上海起帆电缆股份有限公司
第四届董事会第七次会议决议公告
证券代码：605222 证券简称：起帆电缆 公告编号：2026-009
债券代码：111000 债券简称：起帆转债
上海起帆电缆股份有限公司
第四届董事会第七次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、董事会会议召开情况
上海起帆电缆股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第七次会议（以下简称“本次会议”）通知于2026年3月5日以书面、电子邮件方式发出，会议于2026年3月10日在上海起帆电缆股份有限公司二楼会议室以现场及通讯表决的方式召开。本次会议应到董事9名，实到董事9名。本次会议由董事长周桂华主持，本次会议的召集和召开程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。
二、董事会会议审议情况
公司董事就提交董事会审议的事项进行了充分审议，并通过如下议案：
（一）审议通过《关于开展期货套期保值业务的议案》
为合理规避铜、铝、橡胶等原材料价格波动风险，锁定公司产品成本，有效地防范原材料价格变动带来的市场风险，降低原材料价格波动对公司正常经营的影响，公司董事会同意利用期货的套期保值功能，开展期货套期保值业务，期限一年，以自有资金开展最高保证金金额不超过人民币 26,000.00 万元的期货套期保值业务，上述额度在有效期间内循环使用，授权公司董事长及其授权人士在上述额度内行使该项决策权以及办理相关事宜。
具体内容详见公司同日刊登在上海证券交易所网站及公司指定信息披露媒体上披露的《关于开展期货套期保值业务的公告》（公告编号：2026-010）。
本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。
表决情况：9票赞成，0票反对，0票弃权。
特此公告。
上海起帆电缆股份有限公司董事会
2026年3月11日
证券代码：605222 证券简称：起帆电缆 公告编号：2026-010
债券代码：111000 债券简称：起帆转债
上海起帆电缆股份有限公司
关于开展期货套期保值业务的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 交易主要情况
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● 已履行及拟履行的审议程序
上海起帆电缆股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月10日召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》。本议案已经过公司审计委员会审议通过，无需提交公司股东会审议。
● 特别风险提示
公司开展期货套期保值业务不以投机为目的，主要为有效规避原材料价格波动对公司经营带来的潜在不利影响，但同时也会存在一定的“市场风险、资金风险、政策风险”等风险，敬请投资者注意投资风险。
一、交易情况概述
（一）交易目的
公司主营的电线电缆产品生产制造中原材料占成本比重较大，铜、铝、橡胶等是公司电线电缆产品生产所需的主要原材料。根据公司实际的生产经营情况，为避免原材料价格波动带来的不确定性影响，公司拟开展期货套期保值业务以适当减少因原材料价格波动而造成的产品成本波动，保证公司主要产品成本水平的相对稳定，进而维护公司正常的生产经营利润。
（二）交易金额
公司基于经营计划拟投入期货套期保值业务的保证金总额不超过人民币26,000.00 万元，上述金额在有效期限内可滚动使用。最高额度是指期限内任一时点的保证金余额。
（三）资金来源
公司自有资金，不涉及募集资金。
（四）交易方式
交易品种为境内期货交易所挂牌交易的交易品种，且限于与公司生产经营所需主要原材料相关的期货品种，如铜、铝、橡胶等。交易场所为经中国证监会批准设立、具有相应业务资质，并能满足公司套期保值业务需求的境内合法期货交易场所。
（五）交易期限
本次开展套期保值业务的期限及决议有效期为自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度范围和期限内，董事会授权董事长或其授权人负责具体实施套期保值业务相关事宜，并签署相关文件。
二、 审议程序
公司于2026年3月10日召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》，且已通过公司审计委员会审议通过，该事项不涉及关联交易，且在董事会审议权限范围内，无需提交股东会审议。
三、交易风险分析及风控措施
（一）风险分析
公司开展套期保值业务不以逐利为目的，主要为有效规避原材料市场价格剧烈波动对公司经营带来的影响，但同时也会存在一定的风险，具体如下：
1、市场风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成期货交易的损失。
2、流动性风险：套期保值策略的实施存在流动性风险，如果内部执行成本很高或者期货市场流动性差，套期保值策略难以执行，将形成敞口暴露在市场风险之下。
3、操作风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会造成操作不当或操作失败的可能，从而带来相应风险。
4、技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
5、政策风险：由于国家法律、法规、政策变化以及期货交易所交易规则的修改和紧急措施的出台等原因，从而导致期货市场发生剧烈变动或无法交易的风险。
（二）风控措施
1、严格执行有关法律法规及公司《期货套期保值业务管理制度》相关规定，并在董事会审议通过的审批权限内办理公司期货套期保值业务。
2、遵循锁定原材料价格风险、套期保值原则，且只针对公司业务相关的原材料期货产品进行操作，不做投机性、套利性期货交易操作。
3、合理设置公司期货业务组织机构，建立岗位责任制，明确各相关部门和岗位的职责权限。严格执行指令下达、交易软件操作、资金管理、财务和审计人员职责分离，确保所选择的产品结构简单、流动性强。
4、合理计划和安排使用保证金，保证套期保值过程正常进行。与此同时，合理选择保值月份，避免市场流动性风险。
5、公司设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。当发生故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失。
6、加强对国家及相关管理机构相关政策的把握和理解，及时合理地调整套期保值思路与方案。
7、公司审计部不定期组织相关职能部门对相关的基础数据进行抽查。当发现期货业务有关人员违反风险管理政策和风险管理工作程序、经纪公司的资信情况发生变化、交易员的交易行为不符合套期保值规范、公司期货头寸的风险状况影响到套期保值过程的正常进行等问题时，及时反馈给公司相关部门，公司将启动期货应急机制，及时对相关情况做出有效反应。
四、交易对公司的影响及相关会计处理
公司开展的期货套期保值业务目的是借助期货市场的套期保值功能，利用套期保值工具规避市场价格波动风险，有利于公司生产经营的稳定性和可持续性，公司将审慎、合法、合规地开展套期保值操作，不进行投机性交易，不会影响公司主营业务的正常发展。公司将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号一一套期会计》《企业会计准则第37号一一金融工具列报》等相关规定，合理进行会计处理工作。
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特此公告。
上海起帆电缆股份有限公司董事会
2026年3月11日
