（上接81版）
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一、公司说明：
（一）结合各类产品的生产周期、销售周期、客户验收周期，按产品类别分别说明在收入下滑背景下库存量大幅增长的原因及合理性，是否有订单覆盖，是否存在客户取消订单或产品退回未冲减库存的情形，期后结转是否正常
1、公司各类产品的生产周期、客户验收周期、销售周期等情况如下：
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2、收入下滑背景下库存量大幅增长的原因
2025年，公司销售收入下滑、库存量大幅增长的原因主要是：
（1）精密测试电源和电能质量控制设备库存量提升主要为应对下游客户的紧急订单、保障交付及时，公司对标准化程度高的产品进行了预投生产备货。
（2）特种电源库存量增加主要系部分客户采购的产品数量大，定制化程度高，公司生产交付并安装调试后，客户试运行和验收周期长未予验收所致。
3、2025年结余库存以及2026年在手订单覆盖情况
单位：台/套
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注：本题回复统计的为截至2026年5月31日在手订单；期后结转数据统计截至2026年5月31日。
如上表所示，公司在手订单基本可以覆盖2025年结余库存;报告期内不存在客户取消订单或产品退回未冲减库存的情形，期后结转正常。
（二）按照存货分类，分别说明存货跌价准备的测试过程依据，并结合同行业可比公司情况，说明存货跌价准备计提是否充分
1、存货跌价准备的测试过程依据
公司产品主要为电力电子变换和控制设备，应用于工业领域，公司为了能够更加客观反映存货各期期末价值，在对库存商品和发出商品根据成本与可变现净值孰低原则测试减值情况外，基于谨慎性考虑，结合库龄情况补充计提存货跌价准备。具体测算过程及依据如下：
（1）公司库存商品和发出商品均采用成本与可变现净值孰低原则测算并计提存货跌价，同时结合库龄补充计提存货跌价准备。①可变现净值为该等存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定，估计的售价：该类产品近期签署订单的价格；②估计销售费用和相关税费：公司近期平均销售及税费率;③补充对库龄考虑的减值风险，超过3年均全额计提存货跌价准备。
（2）公司原材料及委托加工物资品类众多、单价较低、通用性强、采购频次高，且部分原材料无活跃市场、难以单独估值，公司将库龄作为可变现净值的合理简化估计，库龄3年以上全额计提跌价准备，2-3年原材料进行订单匹配，无法匹配订单的材料全额计提存货跌价准备。
（3）在产品，由于工序多、阶段分散、后续投入无法精准计量，主要依据库龄进行减值测试，非定制特种产品的在产品库龄1年以上全额计提，定制特种产品在产品库龄3年以上全额计提。
2、存货跌价准备计提是否充分
公司与同行业可比公司存货跌价准备计提情况如下：
单位：%
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注1：跌价准备比率=存货跌价准备余额/账面余额；
原材料跌价准备比率为16.02%，略高于行业均值，处于可比公司区间中高位（仅次于新雷能、盛弘股份）；库存商品跌价准备比率为5.46%，发出商品跌价准备比率为0.96%，库存商品与发出商品的计提比例低于行业平均水平；在产品计提比例显著高于行业平均，处于可比公司中上。本公司存货跌价综合比例为7.58%，计提充分。
（三）说明报告期末公司存货盘点程序及结果，是否存在账实不符等异常情形
1、公司盘点分为三个阶段：盘点前准备、执行盘点和盘点后处理
（1）盘点前准备
制定计划：财务部负责牵头，联合仓储、生产等部门制定详细的盘点计划，明确盘点时间、范围、人员分工、方法和要求。
系统处理与实物整理：在盘点日前，将所有出入库单据录入系统。仓库人员对存货进行整理、排列，确保摆放整齐、标识清晰。
暂停作业：为保证盘点准确性，盘点期间暂停生产和存货的移动。
（2）执行盘点
实地清点：由仓库管理人员、生产人员作为主要盘点人，对所有在库存货进行逐项清点。
双向核对：执行“从表到物”和“从物到表”的双向抽盘，不仅从盘点表追查至实物核实存在性，也从实物追查至盘点表核实完整性。
关注存货状态：盘点过程中，关注存货是否存在毁损、陈旧、过时、残次等情况，并进行记录。
财务监督：财务人员全程参与监盘，记录盘点过程、复核盘点数据。
（3）盘点后处理
签字确认：盘点结束后，所有参与盘点的人员（盘点人、监盘人）在盘点表上签字确认。
差异分析：财务部负责将实盘结果与账面记录进行核对，编制盘点报告。对于发现的盘盈、盘亏、毁损等差异，组织相关部门查明原因，进行差异分析。
账务处理：根据查明的原因和责任认定，按照公司审批权限报经批准后，财务部进行相应的账务处理。
2、盘点结果
报告期末存货整体管理良好，账实相符，不存在重大盘点差异。
二、核查情况：
（一）保荐机构核查程序及核查意见
1、核查程序
针对上述事项，持续督导机构主要执行了以下核查程序：
（1）获取了公司关于库存量大幅增长的原因及合理性说明；
（2）获取公司截至2026年5月31日的在手订单；
（3）获取并复核公司存货跌价准备的测试过程和依据的说明；获取同行业可比公司2025年度年报，了解同行业可比公司存货跌价计提政策及比例；
（4）获取2025年末公司盘点计划、盘点报告等资料；
（5）获取公司2025年退换货明细表，核查期后退换货情况。
2、核查意见
经核查，持续督导机构认为：
（1）精密测试电源和电能质量控制设备库存量提升主要为应对下游客户的紧急订单、保障交付及时，公司对标准化程度高的产品进行了预投生产备货；特种电源库存量增加主要系部分客户采购的产品数量大，定制化程度高，公司生产交付并安装调试后，客户试运行和验收周期长未予验收所致。2025年公司收入下滑背景下库存量大幅增长具有合理性，订单覆盖较好，期后结转正常；
（2）公司存货跌价综合计提比例为7.58%，高于同行业可比公司计提比例，报告期期末存货跌价准备计提充分；
（3）公司存货整体管理良好，不存在账实不符等异常情形。
（二）年审会计师核查程序和核查意见
1、核查程序
针对以上事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：
（1）获取并复核了公司关于库存量大幅增长的原因及合理性分析说明；
（2）获取公司截至2026年5月31日的在手订单；
（3）获取并复核公司存货跌价准备的测试过程和依据，复核关键参数的获取来源，获取存货各项目的库龄分析表，按照不同的存货类别对应的计提政策，对库存商品计提存货跌价测算；获取同行业可比公司2025年度年报；
（4）获取公司2025年度存货盘点计划、盘点小结，在期末对存货执行监盘程序，关注存货是否存在呆滞、报废等情况；
（5）对期后退换货情况进行检查；
（6）获取期后收入确认明细，检查2025年末发出商品期后结转情况。
2、核查意见
经核查，年审会计师认为：
（1）精密测试电源和电能质量控制设备库存量提升主要为应对下游客户的紧急订单、保障交付及时，公司对标准化程度高的产品进行了预投生产备货；特种电源库存量增加主要系部分客户采购的产品数量大，定制化程度高，公司生产交付并安装调试后，客户试运行和验收周期长未予验收所致。2025年公司收入下滑背景下库存量大幅增长具有合理性，订单覆盖较好，期后结转正常；
（2）公司存货跌价综合计提比例为7.58%，2025年末存货跌价准备计提充分；
（3）公司存货整体管理良好，不存在账实不符等异常情形。
问题5.关于长账龄应收账款。
年报显示，公司2025年末应收账款余额56,570.61万元，其中账龄为1年以上的应收账款占比25.1%，比重同比上升。请公司：（1）披露2025年末应收账款前五名欠款方的名称、金额、账龄、对应销售内容、并说明与前五大客户的匹配性以及差异原因；（2）结合主要客户的信用政策、结算方式、期后回款情况，说明1年以上应收账款大幅增长的原因及可回收性，是否存在放宽信用期的情形；结合预期信用损失、同行业可比公司情况等，说明公司坏账准备计提是否充分。
一、公司说明：
（一）披露2025年末应收账款前五名欠款方的名称、金额、账龄、对应销售内容、并说明与前五大客户的匹配性以及差异原因
2025年末，公司应收账款前五名欠款方的名称、金额、账龄、对应销售内容等情况如下表所示：
单位：万元
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如上表所示，前五大应收款的客户均为公司重要的客户，其中：B公司、神州技测（深圳）科技有限公司为公司本期前五大客户；陕西久正金能电气有限公司是公司通用电能质量战略合作伙伴，2024年度为第六大客户；客户1为公司定制特种电源的长期合作客户，本期为第九大客户，2024年是前五大客户；上海工军电子有限公司为公司测试电源长期合作经销商客户，是2024年度的前五大客户。应收欠款方前五大非当期销售前五大客户的情形，主要由于欠款方的自身经营回款或者财政款进度不及预期，导致未能及时付款。
（二）结合主要客户的信用政策、结算方式、期后回款情况，说明1年以上应收账款大幅增长的原因及可回收性，是否存在放宽信用期的情形；结合预期信用损失、同行业可比公司情况等，说明公司坏账准备计提是否充分
1、说明1年以上应收账款大幅增长的原因及可回收性，是否存在放宽信用期的情形
（1）公司主要客户信用政策、结算方式如下：
■
报告期内，公司不存在对主要客户放宽信用期的情形。
（2）公司1年以上长账龄的主要客户及期后回款情况如下：
单位：万元
■
注：期后回款数据统计截至2026年5月31日。
2025年末，公司账龄1年以上应收账款余额为14,210.58万元，较上期末增加2,545.65万元，增长21.82%。其中，前10大欠款客户合计余额6,913.26万元，占1年以上账龄余额的48.65%。本期新增的长账龄客户主要是客户H2、陕西久正金能电气有限公司、客户1、中铁建电气化局集团第一工程有限公司。
客户H2、客户1、中铁建电气化局集团第一工程有限公司为国有企业事业单位，款项支付受国家财政及其预算影响;陕西久正金能电气有限公司作为公司长期合作伙伴，其款项支付受到其下游客户对其支付进度的影响。
本期新增一年以上账龄的应收账款，对应的合作方主要为国有企事业单位及公司长期合作客户。该类客户经营稳健、信用状况良好，公司业务团队与客户保持常态化对接沟通，综合判断款项回款风险较低，可收回性具备充分保障。
2、截至2025年12月31日，公司与同行业可比公司的坏账计提情况如下：
■
（1）坏账政策
单位：%
■
公司坏账计提政策中3年以上全额计提，坏账政策与同行业相比趋于谨慎。
（2）截至2025年12月31日实际坏账计提比例
综上，截至2025年12月31日，公司坏账准备实际计提比例为15.67%，高于同行业可比公司计提比例，同时通过迁徙率模型对公司应收账款坏账准备的计提充分性进行验证，公司坏账准备计提充分。
二、核查情况：
（一）保荐机构核查程序及核查意见
1、核查程序
针对上述事项，持续督导机构主要执行了以下核查程序：
（1）获取公司提供的2025年末应收账款前五名欠款方的明细，包括名称、金额、账龄、对应销售内容等；
（2）获取公司主要客户的销售合同，了解主要客户信用条款；获取公司2026年1-5月序时账，了解公司主要客户回款情况；
（3）获取同行业可比公司2025年报，了解同行业可比公司应收账款坏账集计提政策，对比同行业可比公司坏账准备实际计提比例；
（4）获取公司对账龄超过1年的应收账款增长的原因分析说明。
2、核查意见
经核查，持续督导机构认为：
（1）2025年末，公司应收账款前五名欠款方与前五大客户不完全一致，主要由于欠款方的自身经营回款或者财政款进度不及预期，导致未能及时付款，差异原因具有合理性；
（2）2025年末，公司1年以上应收账款大幅增长具有合理性，不存在放宽信用期的情形；
（3）截至2025年12月31日，公司坏账准备实际计提比例为15.67%，高于同行业可比公司计提比例，同时通过迁徙率模型对公司应收账款坏账准备的计提充分性进行验证，公司坏账准备计提充分。
（二）年审会计师核查程序和核查意见
1、核查程序
针对以上事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：
（1）获取并复核公司提供的2025年末应收账款前五名欠款方的明细，包括名称、金额、账龄、对应销售内容；
（2）获取主要客户的主要合同，期后回款明细；
（3）从公开渠道获取同行业可比公司2025年年报；了解同行业可比公司应收账款坏账集计提政策，对比同行业可比公司坏账准备实际计提比例；
（4）获取并复核公司对账龄超过1年的应收账款增长的原因分析说明，可收回性判断说明，预期信用损失测算过程。
2、核查意见
经核查，年审会计师认为：
（1）2025年末应收账款前五名欠款方与前五大客户不完全一致，主要由于欠款方的自身经营回款或者财政款进度不及预期，导致未能及时付款，差异原因具有合理性；
（2）2025年末，1年以上应收账款大幅增长具有合理性，不存在放宽信用期的情形；
（3）截至2025年12月31日，公司坏账准备实际计提比例为15.67%，高于同行业可比公司计提比例，同时通过迁徙率模型对公司应收账款坏账准备的计提充分性进行验证，公司应收账款坏账准备计提充分。
问题6.关于其他。
请公司列示2025年末预付款项前十大对象、注册资本、合同签订及执行情况、期后到货及结转情况、与公司的关联关系及合作年限等，说明是否存在长期挂账、与合同约定条款不符的情形。
一、公司说明：
2025年末预付款项前十大情况如下：
单位：万元
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如上表所示，2025年末，公司预付款项前十大金额合计787.15万元，占期末预付款项余额的66.75%。公司前十大预付款项的账龄均为1年以内，不存在长期挂账情况，公司按照合同约定支付款项，不存在与合同约定条款不符的情形。
二、核查情况：
（一）保荐机构核查程序及核查意见
1、核查程序
针对上述事项，持续督导机构主要执行了以下核查程序：
（1）获取公司前十大预付账款的供应商合同，了解相关合同约定以及预付账款的真实性、合理性等情况；
（2）通过天眼查等网络平台查询主要供应商工商信息、股权结构、主要人员等情况，核查公司与主要供应商是否存在关联关系；
（3）获取公司关于2025年末前十大预付款项相关情况的说明，了解相关合同签订及执行情况、期后到货及结转情况、与公司的关联关系及合作年限等，以及是否存在长期挂账、与合同约定条款不符的情形；
（4）获取公司2026年1-5月序时账，检查预付账款期后结转情况。
2、核查意见
经核查，持续督导机构认为：公司按照合同约定支付款项，前十大预付款项的账龄均为1年以内，不存在长期挂账、与合同约定条款不符的情形。
（二）年审会计师核查程序和核查意见
1、核查程序
针对以上事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：
（1）获取公司前十大预付账款的供应商合同，对前10大预付账款的供应商进行合同检查，了解相关合同约定以及预付账款的真实性、合理性等情况；
（2）通过第三方平台对2025年前30大客户与供应商进行交易对手排查程序，排查双方是否存在关联关系；
（3）获取公司关于2025年末前十大预付款项相关情况的说明，了解相关合同签订及执行情况、期后到货及结转情况、与公司的关联关系及合作年限等，以及是否存在长期挂账、与合同约定条款不符的情形;
（4）获取公司2026年1-5月序时账，检查预付账款期后结转情况。
2、核查意见
经核查，年审会计师认为：公司按照合同约定支付款项，前十大预付款项的账龄均为1年以内，不存在长期挂账、与合同约定条款不符的情形。
特此公告。
西安爱科赛博电气股份有限公司董事会
2026年7月9日
