件的各项政策要求，扎实推进“五大行动”，“稳”字当头，持续防范展业风险，落实到位各项改革任务。

何以成为一流产业投行？

国元证券认为，一流产业投行应坚持金融工作的政治性、人民性、专业性，将功能性放在首要位置，紧紧围绕金融五篇大文章，不断增强金融工作能力，准确把握经济和产业发展趋势，加快推进高质量发展，加快打造一流投行，努力为金融强国建设贡献更多力量。

一方面，一流的产业投行既要发现价值，挖掘企业亮点和投资价值，要主动服务国家战略，从产业链里深入挖潜；又要创造价值，通过嫁接产业链资源、机构业务联动提供增值服务，向市场输出优质企业。国元证券引导更多金融资源向高端装备制造、新能源、新材料、新一代信息技术、生物医药等战新产业聚集，促进“科技、产业、金融”高水平循环，助力新质生产力蓬勃发展。

根据统计，截至2023年底，国元证券服务上述行业等重点战略性新兴产业企业近50家，如服务科大国盾、科大讯飞等“科大系”及工大高科等院校科创企业，为安徽省打造“科大硅谷”奠定坚实基础；打造江淮汽车、安徽水利、铜陵有色、设计总院、淮北矿业、“宝马”合并为代表的安徽省国企混改六种模式，为保障传统产业升级转型提供智力支撑。

另一方面，一流产业投行作为资本市场的“看门人”和服务商，应持续打造与注册制相适应的投行业务能力，不断提升履职尽责能力。紧跟国家政策导向进行业务研判，持续挖掘更多符合国家政策支持方向的优质企业，更加注重挖掘企业的核心竞争力、商业模式、科研创新实力，充分发挥投资银行价值发现功能；不断加强自身能力建设，特别是增强行业理解能力、尽职调查能力和资产定价能力，同时持续完善区域化布局，加快客户服务的覆盖下沉，力争对好企业早发现、早服务，挖掘培育更多优质企业上市。

此外，还要持续强化对资本市场新制度、新要求的学习理解并融会贯通到具体工作中，切实提升项目承揽质量与执业水平，严把资本市场“入口关”。

加快推进产业投行转型

围绕建设一流产业投行总目标和阶段性要求，国元证券正以满弓劲发的拼抢之势，全力激活公司的每一个“细胞”。

其一，深化产业、区域聚焦，服务新质生产力。国元证券表示，公司聚焦“高三新生”产业赛道，积极向产业投行转型。选取6个业务部门，改组负责高端装备、新材料、新能源、半导体、人工智能及软件、生物医药行业的产业研究、产业链资源积聚、项目承揽承做以及对其他业务部门在本领域的业务指导与协作，围绕目标产业链，筛选出潜在优质标的，全力帮助产业链“链主”“群主”做大做强，促进产业链集群式发展。

此外，聚焦重点区域，深化部门管理模式转型。调整业务部门管理架构，增设五名副总经理，划定权责范围，聚焦长三角、珠三角等重点区域业务开展；组建成长企业融资部，维护早期客户关系，为投行“栽树”，为项目“赋能”。

其二，完成搭建“两大战区”，持续深耕“黄金赛道”。国元证券称，公司会同辖区分支机构、投资、研究形成“混成旅”，锚定“产业研究+产业投资+产业投行+综合财富管理”黄金赛道，整合各业务领域专业能力，建立“两大战区”：制定省内战区制管理方案，对全省地市县区企业实行“包干责任制”，将区域包干到部门、保代和分支机构，建立向区市政府与金融办定期报告机制，组建辖区阵地“战区”；寻找“产业链”“上下游”的链主类企业及龙头产业投资机构、知名大学和商协会，积极搭建产业链企业库，组建链主企业及头部产业投资机构“战区”。

其三，多板块协同联动，提供综合金融服务。国元证券加强多板块业务协同，积极配合战客部牵头的“上市公司战区”行动。根据战略客户部、研究所、客户资产管理总部等部门提出的协同需求，投行与各部门签订任务分解责任书，保质保量落地，为企业提供综合金融服务。

其四，细化内控体系建设，树立合规底线思维。国元证券坚守“质量为王”的理念，持续细化内控体系建设。制定访谈、函证、银行流水等尽调业务指南；严把承揽关、立项关、申报关、审核沟通关，做好项目全生命周期高质量控制；开展“回头看”自查行动，对注册制以来完成的上市公司项目、撤否项目、在审项目进行全面自查；不断完善智慧投行系统并研发建设投行大模型，增强数智赋能，推动数字化转型。

其五，精细化考核管理，打造一流投行团队。国元证券表示，公司细化考核颗粒度，优化投行考核管理。制定投行前、中、后台部门精细化考核和奖金分配方案，根据目标导向，综合运用跟踪日常工作行为形成记录，更加全面准确评价员工绩效；修订业务部门和保荐代表人考核方案，持续深入推进核心骨干员工激励政策，增强压力、动力，提升活力、创造力。

同时，根据外部政策市场环境和业务发展需要，国元证券当前重点提升战略新兴行业背景的人才占比，围绕新材料、新能源、人工智能及软件、半导体、高端装备、生物医药等行业，不断优化人才队伍结构，加强梯队建设效能。以全方位引进、培养、用好人才为主线，以引领发展、成就人才为根本目的，加快打造具有核心竞争力、懂产业、懂专业的公司人才蓄水池。

将服务实体经济落到实处

面对复杂多变的行业形势，国元证券变“被动”为“主动”，积极响应并调整投行业务，赋能实体经济发展成为了重中之重。

为了确保与新的监管要求和市场发展方向保持一致，国元证券通过加快向产业投行转型、提升综合金融服务能力、持续提升执业质量等方式，推动更好地服务实体经济发展。

在加快产业投行转型方面，国元证券将产业投行作为服务实体经济的重要手段，重点聚焦“高三新生”产业赛道，组建六大行业组，绘制产业地图，锚定目标产业链上下游企业上市目标，引导更多资源向符合国家战略的产业、科技产业、新兴产业聚集，加快培育形成新质生产力。

在持续提升执业质量方面，国元证券始终将合规风控管理作为投行业务的重要环节，实施投行业务内控精细化管理，完善、细化内部质量控制流程、标准，严把承揽关、立项关、申报关、审核沟通关，做好每个项目全生命周期的精细化、专业化风险管理。通过开展执业能力培训、加强内控部门全过程质量管控、建立内部执业质量跟踪评价机制等持续提升项目组执业水平、充分履行勤勉尽责义务。

在提升综合金融服务能力方面，国元证券向综合金融服务转型，“精耕细作”客户服务。通过深化公司“1+1+N”机构业务协同体系，根据客户需求提供多元化的金融服务和全方位的资源配置，投行业务从“单打独斗”转向与投资、投研、财富管理等业务线全面合作、协同发展，实现从单一保荐向综合金融服务转型，同时打造新的业务增长点，提升投行业务的服务质效。

此外，国元证券重点拓展新三板、北交所业务，充分利用三四板对接机制服务四板优质专精特新企业，助推企业快速挂牌。国元投行已成立专门部门对接上市后备企业和投资机构等，以“四个赋能”为抓手，提供优质的投融资等综合金融服务。

国元证券表示，公司将利用服务上市公司的优势，积极引荐上市公司或行业龙头，助推中小企业进入上市公司或行业龙头供应链体系，共助企业产业赋能，帮助优质中小企业做大做强。

据悉，7月1日，安徽省首支专注于北交所主题类的股权投资基金——安徽国元高新北交主体股权投资基金正式组建成立，将重点聚焦产业链上下游中具有强链补链作用的创新型中小企业，特别是“专精特新”“隐形冠军”等优质企业。国元证券将通过发挥综合金融服务工具优势，推动更多代表安徽形象的创新型科技型企业加速登陆北交所，打造资本市场“安徽板块”。(CIS)