招商基金管理有限公司关于招商基金招商公路高速
公路封闭式基础设施证券投资基金收益分配的公告
公告送出日期：2025年11月20日
一、公募REITs基本信息
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注：1、本基金本次收益分配方案已经基金托管人复核。
2、根据本基金基金合同约定，本基金应当将90%以上合并后基金年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。本基金的收益分配在符合分配条件的情况下每年不得少于1次。本次拟分配金额为人民币147,000,000.00元，占截止本次收益分配基准日可供分配金额的99.8669%。截止基准日公募REITs按照本次分红比例计算的应分配金额与实际分配金额间可能存在尾差，具体以注册登记机构的规则为准。
3、本基金可供分配金额是指在基金合并财务报表净利润基础上通过合理调整计算得出的金额，在可供分配金额计算过程中，应当先将合并财务报表净利润调整为税息折旧及摊销前利润（EBITDA），并在此基础上综合考虑项目公司持续发展、项目公司偿债能力、经营现金流等因素后确定可供分配金额计算调整项。
经调整后，本基金截至本次收益分配基准日的可供分配金额147,195,878.09元，由如下两项构成:
（1）基金合同生效日2024年10月17日至2025年3月31日期间扣除前期已分配后尚未分配的可供分配金额287.30元；
（2）2025年4月1日至2025年9月30日期间的可供分配金额147,195,590.79元。
二、与分红相关的其他信息
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注：1、本次派发的现金红利于2025年11月26日自本基金托管账户划出。
2、现金红利发放日：2025年11月27日（场内）；2025年11月26日（场外）。
三、其他需要提示的事项
1、权益分派期间(2025年11月20日至2025年11月24日)暂停跨系统转托管业务。
2、根据《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》，本基金于本收益分配公告披露当日上午开市起停牌一小时，并于上午十点三十分复牌。同时，根据《深圳证券交易所证券投资基金业务指南第3号--基金通平台份额转让》，本基金于本收益分配公告披露当日上午开市起暂停基金通平台份额转让业务一小时，于当日上午十点三十分起恢复基金通平台份额转让业务。
四、相关机构联系方式
1、招商基金管理有限公司客户服务中心电话：400-887-9555。
2、招商基金管理有限公司网站：www.cmfchina.com。
3、招商基金管理有限公司直销网点及本基金各代销机构的相关网点（详见本基金招募说明书及相关公告）。
五、风险提示
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。因基金分红导致基金资产净值的变化，不会改变基金的风险收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。基金的过往业绩不代表未来表现，敬请投资者注意投资风险。
特此公告
招商基金管理有限公司
2025年11月20日
招商基金招商公路高速公路封闭式
基础设施证券投资基金关于基础设施项目
2025年10月主要运营数据的公告
一、公募 REITs 基本信息
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二、基础设施项目的基本情况
本基金的基础设施项目为安徽亳阜高速公路项目，项目公司为安徽亳阜高速公路有限公司，运营管理机构为招商局公路网络科技控股股份有限公司及其全资子公司招商公路运营管理（北京）有限公司（包括招商公路运营管理（北京）有限公司亳州分公司）。亳阜高速起于安徽与河南两省交界的黄庄，沿平行于京九铁路和国道G105方向，在K13+230跨越武家河，经亳州城东的五马镇建成区西边缘，在K19+211跨国道G311，设置亳州东互通立交，在十九里镇东跨涡河，于十九里镇前李村跨省道S307(现为S309)，设亳州南互通立交，经师店、立德西，在K72+244.5跨西淝河，进入太和境内，经高公庙西，在苗集西跨省道S308(现为G329)，设苗集互通立交，在K93+845跨越老母猪江，进入利辛境内，经巩店镇规划范围东侧，在K99+936.75处与界阜蚌高速公路相接，设置刘小集互通立交，终点桩号K101+300。项目全长101.3公里，双向四车道，全线共设亳州东收费站、亳州南收费站、太和东收费站3个收费站，辛集服务区和长春服务区2对服务区。
三、基础设施项目2025年10月主要运营数据
2025年以来，本基金基础设施项目整体运营情况良好，基金底层资产亳阜高速公路通行费收入来源相对分散，无重要现金流提供方，运营管理机构未发生变动。基础设施项目2025年10月主要运营数据如下：
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注：①日均收费车流量计算方法：当月总收费车流量/当月自然天数；
②收费车流量口径说明：均为自然车流（veh）口径，不包括专项车和免费车；
③由于四舍五入误差会导致数值计算结果与实际值之间产生细微差异，以届时定期报告披露为准；
④以上为安徽省高速公路联网运营有限公司（以下简称“联网公司”）当期清分数据，未经审计，2025年数据不包括联网公司对以前月度清分数据的调整部分，因此各月加总与定期报告披露数据可能存在细微差异，以届时定期报告披露为准。
基础设施项目2025年10月份日均车流量及通行费收入均同比增长，主要原因为受客车出行需求增长及货车差异化收费政策使得货车单车收入增长影响。日均车流量环比下滑18.2%主要是受国庆节假日小客车免费通行影响。
四、其他说明事项
投资者可登录基金管理人网站（www.cmfchina.com）或拨打基金管理人客户服务中心电话（400-887-9555）进行相关咨询。
上述基础设施项目主要运营数据披露内容已经运营管理机构确认。截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。
风险提示：基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。投资者在参与本基金相关业务前，应当认真阅读本基金的基金合同、最新的招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，熟悉基础设施基金相关规则，自主判断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
特此公告。
招商基金管理有限公司
2025年11月20日
招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施
证券投资基金基金份额解除限售的提示性公告
一、公募REITs的基本信息
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注：本基金战略配售份额无场外锁定情况，本次解除限售份额均为场内份额。
二、解除限售份额基本情况
根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》等有关法律法规，本基金招募说明书及其更新、签署的战略配售协议及《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金份额限售公告》的规定，本基金部分战略配售份额自本基金上市之日（2024年11月21日）起锁定12个月，将于2025年11月21日解除限售。本次解除限售份额为278,900,000.00份，占本基金全部基金份额的55.78%。
本次战略配售份额上市流通前，可在二级市场直接交易的本基金流通份额为81,810,000份，占本基金全部基金份额的16.36%。本次战略配售份额解禁后，可流通份额合计为360,710,000份，占本基金全部基金份额的72.14%。
（一）公募REITs场内份额解除限售
1、本次解除限售的份额情况
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注： ① 上述份额限售期自本基金上市之日起计算。
② 其中国泰君安证券股份有限公司因合并后名称为国泰海通证券股份有限公司。
2、本次解除限售后剩余的限售份额情况
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注：上述份额限售期自本基金上市之日起计算。
（二）公募REITs场外份额解除锁定
本基金战略配售份额无场外锁定情况。
（三）公募REITs未来解除限售安排
针对本次解除限售后的剩余限售份额，本基金原始权益人及其同一控制下关联方将按照法律法规、签署的《战略配售协议》及《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金份额限售公告》的规定做出解除限售相关安排。
三、基础设施项目的主要经营业绩
本基金的基础设施项目为安徽亳阜高速公路项目，项目公司为安徽亳阜高速公路有限公司，运营管理机构为招商局公路网络科技控股股份有限公司及其全资子公司招商公路运营管理（北京）有限公司（包括招商公路运营管理（北京）有限公司亳州分公司）。亳阜高速起于安徽与河南两省交界的黄庄，沿平行于京九铁路和国道G105方向，在K13+230跨越武家河，经亳州城东的五马镇建成区西边缘，在K19+211跨国道G311，设置亳州东互通立交，在十九里镇东跨涡河，于十九里镇前李村跨省道S307(现为S309)，设亳州南互通立交，经师店、立德西，在K72+244.5跨西淝河，进入太和境内，经高公庙西，在苗集西跨省道S308(现为G329)，设苗集互通立交，在K93+845跨越老母猪江，进入利辛境内，经巩店镇规划范围东侧，在K99+936.75处与界阜蚌高速公路相接，设置刘小集互通立交，终点桩号K101+300。项目全长101.3公里，双向四车道，全线共设亳州东收费站、亳州南收费站、太和东收费站3个收费站，辛集服务区和长春服务区2对服务区。
截至本公告发布之日，基础设施项目经营稳定，基金投资运作正常，运营管理机构履职正常，无应披露而未披露的重大信息，亦未发现对本基金有重大影响的舆情信息，基金管理人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。
2025年1-9月，资产项目公司实现通行费收入（含税）33,723万元，收入同比增长7.1%。报告期内，日均自然车流量（不含免费车、专项车）为15,637辆，同比增长8.7%；其中，客车日均自然车流量为9,850辆，同比增长12.71%；货车日均自然车流量为5,787辆，同比增长2.59%。
根据《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金2024年年度报告》、《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金2025年中期报告》及《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金2025年第3季度报告》，2024年10月17日（基金合同生效日）至2025年9月30日期间，本基金累计可供分配金额为462,055,871.97元。
四、对基金份额持有人权益的影响分析
基金二级市场交易价格上涨/下跌会导致买入成本上涨/下降，导致投资者实际的净现金流分派率降低/提高。
2025年11月19日，本基金在二级市场的收盘价为7.240元/份，相较于发行价格涨幅为3.55%。根据《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》所载，本基金2025年预测可供分配金额为317,600,868.47元。基于上述预测数据，净现金流分派率的计算方法举例说明如下：
1、如投资人在首次发行时买入本基金，买入价格为本基金发行价6.992元/份，则该投资者的2025年度净现金流分派率预测值为：
317,600,868.47/(6.992*500,000,000)=9.08%。
2、如投资人在2025年11月19日通过二级市场交易买入本基金，假设买入价格为2025年11月19日当天收盘价7.240元/份，则该投资者的2025年度净现金流分派率预测值为：
317,600,868.47/(7.240*500,000,000)=8.77%。
在此需特别说明的是：
①以上计算说明中的2025年度可供分配金额系根据《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》予以假设，不代表本基金实际年度的可供分配金额，如实际年度可供分配金额降低，将影响届时净现金流分派率的计算结果。
②净现金流分派率不等同于基金的收益率。
五、相关机构联系方式
投资者可登录本公司网站（www.cmfchina.com）查询相关信息或拨打客户服务电话（400-887-9555）咨询相关事宜。
六、风险提示
截至目前，本基金投资运作正常，无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在参与本基金相关业务前，应当认真阅读本基金的基金合同、最新的招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，熟悉基础设施基金相关规则，自主判断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
特此公告。
招商基金管理有限公司
2025年11月20日
