安徽皖通高速公路股份有限公司
证券代码：600012 证券简称：皖通高速 公告编号：临2026-016
债券代码：242121 债券简称：24皖通01
债券代码：242467 债券简称：25皖通V1
债券代码：242468 债券简称：25皖通V2
安徽皖通高速公路股份有限公司
关于2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会
召开情况的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、说明会基本情况
安徽皖通高速公路股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年6月3日（星期三）15:00-16:00召开了2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会。会议在上海证券交易所上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com）采用上证路演中心网络互动方式举办。
二、参加人员
公司董事长汪小文先生，董事、常务副总经理吴长明先生，独立董事卢太平先生，财务总监黄宇先生及董事会秘书丁瑜女士。
三、本次会议投资者提出的主要问题及公司的回复情况
公司在本次说明会上就投资者关心的问题给予了回答，主要问题及答复整理如下：
1、在当前公司正处于外延扩张和改扩建的高峰期，资本开支需求较大。请问董事会将如何平衡“大规模项目投资”与“维持高比例常态化现金分红”之间的资金需求？未来三年（2025-2027年）的分红规划是否会根据投资节奏进行动态调整，以确保持续、稳定地回馈全体股东？
答：公司将根据实际发展情况合理进行资本开支。公司已于去年制定了2025-2027年股东回报规划方案，派息比例将不少于60%。今年，公司在综合分析经营实际情况、股东诉求和意愿、资金成本及融资环境的基础上，制定了2025年年度利润分配方案，拟派息金额约人民币11.3亿元。截至目前，公司已连续29年不间断派发现金股利，累计派发现金股利约人民币104亿元。
2、公司近期频繁进行跨区域股权投资（如成为山东高速第三大股东），未来在“走出去”战略上，公司将更侧重于省内的路产收购，还是会持续加大跨省优质资产的配置力度？随着公司控股及参股的高速公路资产不断增多，集团层面将如何进一步发挥路网协同效应，提升整体运营效率和抗风险能力？
答：“十五五”时期，公司将以高质量发展为主题，聚焦高速公路经营、交通领域投资、战新产业布局“三大领域”；持续做大主业规模，扩大有效投资，挖掘投融互动潜力；强化价值创造、深化改革、数智赋能、转型升级、党建引领“五大支撑”。坚定不移做强做优做大国有企业，奋力打造国内一流的高速公路投资运营服务商。公司将持续深化强经营提质效，推深做实收费精益管理，优化提升运营服务水平，继续增强道路养护质效，稳步推进数智化营运建设，巩固拓展资本运作成果，不断强化公司内部管理。
3、目前G50沪渝高速高界改扩建工程正在稳步推进，2026年计划完成投资超24亿元。在施工期间，公司将采取哪些具体措施来最大程度降低对现有路段车流量和通行费收入的负面影响？针对部分受平行道路分流影响的路段（如宁宣杭高速等），公司在主动引流增收、挖掘路段内在增长潜力方面，今年有哪些具体的运营策略和营销战略？
答：高界高速改扩建项目交地及房屋拆迁、隔离栅上移的大部分工作已完成，项目已进入全面规模化施工阶段，改扩建期间，将有可能对通行费收入造成不利影响。2026年一季度，高界高速通行费同比下降2.58%，公司将采取优化施工期间交通组织方式等措施，降低对通行费的影响。受路网平行路段、地方公路分流影响，连霍高速安徽段、泗许高速淮北段2026年一季度通行费同比分别下降4.37%和14.39%。下一步公司将通过深入开展“强经营、提质效”行动，提升运营质效。
4、2025年公司财务费用增速较快，随着后续多个改扩建项目及新收购路产的资金投入，今年的财务费用预计会达到什么水平？公司将采取哪些融资工具或债务结构优化措施来控制利息支出？此外，公司战略投资的山东高速已于今年2月完成过户，预计何时能开始按权益法核算并为公司贡献实质性的投资收益？这对于平滑公司整体利润波动有多大程度的保障？
答：2025年度，公司财务费用为人民币2.27亿元。财务费用增长主要系公司新增银行借款及公司债券实现利息支出上升，存款利率下行，广宣改扩建利息支出费用化所致。公司将继续通过发行公司债券等融资工具优化债务结构，降低利息费用。公司已于2026年2月份开始确认山东高速项目投资收益。
5、2026年一季度公司营收同比下降了44.22%（主要系建造服务收入减少所致），扣非净利润却逆势增长了16.17%。这种营收与利润的结构性背离，未来是否会考虑在定期报告中做更细致的拆分披露，以便市场更清晰地理解公司主业的真实造血能力？面对近期高速公路板块的市场波动，公司在维护股价稳定、做好市值管理以及增强中小投资者信心方面，接下来还有哪些具体的举措和安排？
答：公司将继续做好信息披露工作。公司将持续深化投资者关系管理水平，增进价值认同。公司高度重视投资者关系管理，始终秉持合规性、平等性、主动性和诚实守信的原则，努力构建公司与投资者之间长期、稳定的良性关系。
6、请问205国道天长段新线确切的收费止期是什么时候？到期后公司将如何应对？对公司业绩的影响有多少？
答：205国道天长段新线的收费止期是2026年12月31日。根据目前政策，到期后将移交地方政府，对公司整体收入产生影响。同时，因205国道天长段新线与现有宁淮高速天长段线路走向相对平行，205国道天长段新线免费通行后，预计会对宁淮高速天长段造成分流影响。
特此公告。
安徽皖通高速公路股份有限公司董事会
2026年6月3日
